Някогашният крал на облигациите Бил Грос е зает с пенсионирането си, преминаването към къси позиции спрямо държавните ценни книжа, играенето на опасни игри с трейдърите на Reddit и дори прогнозиране на цените на акциите на енергийните компании, пише Yahoo Finance.
Съоснователят на Pacific Investment Management Co., който управлява средства за своята благотворителна фондация, сподели някои от ходовете си в интервю за Bloomberg Television. Грос заяви, че залага срещу 10-годишните държавни ценни книжа, очаквайки комбинация от нарастване на цените на борсово търгуваните стоки, по-слаб долар и ускорение на инфлацията, задвижено от стимулите.
“Инфлацията, която към момента е на ниво от под 2%, няма да остане под 2% през следващите месеци”, коментира Грос. “Очаквам инфлация от 3 до 4%”, заяви той.
Облигациите са позната територия за 76-годишния Грос, който някога управляваше най-големия облигационен фонд в света. Останалите залози са по-езотерични, въпреки че са свързани с вида инвестиции, които той направи, след като напусна Pimco през 2014 г.
Управлявайки Janus Unconstrained Fund до пенсионирането си през 2019 г., Грос често продаваше волатилност, опитвайки се да спечели пари от неправилно оценени опции. Именно това го привлече към януарската лудост в GameStop.
Той продаваше кол опции, първоначално на цена на акция от 150 и 200 долара, като изгуби 10 милиона долара, тъй като индивидуалните инвеститори на Robinhood помогнаха за поскъпването на акциите до почти 400 долара. Грос обаче не се отказа и заяви, че е успял да реализира печалба от около 10 милиона долара след излизане от търговията, когато акциите най-накрая поевтиняха.
Сега той е обратно в играта, продавайки кол опции за 250 и 300 долара, което означава, че може да се изправи пред загуби, ако акциите, които се търгуват за около 210 долара, преминат тези нива.
“Волатилността е много висока”, заяви Грос. “Смятам, че това е чудесна възможност за продавачите на опции, не за купувачите”, добави той.
Грос заяви, че е преминал към къси позиции срещу 10-годишните ДЦК, когато доходността - сега около 1,6%, е била с 35 базисни точки по-ниска. Подобно на другите, имащи мечи нагласи към облигациите, той очаква натискът върху цените да се повиши, след като стимулите за 1,9 трилиона долара се насочат към икономиката.
Очакванията са Федералният комитет по отворените пазари да запази основните ливхи бизки до нулата след двудневната си среща, която приклюва в сряда. Гуверньорът на Федералния резерв Джером Пауъл междувременно обеща да игнорира ускорението на инфлацията, докато целите на централната банка за ценова стабилност и заетост не бъдат достигнати.
По време на пандемията, отчаяно търсещите възвръщаемост инвеститори, направиха няколко неконвенционални залози. За Грос подобно място са компаниите, опериращи съоръжения за пренос на природен газ. Той заяви, че е купил дялове в подобни дружества през миналата година, привлечен от данъчните облекчения и възвръщаемостта от между 13 и 14%. Грос също така е бил насърчен от Уорън Бъфет, който направи подобен залог.
Цените на природния газ се повишиха оттогава насам, насърчени от недостига през миналия месец, след като суровите зимни условия парализираха производителите в Тексас.
“Това е основният ми фокус сега”, посочи Грос.