Саудитска Арабия и нейните петролни съюзници отново се борят със спор относно квотите за добив за африканските членове, принуждавайки групата да отложи критична среща.
Коалицията от 23 държави ОПЕК+ отложи събирането за финализиране на нивата на добива за 2024 г. с четири дни до 30 ноември. Делегатите казват, че търсят допълнително време, тъй като Ангола и Нигерия се борят срещу по-ниски цели на добив, наложени им от по-мощни членове.
Преди отлагането, обявено в сряда, търговците на петрол смятаха, че Саудитска Арабия се подготвя да обяви удължаване на едностранното си намаление с 1 милион барела на ден в опит да подкрепи колебливите цени. Имаше и някои прогнози, че Рияд може дори да накара други членове да се присъединят към тях със собствени допълнителни ограничения.
Вместо това Организацията на страните износителки на петрол и нейните партньори обявиха отлагане на предстоящото си събиране, ход, който изненада много членове и задълбочи неотдавнашния спад на цените на суровия петрол. Глобалният бенчмарк Brent падна с 1,4% в Азия в четвъртък, след като се срина с цели 4,9% предишния ден след съобщението за забавяне.
„Преместването на такава среща е просто голяма работа“, каза Ян Стюарт, глобален енергиен икономист в Piper Sandler & Co. в Ню Йорк. „Не го правите лекомислено.“
Спорът задълбочава разногласията от юни, когато Ангола, Конго и Нигерия бяха притиснати от саудитския министър на енергетиката принц Абдулазиз бин Салман да приемат намалени цели за добив за 2024 г., които отразяват намалените им възможности. Африканските износители имат трудности през последните години заради недостатъчни инвестиции, оперативни прекъсвания и стареене на петролни полета.
Страните неохотно се съгласиха с новите квоти с уговорката, че те ще бъдат преразгледани отново, ако външен одит от три фирми - Rystad Energy A/S, Wood Mackenzie Ltd. и IHS - докаже, че техният капацитет е по-голям. Тази оценка бе представена, но триото отхвърли констатациите ѝ, казаха служители, говорещи при условие за анонимност.
Нигерия показа наскоро, че може да надскочи новите си квоти. Страната изпомпваше 1,416 милиона барела на ден миналия месец, или 36 000 барела на ден над целта си за 2024 г., според данни от секретариата на ОПЕК във Виена.
Като част от сделката, договорена през юни, Обединените арабски емирства си осигуриха правото да увеличат скромно производството през януари, за да уползотворят последните допълнения на капацитета. Не е ясно дали сега има някакъв натиск Абу Даби да се откаже от този тласък, за да подкрепи закъсалите пазари.
Ревизираната дата на срещата на 30 ноември ще съвпадне с първия ден от преговорите за климата на ООН, известни като COP28, които се провеждат в град Дубай в ОАЕ. Делегатите казват, че не е сигурно дали закъснялото събиране ще бъде във Виена, както беше първоначално планирано, или ще се проведе като онлайн уебинар.
Липсата на споразумение на ОПЕК+ за производството за следващата година би поставило световните петролни пазари в несигурна позиция.
Суровият петрол се понижи с около 16% от септемврийския си пик на фона на изненадващо силното американско производство, докато Китай - най-големият вносител на петрол в света - отбеляза спад на маржовете на рафиниране и колебливи икономически показатели. Световните пазари са готови да се върнат към излишък в началото на следващата година, тъй като растежът на търсенето се забавя драстично, докато производители като САЩ и Гвиана продължават да увеличават добива, според Международната агенция по енергетика.
В същото време доставките от Иран се възстановиха, тъй като САЩ отслабиха прилагането на санкциите си, а руският износ се запази стабилен, тъй като страната изпомпва повече от своята квота ОПЕК+.
Отстъплението в цените на суровината донесе облекчение за потребителите, притиснати от години на необуздана инфлация, но създава дискомфорт за износители като саудитците. Рияд може да се нуждае от цени по-близо до 100 долара за барел, тъй като харчи огромни суми за строителни мегапроекти и високоплатени спортисти, изчислява Bloomberg Economics.
Растежът на търсенето е много силен, но има много повече предлагане от очакваното, така че ОПЕК+ трябва да намали производството, каза Пиер Андуран, основател на Andurand Capital Management, в интервю за телевизия Bloomberg.
„Саудитците вероятно ще искат и другите страни да съкратят“, каза Андуранд. „Ще има преговори.“
Срив в цените
Глобалният бенчмарк Brent потъна под 81 долара за барел след нестабилна сесия в сряда, при която цените се промениха с повече от 4 долара, докато WTI беше близо до 76 долара. Търговията в четвъртък вероятно ще бъде слаба поради празника на Деня на благодарността в САЩ.
В САЩ националните запаси от суров петрол се повишиха с 8,7 милиона барела миналата седмица - пето поредно увеличение и доста над прогнозите - до най-високото ниво от юли, показват данните на Администрацията за енергийна информация. Запасите в ключовия център за съхранение на петрол в Кушинг, Оклахома, също се разшириха.
През последните седмици суровият петрол беше ударен от индикации, че производството извън ОПЕК се разширява, което предизвика спекулации, че Организацията на страните износителки на петрол и нейните съюзници ще решат да удължат съкращенията на производството или евентуално да ги задълбочат. На фона на признаци за изобилие от доставки, Европа се бори с пренасищане поради комбинация от слабо търсене и наплив от американски товари.
„Несъгласието между членовете вероятно ще увеличи нестабилността на пазара“, каза Уорън Патерсън, ръководител на стоковата стратегия за ING Groep NV в Сингапур. Все пак не е ясно как това ще се отрази на по-широката политика или дали може да има някакво въздействие върху Саудитска Арабия, каза той.
Широко наблюдаваните пазарни показатели сочат разхлабване на краткосрочните условия, подчертавайки предизвикателството, пред което е изправена ОПЕК+, докато определя политиката си за 2024 г. Бързият спред на Brent – разликата между двата му най-близки договора – беше 9 цента за барел в обратно контанго. Въпреки че това остава бичи модел, той е стеснен от разлика от повече от $1 преди месец.
Забавянето на срещата на ОПЕК+ „засилва драмата, вероятно не и резултата“, казаха в бележка анализатори на Citigroup Inc. Все още се очаква Саудитска Арабия да продължи доброволното съкращаване с 1 милион барела и през 2024 г., докато други членове като цяло се ангажират със съществуващите квоти до следващата година.