Ръстовете в резултатите на Intel и Samsung - краткотрайни заради трудностите с AI

Intel Corp. и Samsung Electronics Co. загубиха общо 227 млрд. долара от пазарната си стойност през тази година заради липсата на лидерство в областта на изкуствения интелект.

Въпреки че резултатите на двете компании от тази седмица осигуриха незабавно облекчение за акциите им, инвеститори и анализатори твърдят, че те все още имат да извървят дълъг път, за да наваксат изоставането си.

Американската фирма, която стои зад някога вездесъщите етикети „Intel Inside“, е засегната от скъпоструващите опити за започване на дейност в областта на производството на отливки, тъй като води и борба с новите разработчици на чипове за изкуствен интелект като Nvidia Corp. Корейският гигант за телевизори и смартфони Samsung се сблъсква с трудности в собствените си надежди за изграждане на завод за отливки и изостава от своя по-малък съперник в областта на паметта за изкуствен интелект.

Пропастта между победителите и губещите „няма да бъде намалена скоро“, каза Уон Кок Хун, ръководител на отдел "Търговия с институционални акции" в Maybank Securities Pte., добавяйки, че продажбите на Intel в областта на изкуствения интелект са били по-слаби от прогнозираните въпреки по-добрите от очакваните печалби. „ИИ ще бъде важен сектор през следващите пет или дори десет години.“

Intel, Samsung се представят по-слабо от TSMC, SK Hynix на фона на бума на изкуствения интелект

ИИ наруши световната йерархия за оценка по отношение на чиповете. Пазарната капитализация на Samsung вече е по-малко от една трета от тази на Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., основният външен производител на чиповете на Nvidia. Само преди четири години те бяха на едно ниво. Intel, някога най-големият производител на чипове в света, увеличи разликата си с TSMC до рекордните над 700 млн. долара.

„Краткосрочно облекчение"
Акциите на Intel поскъпнаха с цели 7,8 % в предборсовата търговия в петък, след като резултатите и прогнозите за продажбите на компанията предизвикаха оптимизъм, че тя е в състояние да си върне част от загубения пазарен дял. Главният изпълнителен директор Пат Гелсинджър заяви, че компанията е „постигнала много“ с неотдавнашното си преструктуриране, въпреки че не всички са убедени в това.

Intel е „все още сянка на предишното си аз“, пише в бележка основателят на Vital Knowledge и анализатор Адам Кризафули. „По време на разговора компанията призна, че нейният чип за изкуствен интелект Gaudi няма да достигне целта за продажби от 500 млн. долара за тази година, подчертавайки как фирмата по същество не е субект в настоящия бум на изкуствения интелект.“

Рекордна пазарна капитализация на TSMC пред Intel

Samsung също внесе известно оживление в четвъртък, като посочи „значителен“ напредък в квалификационен тест на свой клиент за най-усъвършенствания си чип за памет. Акциите на компанията скочиха в Сеул след новината, но приключиха деня без особени промени. От друга страна, фирмата не успя да постигне очакваната печалба за бизнеса си с полупроводници, сблъсква се с пренасищане с остарели чипове в Китай, а конкуренцията в потребителската електроника продължава да се засилва. 

Коментарите на компанията относно оценката на HBM „би трябвало да осигурят известно облекчение за цената на акциите ѝ в краткосрочен план, но в по-дългосрочен план ще се наложи фирмата да вземе трудни решения относно разпределението на капитала в различните си бизнес подразделения“, казва Гари Тан, портфолио мениджър в Allspring Global Investments.

Анализатори от Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и други брокерски компании намалиха целевите си цени за корейския технологичен гигант след отчета за приходите. 

Други са по-позитивно настроени към Samsung. Джан Ин Юн, главен изпълнителен директор на Fibonacci Asset Management Global, заяви, че акциите на компанията може да отбележат технически отскок през първото тримесечие, тъй като китайските стимули насърчават търсенето на телевизори и смартфони. Неговият фонд се стреми да „добави повече експозиция агресивно до края на годината“. 

„Многогодишна тема"
От другата страна на пропастта в областта на изкуствения интелект, скорошните резултати на TSMC и SK Hynix Co. потвърдиха, че те са ключови бенефициенти в областта на изкуствения интелект в Азия, каза Джиан Ши Кортези, портфолио мениджър в Gam Investment Management в Цюрих, като добави, че фондът продължава да държи акции и на двете компании. „ИИ е многогодишна тема, а ние все още сме на ранен етап“, каза тя.

TSMC повиши прогнозата си за приходите за годината, докато SK Hynix отчете рекордна оперативна печалба и планира да достави най-новия си чип за памет с изкуствен интелект през текущото тримесечие.

TSMC и SK Hynix побеждават Intel и Samsung през 2024 г. 

Според данни, събрани от Bloomberg, целевите цени на анализаторите са се увеличили повече от два пъти за TSMC през тази година и с 60% за SK Hynix. Целевите стойности на Intel са намалени с 40%, а на Samsung - с около 5%. Оценките също не дават голяма надежда за обрат. 

Още по темата

Samsung сигнализира за напредък с Nvidia за AI чипове с памет

Акцииите на AMD спаднаха, след като AI чипът не вдъхнови инвеститорите

TSMC вдига прогнозата за очакваните приходи в знак на увереност в бума на AI