Паричните средства на Berkshire Hathaway Inc. достигнаха 325,2 милиарда долара през третото тримесечие, което е рекорд за конгломерата, тъй като Уорън Бъфет продължи да се въздържа от големи придобивания, като същевременно намали някои от най-значимите си дялове в акции.
Berkshire отново намали дяловете си в Apple Inc., се казва в събота в изявление на базираната в Омаха компания. Делът ѝ в производителя на iPhone беше оценен на 69,9 милиарда долара в края на тримесечието, спад от 84,2 милиарда долара през второто тримесечие, което показва, че Berkshire е намалил дела си с около 25%.
Berkshire за първи път разкри своя дял в Apple през 2016 г. и е похарчил 31,1 милиарда долара за 908 милиона акции на Apple, които притежава до края на 2021 г.
Бъфет каза през май, че Apple вероятно ще остане най-големият холдинг на Berkshire, което показва, че данъчни причини са мотивирали продажбата. „Изобщо нямам нищо против, при настоящите условия, да изградя парична позиция“, каза той на годишното събрание на акционерите.
„Не мисля, че Уорън Бъфет някога наистина се е чувствал добре с технологичните акции“, каза Джим Шанахан, анализатор в Edward Jones.
Кати Сейферт, изследователски анализатор в CFRA, каза, че делът на Berkshire в Apple "започва да се превръща в огромен процент" от общото му портфолио. „Мисля, че имаше смисъл да облекчи малко тази експозиция“, каза тя.
Нетен продавач
Berkshire отчете 34,6 милиарда долара нетни продажби на акции през трите месеца до септември.
Компанията не успява да намери начини да разположи купчината си пари, тъй като Бъфет смята пазарните цени за твърде високи, за атрактивни сделки. На годишната среща Бъфет каза, че Berkshire няма да бърза да харчи, „освен ако не смятаме, че правим нещо, което има много малък риск и може да ни донесе много пари“.
По-високата доходност на паричните наличности поставя „летвата малко по-високо за други възможности“, каза Шанахан.
Приходите от лихви и други инвестиции са се увеличили повече от два пъти в застрахователния бизнес на конгломерата, достигайки 3,5 милиарда долара през трите месеца до септември.
94-годишният Бъфет е използвал част от натрупаните пари, за да изкупи обратно част от собствените си акции, въпреки че дори това напоследък стана по-скъпо. Акциите на Berkshire са поскъпнали с 25% тази година, повишавайки пазарната си стойност до 974,3 милиарда долара. Пазарната му капитализация надмина $1 трилион за първи път на 28 август.
През последното тримесечие Berkshire отказа да изкупи обратно собствените си акции за първи път, откакто промени политиката си през 2018 г.
„Мисля, че инвеститорите ще бъдат разочаровани от това“, каза Сейферт.
Оперативни печалби
Оперативните печалби на Berkshire паднаха с 6% спрямо предходната година до 10,09 милиарда долара, тъй като печалбите от застрахователно поемане се сринаха. Компанията записа също загуба от 1,1 милиарда долара от обмен на валута през тримесечието.
Berkshire изчисли, че въздействието на урагана "Хелийн" върху печалбите му през това тримесечие възлиза на 565 милиона долара. Очаква се ураганът "Милтън" да доведе до удар преди облагане с 1,3 до 1,5 милиарда долара през четвъртото тримесечие.
Докато спечелените премии нараснаха при автомобилния застраховател GEICO, те намаляха с около 5,6% в презастрахователния бизнес на Berkshire. Сейферт каза, че това може да е сигнал, че Berkshire възприема стратегия за „изключване на риска“ през това тримесечие.