Julius Baer Group Ltd. заяви, че ще се откаже от дейността си в областта на частните дългове, след като отпише всички свои заеми за фалиралите дружества Signa, и потвърди, че главният изпълнителен директор Филип Рикенбахер се оттегля от поста си в резултат на това.
Акциите на компанията поскъпнаха, като в 13:13 ч. се търгуваха с ръст от 7,3% на цена от 50,76 швейцарски франка (58,823 долара).
Базираният в Цюрих кредитор съобщи, че във връзка с експозицията е направил пълна корекция на загубите по заеми в размер на 586 млн. швейцарски франка, в изявлението си с годишните резултати в четвъртък. Нетните приходи на мениджъра на богатство за 2023 г. се сриват с 52% спрямо предходната година.
Решенията могат да помогнат за облекчаване на продължилата седмици наред несигурност около Julius Baer след разкритието през ноември, че банката е отпуснала заеми на стойност около 700 млн. долара на компании на имотния магнат Рене Бенко. Рикенбахер, който е на ръководния пост от 2019 г., се опитва да насочи мениджъра на богатства към нови бизнес области, включително частно кредитиране.
Банката заяви, че заместник-изпълнителният директор Ник Дрекман ще поеме ръководния пост, докато не бъде направено постоянно назначение. Главният оперативен директор е работил в кредитора в продължение на две десетилетия, включително е работил в Азия и е ръководил интегрирането на международния бизнес за управление на благосъстоянието на Merrill Lynch.
Дейвид Никол, председател на Комитета за управление и риск към Съвета на директорите, няма да се кандидатира за преизбиране на годишното общо събрание през 2024 г., съобщиха от Julius Baer.
Банката също така посочи, че главният изпълнителен директор и петимата членове на изпълнителния съвет, отговорни за решенията за кредити, няма да получат променливо възнаграждение за 2023 г.
Според доклада за възнагражденията на Julius Baer Рикенбахер получава бонус от около 4 милиона швейцарски франка за 2022 г., в който се отбелязва неговата „разумна преценка на риска“ и насърчаването на „култура, ориентирана към риска“.
„Дълбоко съжалявам, че пълното покриване на загубите за най-голямата експозиция в нашия бизнес с частен дълг значително повлия на нетната ни печалба за 2023 г.“, каза председателят Ромео Лахер в изявлението. „Пренасочваме кредитната си дейност към по-традиционни области, които са важна част от нашето предлагане на управление на богатството.“
Частно кредитиране
Рикенбахер поема поста на главен изпълнителен директор отчасти за да възстанови стабилността на фона на разследването за пране на пари, при което предишният главен изпълнителен директор Борис Коларди получава порицание. Времето му като главен изпълнителен директор обаче е белязано и от навлизане в нетрадиционни за швейцарския мениджър на благосъстоянието бизнеси, включително инвестиция в крипто банка и стъпки за предлагане на клиенти на услуги в цифрови активи.
През декември рейтинговата агенция Moody's понижава рейтинга на Baer, като намалява перспективата от положителна на отрицателна. Тя се позовава на културата на по-висока толерантност към риска в сравнение с най-близките ѝ колеги в областта на частното банкиране.
Швейцарският финансов регулатор Finma започва разследване на процедурите за контрол на риска на кредитора. Разследването започна преди разрастването на скандала със Signa и беше предизвикано от опасения, че бизнес функциите и функциите по контрол на Baer не са достатъчно разделени. Председателят Лахер отказва да коментира дали решенията за излизане от бизнеса с частни кредити и напускането на главния изпълнителен директор са били предложени от Finma.
Сега Julius Baer ще ликвидира останалите 800 милиона франка в частни кредитни активи и ще пренасочи кредитния си бизнес към „областите, в които е била силна - ломбардно и ипотечно кредитиране“.
Промяната в ръководството се добавя към един бурен период за швейцарските финанси след срива и спешното поглъщане на Credit Suisse от UBS Group AG миналата година. Правителството сигнализира, че планира да преразгледа финансовия надзор и се очаква да направи допълнителни предложения през пролетта.
Julius Baer може би се е възползвал от сътресенията в собствения си район през миналата година. Нетните притоци на нови пари възлизат на 12,5 млрд. швейцарски франка (2,9% ръст), което представлява увеличение от 43% на годишна база.
„Пълното намаляване на експозицията и поемането на отговорност с промени в ръководството на ниво главен изпълнителен директор е дълъг път към приключване на този конкретен случай“, пише в бележка анализаторът на RBC Europe Ltd. Анке Райнген.