Ръководителите на норвежкия суверенен фонд: ESG ще доминира през следващите десетилетия

Правителството на Норвегия, което контролира най-големия суверенен фонд за управление на богатство в света, очаква климатичните и социалните проблеми да доминират в инвестиционните решения през следващите десетилетия, пише Bloomberg

„Нараства очакването не само в Норвегия, но и в международен план, че ще има високо ниво на етична oсъзнатост“, коментира норвежкият финансов министър Ян Торе Санер в интервю през изминалия ден. 

„Трябва да имаме възможно най-високата възвръщаемост на парите си, но също така искаме да знаем, че те се инвестират по отговорен начин“.

Санер отправи своето изявление малко след анонсирането на нов набор от насоки, които биха могли да принудят фонда да премахне около 2 200 или приблизително една четвърт от компаниите в портфолиото му. Норвежкото правителство също настоява фондът да спре да добавя активи от развиващите се пазари.

Това е поредното доказателство, че институционалните инвеститори не могат вече да си позволят да игнорират екологични, социални и управленски цели (ESG). ЕSG започва да заема основно място в дневния ред на мнозина, тъй като инвеститорите и политиците осъзнават, че времето изтича за предотвратяване на опасното повишаване на температурите, което ще направи големи части от планетата необитаеми за бъдещите поколения.

Целта е „да се повиши компетентността, свързана с климатичния риск, възможностите за инвестиции, последствията, свързани с прехода към обществото с нулеви или близки до нулата въглеродни емисии“, каза Санер.

 „Това ще бъде може би най-важното рамково условие за големите инвеститори през следващите 10-20 години“.

Най-големият производтел на петрол в Западна Европа започва да използва своя гигантски фонд за управление на богатство, за да насочи планетата към по-зелено бъдеще. Неговият главен изпълнителен директор Николай Танген заяви, че ще използва влиянието си, за да се опита да принуди компаниите да оперират по-отговорно.

Според предложението на Санер, което все още се нуждае от одобрение от парламента, ще бъдат съкратени около 25-30% от компаниите в портфолиото. Макар броят им на пръв поглед да изглежда голям, те представляват само около 2% от общата пазарна стойност на фонда. Санер допълни, че иска да избягва по-нататъшни инвестиции в развиващи се пазари, тъй като те са склонни да имат „по-слаби институции, по-слаба защита на миноритарните акционери и по-малка степен на отвореност и прозрачност“.

Промените ще улеснят управлението на огромното портфолио и ще намалят сложността и риска, посочи още норвежкият финансов министър.

Фондът, чиято обща възвръщаемост за миналата година възлиза на 10,9%, или 123 млрд. долара, от 2004 година следва стриктни етични насоки, включително забрани за инвестиране в производство на някои видове оръжия, тютюн и въглища.

През 2019 г. норвежкото правителство реши да преразгледа тези стандарти, влючвайки поведение в областта на правата на човека и изменението на климата. Съгласно мандата на фонда централната банка трябва да одобри всички пазари, в които фондът желае да инвестира, включително тези в референтния индекс, определен от финансовото министерство.

Етичният съвет на фонда заяви миналия месец, че ще започне разследване за съмнителни трудови практики, обхващащи широк географски район, простиращ се от държавите от Персийския залив до Югоизточна Азия. Разследването, което ще бъде проведено от Verité, може да доведе до отправяне на препоръки за оттегляне инвестиции в дадени компании или пазари.

През февруари фондът обяви, че иска компаниите, в които инвестирал, да започнат да отговарят на изрично поставените цели за половото разнообразие. Бордовете на директорите, в които жените съставляват по-малко от 30%, трябва да обмислят определянето на цели за половото разнообразие, гласи документ, публикуван на 15 февруари. По този начин фондът ще се опита да постави край на „постоянното недостатъчно представителство“ на жените в корпоративните бордове.

„Това е по-нататъшно развитие на цялата стратегия за фонда, в който е основополагащо да има възможно най-висока възвръщаемост при приемлив риск и също така трябва да има висока етична информираност и откритост относно управлението“, каза Санер.