Колапсът на Archegos разпали въпроси относно банковата регулацията в Базелския комитет

Международните банкови регулатори ще обсъдят колапса на Archegos Capital Management, чийто провал заплашва да струва на замесените кредитори около 10 милиарда долара и предизвиква редици призиви за по-голям надзор над финансовата индустрията, предава Bloomberg.

Каролин Роджърс, генерален секретар на Базелския комитет за банков надзор, заяви, че фалитът на семейния офис на Бил Хуан миналия месец вече е разкрил дупки в разбирането на банките по отношение на сложните финансови сделки.

„Разкриването на информация беше проблем“, коментира Роджърс в интервю тази седмица. Замесените банки, включително Nomura Holdings и Credit Suisse Group, не можаха да „получат пълна картина на цялостната експозиция на този клиент“, каза тя.

Още по темата

Новият председател на Credit Suisse и болезнената мисия по спасяване на 165-годишния кредитор

Цената на колапса на Archegos за Credit Suisse: 4.7 млрд. долара и сътресения по върховете

Credit Suisse сменя ръководството след колапса на Archegos

Роджърс допълни, че макар да е твърде рано да се излага конкретен регулаторен отговор, Базелският комитет вероятно ще засили контрола върху структурираните финансови продукти и суаповете за обща доходност. Комитетът, чиито членове са Федералният резерв и Европейската централна банка, проучва продуктите през последните години.

„Случаи като този със загуби от такъв мащаб сред множество глобални банки, всички проследени до един клиент или една трансакция, винаги ще бъдат нещо, което ще бъде обсъдено на масата на Базелския комитет“, посочи Роджърс.

Работата на Комитета идва в момент, когато Американската комисията за ценни книжа и борси (SEC) е подложена на натиск да проучи правилата, целящи да гарантират, че всички трейдъри са прозрачни в тяхното използване на суапове. Стандартите за обмен и публикуване на финансови данни, въведени от Закона на Дод-Франк, все още не се прилагат напълно повече от десетилетие след неговото въвеждане.

Роджърс, която е генерален секретар от 2019 г., също заяви, че:

- липсата на данни затруднява налагането на претегляне на риска за околната среда върху активите на банките. „Регулацията има за цел да разглежда рисковете от климата за банките, а не риска от банките за климата“, коментира генералният секретар на Базелския комитет; 

- Властите са единодушни, че свързаните с пандемия регулаторни облекчения за банките трябва да бъдат преустановени, но времето може да варира в зависимост от държавата;

- Така нареченият коефициент на ливъридж в САЩ е „значително по-строг от стандарта на Базелския комитет“, каза Роджърс, а американските власти, обмислящи преразглеждане на регламента, „имат прекалено голямо място за маневриране, преди да направят засада“;

- Налагането на отделни претегляния на риска върху притежаваните от банките държавни дългове е „много труден“ политически въпрос. „Банките по света държат много по-голям дълг, отколкото преди една година по пределно очевидни причини“, посочи Роджърс. „По същия начин, ако имахме претегляне на риска, това би затруднило последната година. Подобни механизми не биха били полезни", посочи още тя.