Испания възнамерява да набере 5 милиарда евро от дебютната си зелена облигация тази седмица, според запознати с въпроса, първите в поредицата от такива сделки, очаквани този месец.
Финансовото министерство ще пусне емисията с 20-годишен матуритет във вторник, заяви за Bloomberg служител на ведомството, който пожела да не бъде назоваван.
Испания ще се присъедини към Италия и Франция в предлагането на "зелен дълг" тази година, което спомогна за увеличаване на продажбите на синдикирани етични облигации в Европа до рекордните 286 милиарда евро. Великобритания подготвя първата емисия този месец, докато дългогодишният емитент Германия ще проведе търг за нова 10-годишна емисия тази седмица.
"Това ще потвърди наличието на търсене на други големи емитенти на зелени облигации, които тестват пазара", казва Антоан Буве, старши лихвен стратег в ING Groep NV. "За първата италианска зелена облигация търсенето беше почти 10 пъти повече от предлагането."
Буве каза, че облигациите ще имат справедлива стойност, ако доходността е с три базисни пункта по-ниска от тази на техните конвенционалните дългови книжа и си струва да се купуват, ако надминат тази стойност. Зелените облигации предлагат малко по-ниски лихвени проценти, предвид голямото търсене на инвеститори в така наречения зелен сектор.
Продажбата продължава, тъй като подготовката за следващия бюджет на Испания напредва, след като сделката преди това се сблъска с препятствия, поради закъснения при приемането на плана за разходи. Това е така, защото приходите от предложението трябва да бъдат изразходвани за конкретни инициативи за борба с изменението на климата, които по това време не бяха подробно описани от правителството.
Според Иможен Бахра, стратег по залозите в NatWest Markets, обемът на суверенните зелени продажби през септември може да достигнат най-малко 20 милиарда евро.
Чарлз Дибел, финансов мениджър на Mediolanum, заяви, че голямото търсене в Испания може да доведе до повишаване на цените и намаляване на привлекателността на предлагането.
Емисията ще бъде обработена от Barclays Plc, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Credit Agricole SA, Deutsche Bank AG, JPMorgan Chase & Co. и Banco Santander SA.