Руските банки привършиха юаните, като дефицитът на ликвидност се удвоява

По-строгите санкции на САЩ ограничиха потока на юани към Русия, принуждавайки местните кредитори да заемат валутата при по-висок процент от централната банка.

Китай стана основният търговски партньор на Русия, след като Кремъл беше откъснат от западните пазари чрез санкции, наложени в отговор на инвазията в Украйна през 2022 г. На фона на „приятелството без граници“ между Москва и Пекин около 240 милиарда долара внос и износ сега се оценяват почти изцяло в юани.

Но има все повече доказателства, че китайските банки се страхуват да не бъдат наказани за непряко финансиране на руската военна машина в рамките на последните, разширени санкции на САЩ, обявени през юни. Въпросите за плащанията бяха начело на дневния ред, когато руският президент Владимир Путин се срещна с китайския президент Си Дзинпин.

Тъй като ликвидността в юани в Русия изсъхва, фирмите се обръщат все повече и повече към използването на суапове в юани с Банката на Русия - операции, които преди това бяха разглеждани като скъпо последно средство. Средният дневен обем юани, заети чрез суапове, скочи до 20 милиарда юана (2,8 милиарда долара) през август в сравнение с 10 милиарда юана през юни, показват изчисления на Bloomberg, използващи последните данни на централната банка.

Руските фирми все повече извършват плащания през „приятелски“ бивши съветски републики като Казахстан и износителите могат да запазят по-голяма част от приходите си извън Русия, след като правилата за задължително репатриране бяха облекчени.

"Сбербанк" - най-голямата руска банка - не вижда "никаква перспектива" ситуацията с ликвидността в юани да се подобри драстично, каза на 8 август новинарската служба "Интерфакс", цитирайки Тарас Скворцов, старши вицепрезидент и ръководител на финансовия отдел на "Сбербанк".

 „Руският паричен пазар в юани не се е възстановил, което предполага, че руските банки изпитват трудности да намерят надеждни решения. Банката на Русия навлиза в празнината, която вероятно е оставена от частните банкови клонове на Китай в Русия. По-високите разходи, базирани на юани, могат да означават по-нисък обем на търговията с Китай, основният източник на внос за Русия. Ако износът на Китай за Русия — независимо дали е директен или претоварен — намалее през втората половина на годината, Вашингтон ще може да претендира за голяма победа в санкционната си война срещу Русия и способността на юана да служи като алтернатива на долара ще бъде още повече под въпрос", коментира Алекс Исаков, икономист за Русия в Bloomberg Economics.

САЩ разшириха параметрите за налагане на вторични санкции, като разшириха определението за военно-промишлената база на Русия. Миналия месец съветникът по националната сигурност Джейк Съливан каза, че САЩ подготвят нови санкции срещу китайски организации, които подкрепят войната на Русия в Украйна, намеквайки, че банките може да са на прицел.

Това предупреждение накара много китайски кредитори да внимават при прехвърлянето на юани и в някои случаи замразиха транзакциите за месеци, според Владимир Чернов, анализатор в брокерската компания Freedom Finance Global.

Тъй като лихвите за заемане на юани за една нощ скочиха над 20%, Банката на Русия утрои максималния разрешен обем за суапове в юани до 30 милиарда юана. Въпреки че това охлади разходите за финансиране в китайската валута, лихвите са значително по-високи, отколкото преди санкциите през юни.

Още по темата

Руската любов към китайския юан се сблъсква с риска от санкции

Отслабването на китайския юан е признак за проблеми в цялата икономика

Swift: Юанът има все по-голям дял в глобалната търговия, делът на еврото спада

Банката на Русия не вижда алтернатива на юана за своите резерви

Спасителната линия за Русия в китайски юани става твърде скъпа