Новите проекти за газ ще донесат на Катар енергийно господство - и много пари

Малката нация от Персийския залив планира да грабне още по-голям дял от глобалната търговия с природен газ, добавяйки над 30 милиарда долара към годишните си приходи в процеса

06:51 | 4 март 2024

Автор: Стивън Стапчински, Верити Ратклиф, Антъни Ди Паола

Снимка: Bloomberg

С двe фази на мега-разширяване, които вече са в ход, и огромни нови мощности на хоризонта, малката нация от Персийския залив Катар е напът да контролира около една четвърт от целия втечнен природен газ до края на десетилетието - и заедно с него , нарастващ дял от световното влияние и богатство.

Министърът на енергетиката на Катар Саад Ал-Кааби представи миналата неделя планове за увеличаване на капацитета с още 13% в допълнение към обявените по-рано проекти, което заедно ще увеличи производството на втечнен природен газ в нацията от 77 милиона метрични тона годишно днес до 142 милиона тона до 2030 г. Това поставя полуострова с едва 2.6 млн. жители в посока да произвежда еквивалента на около 7,25 милиона барела петрол на ден. По-голямата част от това ще бъде изнесено, като по същество ще съответства на доставките на петрол от управляващия енергиен гигант в региона Саудитска Арабия.

И Катар може да не спре дотук.

„Ще продължим да оценяваме. Ако има повече, което е налично за производство, ние ще произвеждаме повече“, каза Ал-Кааби на пресконференцията. Единственото нещо, което би попречило на Катар да се разшири по-нататък, е ако вече не вижда търсене за LNG, каза той. „Вярваме, че там има огромен пазар.“

Докато Катар увеличава износа си на втечнен природен газ, страната, която вече има един от най-високите БВП на глава от населението, ще печели още повече пари. Въглеводородите, включително LNG, представляват около 44% от брутния вътрешен продукт на Катар през 2022 г., изчислява Moody’s Investors Service. След като всички нови проекти заработят, допълнителното предлагане ще увеличи годишните приходи с около 31 милиарда долара, според изчисления на Bloomberg, базирани на цените на скорошни дългосрочни договори, които предполагат петрол от около 80 долара за барел. В интервю за Bloomberg News Ал-Кааби потвърди, че новите приходи ще бъдат в диапазона от десетки милиарди долари, без да посочи точна сума.

Накратко, разширяването ще помогне на една от най-богатите нации да стане много по-богата.

„Ние сме страна, която е износител на газ. Ние наистина нямаме други приходи“, каза Ал-Кааби в интервюто. „Трябва да се уверим, че нашите деца и техните деца са в по-добра ситуация, надяваме се дори от хората днес.“

Преди петдесет години Катар до голяма степен се смяташе за дребосък в сферата на изкопаемите горива в сравнение със своите съседи от Персийския залив Кувейт, Саудитска Арабия и Обединените арабски емирства. Северното находище на Катар, част от най-големия газов резервоар в света, е открито през 1971 г., но по това време производителите са били по-заинтересовани от намирането на петрол. Така че почти нищо не бе направено за разработването на газовото поле, докато страната не завърши първото си съоръжение за износ на LNG през 1996 г.

Сега дори по-големите от очакваното планове на Катар за втечнен природен газ ще затвърдят позицията му за десетилетия напред на най-бързо развиващия се пазар на изкопаеми горива. Държавите, които се отдалечават от петрола или въглищата, но се борят да се насочат изцяло към възобновяеми източници, търсят алтернативи, а дългосрочните договори на Катар ще ги заключат в доставки на LNG доста след 2050 г. Приблизително 20 страни от Индия до Италия вече са подписали дългосрочни сделки да купуват газ от държавната QatarEnergy, като има вероятност да се появят още клиенти.

„Катар гледа стратегически в дългосрочен план, за да увеличи собствения си пазарен дял и да насърчи растежа на глобалното търсене на газ“, каза Стивън Райт, доцент в университета Хамад Бин Халифа в Катар. „Като държавна енергийна компания и най-големият глобален играч в LNG, нейните сметки могат да си позволят да бъдат по-дългосрочни.“

Въпреки че Катар залага десетки милиарди долари, че природният газ ще бъде последният голям пазар на фосилни горива на фона на енергийния преход, други казват, че перспективите не са толкова розови. Международната агенция по енергетика очаква търсенето на газ да достигне връх във всички прогнозни сценарии до 2030 г.; дори глобалният енергиен гигант Shell Plc каза, че потреблението на газ вече е над върховете си на някои пазари, включително Европа и Япония, въз основа на неговата интерпретация на данните на Wood Mackenzie. Продължаващите атаки на бунтовници хути срещу плавателни съдове, преминаващи през Червено море в отмъщение за войната на Израел в ивицата Газа, също рискуват да застрашат износа на региона.

По същия начин Катар ще пожъне очакваните печалби само ако успее успешно да продаде увеличения си капацитет. За разлика от проектите за втечнен природен газ в САЩ, които не започват, докато не намерят клиенти за 10 или повече години, Катар финансира изграждането им без пълни гаранции, че търсенето ще се материализира. През по-голямата част от 2023 г. новите договори на Катар изоставаха от продажбите извън САЩ, тенденция, която някои отдаваха на негъвкавите договорни условия, включително големи обеми, дълги времеви рамки и строги правила за доставка. Към края на 2023 г. обаче клиентите се появиха отново. Катар е подписал най-много сделки сред доставчиците през четвъртото тримесечие, показват данните на BloombergNEF, изпреварвайки САЩ за първи път от началото на 2021 г.

„Клиентите искат определено нещо от Катар, което обикновено е големи обеми, силно предвидими“, каза Мег О’Нийл, главен изпълнителен директор на Woodside Energy Group Ltd., най-големият австралийски износител на LNG.

