Сривът на цените на петрола доведе руските приходи до седеммесечно дъно

Спадът на цените върна водещия руски суров петрол Urals обратно към прага от 60 долара за барел, който Г-7 се опита да наложи на Кремъл

06:42 | 11 септември 2024

Автор: Джулиан Лий

Снимка: Bloomberg

Понижаването на цените на петрола помогна за достигане на приходите на Русия от продажби на суров петрол до най-ниското ниво от февруари, подчертавайки предизвикателствата, пред които е изправена Москва от отслабващия глобален пазар.

Спадът на цените върна водещия руски суров петрол Urals обратно към прага от 60 долара за барел, който Г-7 се опита да наложи на Кремъл като наказание за инвазията в Украйна. Износът от балтийските пристанища на Русия се търгуваше средно за $60,12 за барел в петък, показват данни на Argus Media.

Средните четириседмични обеми на суровия петрол се понижиха до 3,13 милиона барела на ден през седмицата, което е спад с 30 000 барела на ден в сравнение с предходния период. Седмичните потоци, които са много по-нестабилни, се движат в обратна посока, като нарастват с около 40 000 барела на ден.

Спадът на световните цени накара няколко страни-членки на ОПЕК+, включително Русия, да отложат до декември облекчаването на ограниченията на добива, което беше планирано да започне през октомври. Забавянето означава, че Москва всъщност ще трябва да намали производството през октомври и ноември, за да компенсира изпомпването над целта си на ОПЕК+ по-рано тази година, вместо да може да компенсира съкращенията на компенсациите срещу нарастваща цел.

Доставки на суров петрол

Общо 29 танкера са натоварили 21,99 милиона барела руски суров петрол през седмицата до 8 септември, показват данните от проследяването на корабите и докладите на пристанищните агенти. Обемът е нараснал от 21,67 милиона барела на 29 кораба предходната седмица.

Това означава, че дневните потоци суров петрол по море в Русия през седмицата до 8 септември са нараснали с около 40 000 барела до 3,14 милиона.

По-малко нестабилната четириседмична средна стойност се движеше в обратна посока, спадайки с 30 000 барела на ден до 3,13 милиона от 3,16 милиона през предходната седмица. С изключение на една седмица, когато те паднаха под 3 милиона барела на ден, доставките, използващи тази мярка, варират между 3,13 милиона и 3,25 милиона барела на ден от началото на юли.

Доставките на суров петрол досега тази година са с около 45 000 барела на ден под средното за цялата 2023 г.

Един товар от казахстанския суров петрол KEBCO беше натоварен в Новоросийск и един в Уст-Луга през седмицата.

Русия прекрати експортните си цели в края на май, като вместо това избра да ограничи производството в съответствие с партньорите си в групата на производителите на петрол ОПЕК+. Целта за добива на страната е 8,978 милиона барела на ден до края на ноември, след като планираното облекчаване на някои съкращения на добива беше отложено с два месеца.

Москва също така обеща да направи по-дълбоки съкращения на добива през октомври и ноември тази година, след това между март и септември 2025 г., за да компенсира изпомпването над квотата си за ОПЕК+ по-рано тази година.

Руските данни показват, че страната се е доближила много близо до постигането на целта си за добив на суров петрол на ОПЕК+ миналия месец, след настояването на групата да подобри спазването на сделката за доставки.

Експортна стойност

Брутната стойност на руския износ на суров петрол падна до 1,44 милиарда долара за седемте дни до 8 септември от 1,52 милиарда долара за периода до 1 септември. Малкото увеличение на седмичните потоци беше повече от компенсирано от спада в цените на основния руски суров петрол. Това доведе седмичната стойност на задграничните пратки до най-ниското ѝ ниво от януари.

Стойностите на износа от балтийските пристанища се понижиха на седмична база с около 6,30 долара за барел, докато доставките от Черно море паднаха с около 5,90 долара за барел. Цените за ключовия тихоокеански клас ESPO се представиха по-добре, губейки около $2,70 в сравнение с предходната седмица. Доставените цени в Индия също се понижиха, като паднаха с около $5,90 за барел, според данни на Argus Media.

Четириседмичният среден доход падна до най-ниското си ниво от февруари до около 1,51 милиарда долара на седмица. Четириседмичният среден връх от 2,17 милиарда долара на седмица беше достигнат в периода до 19 юни 2022 г.

През първите четири седмици, след като в началото на декември 2022 г. влезе в сила ценовата граница на страните от Г-7 за износа на руски суров петрол, стойността на морските потоци падна до минимум от 930 милиона долара на седмица, но скоро се възстанови.

Потоци по дестинация

Азия

Наблюдаваните доставки за азиатски клиенти на Русия, включително тези, които не показват крайна дестинация, са паднали до 2,92 милиона барела на ден през четирите седмици до 8 септември. Това е около 10% под средното ниво, наблюдавано през април.

Около 1,25 милиона барела на ден суров петрол бяха натоварени на танкери, пътуващи за Китай. Вносът по море на азиатската нация се допълва с около 800 000 барела на ден суров петрол, доставян от Русия по тръбопроводи, директно или през Казахстан.

Потоците на кораби, сигнализиращи за дестинации в Индия, са средно 1,62 милиона барела на ден, което е спад от ревизираните 1,68 милиона за периода до 1 септември.

Както китайските, така и индийските цифри вероятно ще се повишат, когато станат ясни портовете за разтоварване за кораби, които в момента не показват крайни дестинации.

Еквивалентът на около 30 000 барела на ден е бил на кораби, сигнализиращи за Порт Саид или Суец в Египет. Тези пътувания обикновено завършват в пристанища в Индия или Китай и се показват като „Неизвестни в Азия“, докато не стане ясна крайната дестинация.

Петролните потоци на Русия продължават да се усложняват от гръцкия флот, който провежда учения в район, който се свързва с преноса на руски суров петрол от кораб на кораб. Тези военноморски учения трябва да продължат до 15 септември. В резултат на това последните прехвърляния на товари се преместиха във водите край египетския Порт Саид, Оманския залив край пристанището Сохар и най-скоро в оманското пристанище Дукм.

Европа и Турция

Износът на руски суров петрол по море за европейски страни е преустановен, като потоците към България са спрени в края на миналата година. Москва също загуби около 500 000 барела на ден от износа по тръбопроводи за Полша и Германия в началото на 2024 г., когато тези страни спряха покупките.

Доставките по тръбопроводи до Унгария, които пресичат Украйна през южния крак на тръбопроводната система „Дружба“, изглежда са били прекъснати през август поради забраната на Киев суровият петрол, принадлежащ на ПАО „Лукойл“, да преминава през негова територия. Изглежда, че доставките до Словакия по същия маршрут не са засегнати, според данни от индустрията. Унгарската рафинерия Mol Nyrt. заяви, че е постигнала сделка, която ще осигури непрекъснати доставки на руски суров петрол по тръбопровода през Украйна.

Сега Турция е единственият пазар на къси разстояния за доставки от западните пристанища на Русия, като потоците през 28-те дни до 8 септември са непроменени от около 210 000 барела на ден.