Действията на Тръмп срещу китайски приложения за разплащания могат да засегнат сделки за милиарди

Потенциалните ограничения на администрацията на Тръмп за два китайски гиганта за разплащания биха имали отзвук далеч отвъд политиката, като биха могли да бъдат засегнати многомилиардни сделки, да разклатят международната търговия и дори да формират еволюция на глобалната финансова система.

През последните седмици американски служители увеличиха дискусиите за евентуално ограничаване на експанзията на Ali Group на Ant Group и WeChat Pay на Tencent Holdings Ltd. поради опасения, че платформите за дигитални разплащания заплашват националната сигурност, съобщава Bloomberg.

Ако администрацията продължи с прилагането на плановете си, най-непосредственият удар ще бъде върху планът на Ant Group за листване на акции в Шанхай и Хонконг - сделка, която може да се класира като най-голямото първично публично предлагане в света.

IPO на Ant

Инвеститорите са нетърпеливи за публичното предлагане на акциите на Ant Group. След като измери ранния интерес, компанията се стреми да събере поне 35 милиарда долара в своето първично публично предлагане, заявиха източници. Така компанията би могла да реализира най-голямото първично публично предлагане в света, измествайки по този начин лидерът до момента Saudi Aramco, който събра 29 милиарда долара при своето IPO. 

Ограничаването на Alipay би възпрепятствало първичноно публично предлагане. Не е ясно дали на американските инвеститори ще бъде позволено да купуват акции. Американски фондове, включително Silver Lake Management LLC, Warburg Pincus LLC и Carlyle Group Inc., вече вложиха поне 500 милиона долара във финтех гиганта през 2018 г. Санкцията също може да повлияе върху фондове извън САЩ, като например сингапурските държавни инвеститори Temasek Holdings Pte и GIC Pte.

Ant Group генерира по-голямата част от приходите си в Китай. Но обсъжданията в администрацията на Тръмп може поне да подтикнат инвеститорите да намалят очакванията за международния растеж на приложенията за разплащания.

Перспективата някой ден да предлага услуги на американски потребители „е огромна доза адреналин в сърцето на бизнеса“, каза Дейвид Менлоу, президент и основател на IPOFinancial.com.

Американските банки Citigroup, JPMorgan Chase & Co. и Morgan Stanley работят като посредници за IPO-то в Хонконг - което само би могло да събере около 17,5 милиарда долара, според запознати. Не е ясно как ограниченията на САЩ биха повлияли на отношенията на инвестиционните банки с Ant.

Глобални разплащания

За американските власти притеснението е, че нарастващата популярност на Alipay и WeChat Pay в международен план дава на Китай безпрецедентен достъп до банкови данни и данни за трансакции, които в крайна сметка могат да включват лична информация за стотици милиони американци. Въпросът е дали властите в Китай може да повдигнат подобни опасения относно американските компании.

Първоначално нахлуването на Alipay в САЩ се фокусира върху места, които китайските потребители посещават и пазаруват, като луксозни магазини в Ню Йорк или туристически дестинации в Калифорния. Но миналата година бизнесът започна да се разраства, като Alipay сключи сделки с търговци на дребно като веригата дрогерии Walgreens, поставяйки логото на приложението пред милиони други американски потребители.

Още по темата

САЩ и Китай си размениха остри думи по време на Общото събрание на ООН

Инвестициите между САЩ и Китай се сриват до най-ниското си ниво от девет години

Технологичният спор между САЩ и Китай може да промени световната икономика за десетилетия

В същото време американските разплащателни мрежи се насочват към Китай. През ноември Visa и Mastercard обявиха сделки, позволяващи техните карти да бъдат добавени към портфейлите WeChat Pay и Alipay - улеснявайки притежателите на карти извън Китай да пазаруват на континента, където приложенията вече доминират във всички форми на търговия.

„Не мога да бъда по-развълнуван“, каза главният изпълнителен директор на Visa Ал Кели през май.

American Express получи одобрение през юни за стартиране на услуги за клиринг на банкови карти в Китай.

Сега всякакви действия срещу Alipay или WeChat Pay могат да доведат до проблеми за амбициите на американските мрежи.

Инвестиционни банки

За американските банки новините идват с положителни и отрицателни страни. Американските банкери отдавна се страхуват, че един ден местните потребители ще възприемат китайските приложения за разплащане, които безпроблемно позволяват на хората да пазаруват, да теглят средства, да плащат сметки и да управляват брокерски сметки с помощта на мобилните си телефони.

От друга страна, американските банки гледат на Китай като на плодородна почва за растеж на приходите си.

Гиганти от Wall Street като Goldman Sachs Group Inc.и JPMorgan чакаха десетилетия, за да се преместят на финансовия пазар на страната в размер на 45 трилиона долара. Пет водещи банки в САЩ имаха приблизително 70 млрд. долара комбинирана експозиция към Китай през 2019 г. Но дори това е малко в сравнение с амбициите им за разширяване там.

Съвместното предприятие на JPMorgan в региона започна да предлага брокерски услуги, инвестиционни и застрахователни консултации. Goldman заяви, че иска да поеме изцяло собствеността върху съвместното си предприятие в Китай. Тя се надява да удвои работната си сила в страната, като увеличава предложенията за управление на активи и богатство.

Сегашните планове на администрацията на Тръмп могат да разрушат тези връзки, градени с години.

Американски партньорства

Марки, включително хотелите Marriott и KFC ресторанти в Китай, използват приложението Alipay, за да помогнат на потребителите да резервират стаи и да поръчват храна. Управителят на активи Vanguard Group създаде съвместно предприятие с Ant за предоставяне на автоматизирани финансови консултантски услуги в Китай. Ant работи и със съвместните предприятия на оператори на взаимни фондове като Invesco.