Неотдавнашното решение на САЩ да спре одобрението на нови разрешителни за износ на съоръжения за втечнен природен газ (LNG) на фона на негативната реакция на избирателите, загрижени за климата, също направи Катар да изглежда все по-привлекателен от гледна точка на сигурността на доставките. Спирането, което зависи от изхода от следващите избори в САЩ, няма да засегне никакви заводи, които вече са в процес на изграждане или в експлоатация, но заплашва да забави някои от големите американски проекти, които се очаква да излязат на пазара към края на десетилетието и след това.

„Това е истинско злато за голям производител на газ като Катар“, каза Боб Макнали, президент на Rapidan Energy Group и бивш служител на Белия дом, по отношение на решението на САЩ.

Очаква се разширяването на LNG да бъде добре изолирано от бъдещи шокове в цените на енергията. Нужната цена на петрола, така че проектите да са на печалба, за икономиката на Катар вече е най-ниската в Близкия изток и може да достигне 40 долара за барел до 2026 г., каза Fitch Ratings Inc. миналата година. Всяко по-нататъшно разширяване на износа може да я намали още повече. Това е далеч от нужните на Саудитска Арабия 80 или повече долара. И колкото повече капацитет предлага Катар, толкова повече може да ограничи бъдещия растеж на други производители. Дори ако Катар наводни пазара и цените на LNG паднат рязко, добре финансираната компания може да си позволи да се издържи по-дълго от много от своите конкуренти.

Разширената роля на Катар в световната енергийна търговия ще му позволи да притежава по-голяма геополитическа мощ от Пекин до Ню Делхи, в допълнение към по-широкия Близък изток. Домакин на Световното първенство по футбол през 2022 г. и самоопределил се глобален преговарящ, Катар настоява, че не използва газовите си ресурси за прокарване на политически дневен ред. И все пак „повече приходи от въглеводороди означава повече влияние за Катар като дипломатически играч и като външен инвеститор“, каза Бен Кейхил, старши сътрудник в Центъра за стратегически и международни изследвания.

Войната в Газа избута Катар в челните редици на регионалната геополитика, защото е домакин на много политически лидери на "Хамас", определена от САЩ като терористична организация. Все пак Вашингтон похвали Катар за това, че е ключов посредник между Израел и "Хамас" и е помогнал за освобождаването на някои заложници, държани от групировката в Газа.

Новите печалби от втечнен природен газ ще бъдат насочени основно към Qatar Investment Authority или QIA, държавния фонд на страната. Това е обичайна практика за богатите на петрол монархии от Персийския залив, включително Саудитска Арабия и ОАЕ: Като инвестират сериозно в изкопаеми горива и след това използват тези приходи за финансиране на други начинания, страните изграждат инвестициите, от които ще се нуждаят, за да се защитят от свят, който в бъдеще не се нуждае толкова много от тези продукти — или изобщо.

През последните няколко години Катар фокусира много от своите инвестиции в технологии и възможности за здравеопазване в чужбина. Близо четири от всеки пет от инвестициите на Катар през последната година са били в САЩ или Индия - два ключови съюзника както в енергийната, така и в политическата сфера. Ал-Кааби каза, че фондът ще се фокусира върху наличието на разнообразно портфолио за стабилен растеж в дългосрочен план, без да разкрива подробности.

Емирът на Катар, шейх Тамим Бин Хамад Ал Тани, „винаги иска да се увери, че катарският народ е добре обгрижван, но също така мисли за следващото поколение и се уверява, че чрез QIA влагаме достатъчно инвестиции за бъдещите поколения и изграждане на богатството на бъдещите поколения“, каза Ал-Кааби, който също е член на борда на фонда. „Ще има много вълнуващи неща извън страната.“

Тъй като икономиката на Катар зависи толкова много от продажбата на втечнен природен газ, Ал-Кааби често използва личен подход при преговорите по договори. Известно е, че той лети до Индия, за да изглади в последния момент подробностите по договор или да проведе лични срещи с европейски големи енергийни компании. Когато ядрената катастрофа във Фукушима през 2011 г. принуди Япония да затвори своите реактори, Катар се притече на помощ с допълнителни доставки на газ. Когато през 2020 г. пандемията от Covid срина търсенето на втечнен природен газ в Индия, Катар позволи на нацията да разсрочи доставките – без въпроси.

В сравнение с времето, когато Катар за първи път започна да изнася втечнен природен газ през 90-те години на миналия век, сега той е изправен пред много по-голяма конкуренция за суперохладеното гориво, особено от американски и австралийски доставчици, както и от нови играчи в Африка. Въпреки че QatarEnergy е най-голямата компания, изнасяща втечнен природен газ, САЩ като цяло все още са по-голям играч в индустрията, като се имат предвид множеството оператори на втечнен природен газ, които доставят газ от американски шистови басейни. Самата QatarEnergy е мажоритарен собственик на американски терминал Golden Pass LNG, който първоначално е бил построен за внос на LNG и сега е в процес на разширяване, за да го изнася вместо това.

На фона на нарастващата конкуренция, Катар се обляга на репутацията си на надежден — макар и необичайно взискателен — доставчик, с надеждата, че неговият уникален модел ще спечели клиентите в дългосрочен план.

За последните 20 години внос от Катар „те не са просрочили нито един товар въпреки толкова много нестабилност“, каза Акшай Кумар Сингх, ръководител на Petronet LNG Ltd., най-големият купувач на LNG в Индия. „Нито един товар.“ Petronet поднови договора си с Катар през февруари с по-добри цени.

„Градиш репутацията си в продължение на десетилетия и можеш да я загубиш заради един товар“, каза Ал-Кааби. „Доверието има огромно значение.“