Търговците на суровини печелят милиарди за втора поредна година

Търговците вече започват да харчат тези огромни купчини пари - Vitol купува дялове в петролни рафинерии, Gunvor се съгласи да купи мажоритарен дял от испанска газова електроцентрала

07:19 | 9 април 2024

Автор: Арчи Хънтър и Джак Фарчи

Снимка: Bloomberg

Най-големите търговци на суровини в света спечелиха главоломни печалби за втора поредна година през 2023 г., тъй като вторичните трусове от инвазията на Русия в Украйна продължиха да създават възможности за физическите търговци, дори когато нестабилността на цените намаля.

Vitol Group реализира зашеметяващите 13 милиарда долара нетна печалба миналата година, докато конкурентът Mercuria Energy Group Ltd. е натрупал около 2,7 милиарда долара, според хора, запознати с въпроса. И в двата случая печалбите са намалели с около 10% до 15% спрямо предходната година, но са повече от два пъти по-големи спрямо следващата най-добра година за двете компании.

Данните продължават най-печелившия период в историята на индустрията за търговия със стоки. Четирите водещи частни енергийни търговци - Vitol, Trafigura Group, Mercuria и Gunvor Group - са направили комбинирани нетни печалби от над 50 милиарда долара през последните две години, според изчисления на Bloomberg News. За сравнение, през 2018-2019 г. общите им печалби бяха едва 6,8 милиарда долара.

Печалбите, реализирани от най-големите търговци на физически стоки през последните две години, са били „наистина астрономически“, каза Себастиан Барак, ръководител на отдела за суровини в Citadel, водещият хедж фонд в сектора, на глобалната среща на върха на FT Commodities в Лозана, Швейцария, в понеделник.

Огромните печалби идват във време на засилен контрол от страна на правителствата, след като последиците от войната в Украйна фокусираха вниманието върху ролята на индустрията в гарантирането на енергийната сигурност. Секторът беше допълнително в светлината на прожекторите от поредица от разследвания на корупция, които разкриха широко разпространена култура на неправомерни действия в най-големите търговски къщи.

Печалбите се разпределят между малка група търговци и ръководители, някои от които са станали милиардери и мултимилиардери благодарение на добрата печалба. Vitol е собственост на около 450 от своите висши ръководители, Trafigura има около 1200 търговци-акционери, а повече от половината от акциите на Gunvor и Mercuria са фактически собственост само на трима мъже.

Цифрите показват как компаниите, отговорни за покупката, продажбата и транспортирането на природни ресурси по света, все още правят значително повишени маржове на печалба. Санкциите срещу руския износ продължават да пренасочват огромни количества от световната енергийна търговия, създавайки нови дислокации и възможности за търговия. Междувременно трудностите с корабоплаването през Панамския канал и Червено море също направиха пътуванията с енергия, зърнени храни и метали по-скъпи.

„Има феноменални резултати от търговските къщи и това означава, че сега всички разполагат с много пари“, каза Лайл Крауфорд, директор на проекти за суровини в Boston Consulting Group.

Търговците вече започват да харчат тези огромни купчини пари - Vitol купува дялове в петролни рафинерии, Gunvor се съгласи да купи мажоритарен дял от испанска газова електроцентрала, докато Trafigura изкупи бизнес за дистрибуция на биогорива и горива.

Те също са в бурен период на набиране на кадри - добавят търговци на газ, електроенергия, товари и метали - за да изградят присъствието си на пазари отвъд историческата си дойна крава с петрол. Моментът също беше катализатор за въвеждането на планове за приемственост и прехода на висши ръководители в индустрията.

Не само частни независими физически търговци като Vitol и Mercuria са се възползвали от неочакваните печалби, като големи енергийни компании като Shell Plc и TotalEnergies SE, минната компания Glencore Plc и хедж фондове като Citadel също отбелязват големи печалби.