Нарастващите продажби на етичен дълг помагат за подхранването на най-доброто начало на годината за европейския пазар за нови облигации.
Предложенията за екологичен, социален и устойчив дълг представляват 17% от продажбите за тази година в размер на 407 милиарда евро (490 милиарда долара) - много над дела от 7% за същия период на 2020 г., показват данни, събрани от Bloomberg.
ESG облигациите дават тласък на търговията с дълг в Европа. Графика: Bloomberg
Тенденцията изглежда ще продължи през 2021 г., тъй като Европейският съюз издава повече социални облигации и планира - заедно с Испания и Великобритания - да продаде дебютни зелени облигации. Фирми като германската комунална компания E.ON SE, които се стремят да подобрят своите екологични качества, могат да използват приходи за постигане на екологични цели, докато броят на зелените инвестиционни фондове нараства.
„ESG остава много силна тема сред нашите клиенти“, каза Джеймс Къниф, директор на корпоративния синдикат в HSBC Holdings Plc. „Изглежда, че няма нито една дискусия, която да провеждаме с нашите клиенти, която да не засяга ESG“, заяви той.
Италия натрупа поръчки за 80 милиарда евро и продаде дълг на стойност 8,5 милиарда евро. Рекордното търсене показа, че „инвеститорите мобилизират подкрепа към суверените, които изнасят своите климатични амбиции на капиталовите пазари“, каза Виторио Оглиенго, изпълнителен председател на BNP Paribas CIB в Италия, един от водещите компании.
Производителят на Mercedes-Benz Daimler е продал 1 милиард евро зелени облигации в четвъртък след поръчки от 2,6 милиарда евро.
Това е още едно доказателство, че нарастването на търсенето на ESG активи дава възможност за така наречения greenium, при който кредитополучателите постигат по-евтино финансиране, отколкото от конвенционалните облигации.
Кредиторите Hypo Tirol Bank AG и Credit Mutuel Arkea SA също продадоха ESG дълг в четвъртък, избирайки сделки за социални облигации. Фирмите за недвижими имоти Workspace Group Plc и Citycon Oyj предложиха зелени облигации, които E.ON се стреми да използва, за да покрие повече от половината от годишните си финансови нужди.
„ESG темата е неизбежна за европейските предприятия, независимо от сектора или името. Очаква се компаниите да могат да съобщят стратегията си за ESG на пазара и инвеститорите да вземат предвид това при своите инвестиционни решения“, каза Къниф от HSBC.
Тазгодишните сделки с ESG дългове на обща стойност от 71 милиарда евро помогнаха за най-бързото изстрелване на годишната синдикирана емисия на първичен пазар в Европа от над 400 милиарда евро тази седмица.
„Инвеститорите във фиксиран доход се грижат повече за устойчивостта от преди и засиленото регулиране ускорява тази тенденция. Това вероятно ще се засили през следващите месеци, години“, каза Роналд ван Стеенвеген, който управлява около 1,5 милиарда евро в Degroof Petercam Asset Management.