Уолстрийт вероятно подценява важен рисков показател

Някои от най-големите банки на Уолстрийт може да подценяват рисков индикатор, който показва как те ще се справят в свят, който бързо се променя заради повишаването на температурите, екстремните климатични събития и наближаващото остаряване на някои бизнес области.

Въпреки че банките започнаха да измерват климатичните рискове, те не адаптират бизнеса си, за да се справят с предстоящите физически прекъсвания, на които ще бъдат подложени техните клиенти и икономиката като цяло, според проучване на Climate X, доставчик на данни за риск. Клиенти на Climate X включват Legal and General Group Plc, Federated Hermes Inc. и Jones Lang LaSalle Inc. Докладът се фокусира специално върху политиките и практиките на индустрията относно финансирането за адаптиране към климатичните промени.

Историята показва, че последствията от игнорирането на системни рискове могат да бъдат сериозни, казва Камил Клуза, главен продуктов директор на Climate X. „Причината, поради която изпаднахме в рецесията през 2008 г., е, че не отчетохме достатъчно добре риска от ликвидност и свързаните капиталови предизвикателства, които имахме“, каза той в интервю. Тогава „се занимавахме с кредитен риск, оперативен и пазарен риск, но никога не разглеждахме конкретния риск от ликвидност.“

Сега съществува подобна „сляпа точка“ по отношение на климатичния риск, казва Клуза.

Банките с най-ниски оценки по отношение на финансирането на инвестиции за адаптация към глобалното затопляне включват Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley и JPMorgan Chase & Co., според Climate X, който работи заедно с организация, наречена Climate Proof, за съставяне на изследването. Банката с най-висок резултат – 12 от възможни 17 точки – е Standard Chartered Plc, следвана от Banco Santander SA с 11 точки.

Алекс Кенеди, ръководител на отдела за устойчиво финансиране и адаптационно финансиране на Standard Chartered, заяви в имейл, че банката работи върху начини за „увеличаване на финансирането и инвестициите за адаптация“. Това е област, която „трябва бързо да се разрасне, за да се справи с критичния недостиг пред лицето на нарастващото търсене“, каза той.

Кенеди също така подчерта „присъствието на банката на нововъзникващите пазари“ и отбеляза, че „около 90% от нашите пазари са крайбрежни“. В този контекст Standard Chartered активно разглежда въпросите за адаптацията както в самата банка, така и като решения за по-широкия пазар, добави той.

Растящите разходи за климатични промени

Говорител на Santander заяви, че компанията е ангажирана с управлението на климатичния риск и е постигнала „значителен напредък“ в интегрирането на този показател в решенията за отпускане на заеми. Испанската банка разглежда настоящите и потенциалните рискове, свързани с остри и хронични заплахи, разбити по географски райони и сектори, за да адресира краткосрочни и дългосрочни рискове, каза той.

Говорителите на Goldman Sachs, Morgan Stanley и JPMorgan отказаха коментар.

Около 80% от анализираните банки събират и анализират данни и разглеждат потенциални сценарии за риск, според Climate X. Въпреки това по-малко от половината предприемат следващата стъпка – да се ангажират с клиенти с рискови профили или да коригират финансирането си, според изследователите, които използват големи езикови модели за сканиране на разкрития на инвеститорите.

Банките поставят „силен акцент върху разбирането и управлението на физическите рискове“, според доклада. Въпреки това много по-малко време се отделя за „предоставянето на продукти и услуги за адаптация и устойчивост и интегрирането на адаптацията в ежедневния бизнес.“

Климатичните промени вече са толкова напреднали, че политиките за адаптация бяха идентифицирани от Организацията на обединените нации като съществена част от глобалния отговор. Но досега благотворителните организации и правителствата поемат разходите, като доклад от април показва, че частният сектор е допринесъл само с 3% от цялото финансиране за адаптация в периода 2019-2022 г.

Средствата, които в момента се отпускат, са „едва малка част от необходимото“, каза Аксел ван Тротсенбург, старши управляващ директор на Световната банка, в реч през юни. И твърде голяма част от тях отива за „коригиране на грешки, които не трябваше да бъдат направени.“

Откритията на Climate X имат своите ограничения, според авторите на доклада. Резултатите благоприятстват институции, които са прозрачни относно своите планове или които са базирани в региони, където регулаторите изискват от тях да докладват, като например в Европейския съюз. Освен това критериите са качествени, тъй като не съществуват стандартизирани количествени показатели, и може да не обхващат всички елементи на финансирането за адаптация.

Все пак „анализът подчертава огромната работа, която банките трябва да свършат, за да 'климатично защитят' собствените си операции и икономиките, които обслужват“, каза Climate X.

Още по темата

Най-горещият бизнес на Уолстрийт е напът да се охлади

Големият залог на Уолстрийт за рязко свиване на лихвите зависи от заетостта

Стратезите на Уолстрийт залагат на рекордни стойности за европейските борси

Трилионите от Близкия Изток изискват нови партньорства от Уолстрийт