TSMC вдига прогнозата за очакваните приходи в знак на увереност в бума на AI

В дългосрочен план TSMC се стреми към бърза международна експанзия и още заводи в Европа с фокус върху пазара на чипове с изкуствен интелект

20:30 | 17 октомври 2024

Автор: Джейн Ланхи Лий

Снимка: Bloomberg LP

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. повиши целта си за ръст на приходите през 2024 г., след като тримесечните резултати надхвърлиха прогнозите, разсейвайки опасенията за глобалното търсене на чипове и устойчивостта на бума на хардуера за изкуствен интелект.

Основният производител на чипове за Nvidia Corp. и Apple Inc. сега очаква продажбите да нараснат с около 30% в щатски долари през тази година, в сравнение с предишните прогнози за ръст от около 20%. Това се случи, след като TSMC отчете по-добри от прогнозираните приходи за тримесечието през септември. Освен това тя предвижда капиталовите разходи да нараснат през 2025 г. от около 30 млрд. долара през тази година.

Перспективите на TSMC трябва да помогнат за намаляване на опасенията, че инвеститорите не са оценили правилно търсенето на изкуствен интелект и полупроводници. Тези опасения изкристализираха, след като основната компания в производството на чипове ASML Holding NV зашемети пазарите, като отчете около половината от поръчките, които инвеститорите очакваха. В четвъртък главният изпълнителен директор на TSMC К. К. Уей се опита да разсее тези съмнения.

„Търсенето е реално и вярвам, че това е само началото“, каза Уей, като повтори думите на редица ръководители, включително на главния изпълнителен директор на Nvidia. По отношение на цялостното търсене на чипове „всичко се стабилизира и започва да се подобрява“.

Американските депозитарни разписки на TSMC поскъпнаха с повече от 6% в предварителната пазарна търговия в Ню Йорк. Акциите на Nvidia поскъпнаха с около 2,5%. Акциите на японските производители на чипове, включително Lasertec Corp., намалиха загубите си в Токио, докато Infineon Technologies AG поскъпна в Европа заедно с други компании от сектора.

TSMC е водеща компания. Тя изпреварва основните си съперници до момента през 2024 г.

Акциите на TSMC се повишиха с над 70% тази година, изпреварвайки много от най-големите технологични фирми в Азия, което е отражение на високите продажби на чиповете на Nvidia, които са жизненоважни за развитието на изкуствения интелект.

Най-голямата тайванска компания повиши прогнозата си за приходите през 2024 г. само преди няколко месеца, през юли, подчертавайки очакванията за разходи за инфраструктура за изкуствен интелект от страна на компании като Microsoft Corp. и Amazon.com Inc. Стабилното възприемане на изкуствения интелект би трябвало да спомогне и за стимулиране на продажбите на iPhone и други джаджи в дългосрочен план.

Все пак инвеститорите наблюдаваха за отклонения в прогнозите на TSMC, след като ASML обвини за забавянето на плановете за разширяване на заводите за чипове по-бавното от очакваното възстановяване на автомобилния, мобилния и компютърния пазар. Изкуственият интелект остава светъл лъч, заявиха ръководителите на компанията.

„TSMC не е просто машина за AI“, каза Бен Барингер, технологичен анализатор в Quilter Cheviot. „Те са много по-добре позиционирани от Intel и Samsung, които имат свои собствени добре документирани проблеми. TSMC се е позиционирала добре и ако секторът бъде засегнат от истински спад, тя би трябвало да е в силна позиция да го преодолее и да излезе на добро място.“

"Прогнозата на TSMC за брутен марж от над 57% за четвъртото тримесечие (спрямо консенсусните 54,7%) - в съчетание с бързото нарастване на приходите от устройствата N3 - показва все още силно търсене на чиповете за изкуствен интелект от страна на Nvidia и други, в съответствие с нашето мнение. Ръстът на продажбите от около 25% през 2025 г. изглежда възможен, въз основа на нашите изчисления, подкрепен от лидерството на TSMC в направленията с 3 и 5 nm, както и от усъвършенстваната патентована технология за опаковане на полупроводници CoWoS", посочва Чарлз Шум, анализатор, Bloomberg Intelligence.

В четвъртък TSMC отчете по-добър от прогнозирания 54% ръст на нетната печалба за септемврийското тримесечие до 325,3 млрд. тайвански долара (10,1 млрд. щатски долара). Очаква приходи от 26,1-26,9 млрд. долара през последното тримесечие, което надхвърля прогнозата за 24,9 млрд. долара.

Най-крупният производител на съвременни чипове в света е един от най-големите бенефициенти в глобалната надпревара за развитие на изкуствения интелект. Акциите му са се увеличили повече от два пъти, откакто този бум стартира в края на 2022 г. с дебюта на ChatGPT на OpenAI. Пазарната капитализация на TSMC за кратко премина границата от 1 трилион долара в САЩ.

И все пак още преди ASML някои инвеститори станаха предпазливи по отношение на траекторията на глобалните разходи за изкуствен интелект. Те се питат дали големите технологични фирми като Meta Platforms Inc. и Alphabet Inc. ще продължат да пръскат средства за чипове и центрове за данни, без да имат наистина „убийствено“ приложение.

Продажбите на TSMC са се увеличили повече от два пъти от началото на 2020 г.

Рисковете от свръхкапацитет на центровете за данни и геополитическите проблеми изнервят някои инвеститори. Тази седмица Bloomberg съобщи, че представители на администрацията на Байдън са обсъждали ограничаване на продажбите на усъвършенствани чипове за изкуствен интелект от Nvidia и други американски компании на ниво държава.

В четвъртък Уей заяви, че очаква приходите от сървърни процесори с изкуствен интелект да се увеличат повече от три пъти тази година и през 2024 г. да достигнат процент от общите продажби от порядъка на десетки.

В по-дългосрочен план TSMC се стреми към бърза международна експанзия.

Според високопоставен тайвански служител тя планира още заводи в Европа с фокус върху пазара на чипове с изкуствен интелект. Това е в допълнение към строителството, което е в ход в Япония, Аризона и Германия.