Китайските соларни производители току-що преминаха през кървава баня от сезона на отчетите, но има предварителни признаци, че огромното пренасищане, което измъчва индустрията, може да започне да намалява.
Longi Green Energy Technology Co. и пет други водещи соларни фирми натрупаха общо 2 милиарда долара загуби през първото полугодие, след като безумното строителство на фабрики през последните няколко години създаде излишен капацитет, който доведе цените до рекордно ниски нива. Някои по-малки компании вече бяха принудени да се преструктурират, докато нарастващото търговско напрежение със САЩ и Европа може да изложи на риск износа.
Финансовата болка изглежда засажда семената за обрат, въпреки че значимо възстановяване е малко вероятно до следващата година. Goldman Sachs Group Inc. вижда предстояща вълна от затваряне на фабрики, което ще помогне за възстановяване на баланса на пазара, докато Morgan Stanley смята, че цените на оборудването вече са достигнали дъното.
Longi каза, че се надява да „избута индустрията от блатото на конкуренцията на ниски цени“, като повиши цените на соларните вафли тази седмица. TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co. също каза тази седмица, че ще увеличи цените на три вида вафли, според информация в китайски медии.
„Не знам дали цените могат да паднат отвъд тази точка, просто е твърде много дори за най-големите играчи“, каза Козимо Рийс, анализатор в Trivium China в Шанхай. „Все още ще бъде доста болезнена година и може би по-дълго, преди този капацитет да бъде изчистен.“
Затрудненото положение на китайската слънчева индустрия може да бъде проследено преди три години, когато скок в търсенето на панели повиши цените и отключи амбициозни планове за разширяване, които доведоха до твърде голямо предлагане.
Секторът приключи 2023 г. с възможността да произведе 1154 гигавата слънчеви модули - повече от два пъти повече от капацитета от две години по-рано. Прогнозираното търсене тази година е само 593 гигавата, според BloombergNEF.
Здравето на китайската соларна индустрия, която представлява около 80% от световното производство, е от решаващо значение за борбата с изменението на климата. Трудностите му подчертават колко трудно е да се съчетаят производството и търсенето в многото бързо развиващи се сектори, свързани с енергийния преход.
Нарастващото съперничество между САЩ и Китай също прави живота по-труден за китайските производители. Вашингтон планира да удвои митата за внос на соларно оборудване на страната до 50%, а също така планира и мита за китайски компании, които са създали фабрики в Югоизточна Азия.
Търговските отношения между Пекин и Европейския съюз, основен пазар за китайско соларно оборудване, също се влошават. Нарастващите сблъсъци около субсидиите предизвикаха двубой, който започна с електрическите превозни средства и оттогава се разпространи към свинско месо, млечни продукти и бренди.
„Китайските производители реагират на ниската рентабилност и несигурността около ограниченията за пазарен достъп до САЩ и ЕС“, казаха анализатори на Goldman в бележка този месец. „Китайската соларна индустрия се насочва към последния етап от цикъл на спад, с циклично дъно вероятно през 2025 г.“
Печалбите на Longi пострадаха най-много, тъй като нейните нетни загуби възлизат на 5,2 милиарда юана (740 милиона долара) през първите шест месеца на годината след печалба от 9,3 милиарда през същия период на 2023 г. Tongwei Co. и TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co. всяка отчетоа загуби от над 3 милиарда юана. JA Solar Technology Co., Xinjiang Daqo New Energy Co. и GCL Technology Holdings Ltd. също бяха на червено за периода.
„Изправена пред бързото разширяване на производствения капацитет на индустрията през последните две години и сложната глобална търговска среда, индустрията навлезе в период на дълбоко приспособяване“, каза Longi в декларацията си за печалбите.
Няколко ръководители на водещи китайски фирми прибягнаха да поискат от централното правителство да се намеси, за да помогне на индустрията да стъпи отново на крака. Менюто от представени опции включваше регулиране кои нови фабрики могат да бъдат построени, премахване на по-малко ефективни съоръжения, ограничаване на намаленията на цените и насърчаване на консолидацията.
Някои от тези действия вече се провеждат. Tongwei по-рано този месец купи Jiangsu Runergy New Energy Technology Co. в първия голям ход на консолидация в индустрията по време на този спад, а плановете за разширяване на няколко други фирми бяха отложени или отменени.
Все пак вероятно ще отнеме още шест до 12 месеца, за да се повишат цените обратно до нивата на рентабилност за соларните фирми, казаха в бележка анализатори на Morgan Stanley.
„Индустрията ще трябва или допълнително да намали производствените разходи, или да увеличи консолидацията на капацитета, за да върне цените по веригата за доставки обратно на устойчиво ниво“, казват от банката.