Швейцарският парламент подложи на остра критика предишното ръководство на финансовия регулатор Finma в рамките на забележителното разследване на миналогодишния фалит на Credit Suisse.
Решението на Finma от 2017 г. за облекчаване на капиталовите изисквания на Credit Suisse е замаскирало действителното състояние на банката и е попречило да бъдат предприети навреме корективни мерки, заяви специално свикана комисия в доклад, публикуван в петък. Въпреки това комисията, известна като PUK, възложи основната вина за кризата на ръководството на Credit Suisse в течение на дълги години.
Според законодателите ходът на Finma, известен като регулаторен филтър, е бил „неуместен“, макар да е бил правно обоснован. Отстъпката по-късно е щяла да даде възможност на Credit Suisse да отчете ниво на капитала, изразено като съотношение CET1, което е продължило да надвишава изисквания минимум, докато кредиторът вече се е движел към своята гибел.
Регулаторният филтър е помогнал на Credit Suisse „да запази привидността на достатъчна капитализация до края“, твърдят депутатите.
Finma отпуска регулаторния филтър при тогавашния главен изпълнителен директор Марк Брансън. В петък швейцарският регулатор отговори на критиките, като заяви, че работи за „засилване на надзора и прилагане на поуките, които извлякохме от случая с Credit Suisse“.
Регулаторният филтър е повишил нивото на капитала. Той e запазил съотношението CET1 на Credit Suisse над изискваното от закона.
Фалитът на Credit Suisse миналата година разклати доверието в Швейцария, която отдавна се слави с индустрията си за финансови услуги. Това се случи, след като години наред скандали са подкоповали вярата на клиентите, което ги е принудило да изтеглят поток от пари от кредитора през месеците, предшестващи краха на банката в началото на 2023 г.
В крайна сметка швейцарското правителство издейства спешно придобиване на Credit Suisse от UBS Group AG, като заяви, че този ход предпазва страната и нейните данъкоплатци от потенциален финансов срив.
Публикуваният в петък доклад от 569 страници на законодателите за срива обхваща периода от 2015 г. до юни 2023 г. В него също така се констатира, че решението за филтриране не е било съобщено на надзорния съвет на Finma, в който по това време е влизал настоящият председател на регулатора Марлене Амстад.
Понастоящем 56-годишният Брансън ръководи германския финансов регулатор Bafin. Той беше наследен във Finma от Урбан Ангехрн, а след това от април тази година от Щефан Валтер.
Представител на Bafin не предостави веднага коментар.
Прехвърляне на вината
Депутатите също така изразиха съжаление, че Finma не е успяла да накара Credit Suisse да отстрани изцяло множеството недостатъци, които е установила. Въпреки това в доклада се твърди, че регулаторът е направил много неща правилно през годините и е работил с ограничен набор от възможности.
„Finma не е направила всичко погрешно“, заяви депутатът от социалдемократическата партия Роже Норман на пресконференция в Берн.
Всъщност депутатите се обърнаха и към правителството за това, че е отнело твърде много време да приложи промените, породени от последната финансова криза преди повече от десетилетие. Като пример може да се посочи липсата на инструмент, който би позволил на правителството бързо да вкара пари в дадена банка.
Швейцария прие т.нар. публичен предпазен механизъм за ликвидност чрез извънреден закон едва в последните дни на Credit Suisse. Въпросът дали Швейцарската национална банка не е била твърде рестриктивна при предоставянето на ликвидност на Credit Suisse по време на острата фаза на кризата също трябва да бъде допълнително проучен, заявиха от PUK.
Finma проведе осем производства срещу служители на Credit Suisse през разглеждания период, но в крайна сметка се въздържа от налагане на забрани на лица, заявиха депутатите, което илюстрира как констатациите на регулатора не водят до последствия за виновните лица.
Докладът проправя началото на нов цикъл от законодателни мерки, насочени към възстановяване на финансовия сектор в Швейцария.
Важно е да се отбележи, че комисията е подкрепила предоставянето на правомощия на Finma да налага санкции на системно значими банки, както и на физически лица. Швейцария на практика е единствена сред големите финансови центрове, която не разполага с правна база за налагане на наказателни глоби.
Законодателите също така са предложили идеята за забрана на бонусите, когато банките не реализират печалби.
Успоредно с това UBS е изправена пред драстично по-високи капиталови изисквания под натиска на Finma и швейцарското министерство на финансите, предвид новия ѝ размер и усложнената ѝ работа. Депутатите не са споменали конкретно този въпрос, освен че са подкрепили общия стремеж на регулатора да накара UBS да поддържа повече капитал спрямо чуждестранните си дъщерни дружества.
В представения по-рано тази година цялостен набор от предложения на правителството за промени във финансовото регулиране се предвиждат разширени правомощия на Finma, включително така нареченият режим за висши ръководители, който улеснява търсенето на отговорност от отделни лица.
Сега констатациите на PUK ще окажат влияние върху законодателството и наредбите, които изпълнителната власт ще изготви през следващата година. Мерките относно капитала на UBS могат да бъдат въведени чрез наредба, което означава, че те могат да влязат в сила без одобрението на парламента още през 2026 г.
Законодателството, прието в Швейцария след последната световна финансова криза, доведе до промени в начина на регулиране на най-големите банки, включително до увеличаване на изискванията за капитал и ликвидност на ниво банка майка. На Credit Suisse бяха предоставени две мерки за облекчение - за оценяване на дъщерните дружества като портфолио вместо по подхода на едно лице и за разсрочен 10-годишен преходен период.
UBS твърди, че разрешаването на тези филтри е позволило на Credit Suisse да поддържа неустойчив бизнес модел, като същевременно продължава да изплаща капитал на инвеститорите. В петък компанията приветства доклада на депутатите, като заяви, че подкрепя повечето от препоръките.
„Докладът потвърждава, че сривът на Credit Suisse се дължи на години на стратегически грешки, лошо управление и разчитане на значителни регулаторни отстъпки“, се казва в изявление на UBS.
В развитие – най-доброто от седмицата /п./
Вдъхновени от ИДИЛ, женомразство или екстремизъм - да убиваш с кола 
Травис Келси изненада Тейлър Суифт с пищно парти за 35-ия й рожден ден 
Бивш защитник на ЦСКА, Лудогорец и Славия почина едва на 34 години 
10 знака, че той не е вас 
Усик попиля Тайсън Фюри в епичен реванш и остава абсолютен световен шампион 
"Атлетико" (Мадрид) разплака "Барселона" с гол в 96-ата минута 
На 34 години почина бивш играч на ЦСКА и "Лудогорец" 
Десетки пътници от два влака са блокирани на две гари под Балкана 
Легендата Fiat 850 навърши 60 години 
Pagani Zonda с лика на Меси е направена от 100 000 златни монети 
Датчик вкарва 700 000 коли на Tesla в сервизите 
Kia представи кросоувър за 11 500 евро 
Усик отново победи Фюри 
Сака е с патерици след Палас, паника при Артилеристите 
Рунд по рунд: Олександър Усик срещу Тайсън Фюри 
Просто не съм достатъчно добър, поема вината Холанд 
продава, Четиристаен апартамент, 250 m2 Бургас област, гр.Черноморец, 465000 EUR 
продава, Тристаен апартамент, 146 m2 София, Лозенец, 372000 EUR 
продава, Двустаен апартамент, 146 m2 София, Лозенец, 372000 EUR 
продава, Тристаен апартамент, 112 m2 София, Стрелбище, 262000 EUR 
