Според ръководителите световната полупроводникова индустрия достига дъното, което сигнализира за възстановяване в някои технологични области и облекчение за правителството на САЩ, което харчи милиарди за разширяване на производството на чипове, пише The Wall Street Journal.
През последните седмици ръководството на Intel INTC е нараснало с 2,27%. TSM увеличи с 0,29%; зелен възходящ триъгълник и Samsung SSNHZ увеличи с 0,00%; зелен възходящ триъгълник. Electronics изразиха увереност, че най-лошото е приключило за индустрията за чипове, която е била в продължителен спад.
Южнокорейската компания Samsung, най-големият производител на чипове с памет в света, обяви във вторник 38% годишен спад на нетната печалба за третото тримесечие, но заяви, че клиентите се връщат към нормалните си запаси и съкращенията в производството са намалили пренасищането на доставките. Като причини за оптимизъм компанията посочва нарастващото търсене, свързано с изкуствения интелект, и новите персонални компютри и смартфони, които разполагат с повече памет.
„Смятаме, че сегашното възстановяване, което наблюдаваме, ще продължи и през следващата година“, заяви Ким Дже Джун, изпълнителен директор на Samsung за чипове с памет.
Започващото възстановяване на пазара на полупроводници показва, че световната икономика има известна устойчивост въпреки предизвикателствата, сред които са инфлацията, войната в Украйна и войната между Израел и „Хамас“. Чиповете често са ключов фактор, тъй като се използват в много продукти - от персонални компютри и смартфони до центрове за данни и автомобили.
Перспективата за по-здрава индустрия е успокоителна и за правителството на САЩ. По силата на миналогодишния Закон за чиповете и науката САЩ изразходват около 53 млрд. долара за насърчаване на производството на полупроводници, а съюзниците на САЩ -включително европейските държави, Япония и Южна Корея, подкрепят с парични средства или регулаторна подкрепа собствените си производства на чипове. Тези инвестиции се основават на предпоставката, че полупроводниците са индустрия с дългосрочен растеж.
Според International Business Strategies, консултантска фирма в областта на чиповете, приходите от полупроводници в световен мащаб се очаква да намалеят с около 12% през тази година, но да нараснат с повече от 11% през следващата до около 550 млрд. долара.
Отскокът ще бъде последното колебание в една индустрия, известна с честите си цикли на възход и спад. През първата година на пандемията рязко нарасна търсенето на компютри, смартфони, машини за видеоигри и сървъри за данни, които осигуряват стрийминг на видеоклипове за компании като Netflix. Резултатът беше недостиг на чипове. Паническото купуване от страна на клиентите на чипове увеличи още повече печалбите на производителите на полупроводници.
Цикълът се промени в началото на 2022 г. с нарастващата инфлация и войната в Украйна, наред с други фактори. Потребителите и техническите отдели на компаниите намалиха разходите си, а много производители на електроника останаха с твърде много запаси.
Фирмите за полупроводници - с изключение на тези, които са тясно свързани с бума в областта на изкуствения интелект, като Nvidia - намалиха производството, забавиха инвестициите и замразиха наемането на служители и съкращенията. Оперативната печалба на Samsung достигна най-лошото си ниво от 2009 г. насам в началото на тази година.
Сега, почти четири години след началото на пандемията, нещо подобно на нормалност се завръща, въпреки че ръководителите предупреждават, че възстановяването вероятно няма да бъде толкова бързо, колкото спадът, който настъпи миналата година.
Миналата седмица Intel отчете по-добри от очакваните резултати в подразделението, в което се произвеждат чиповете за персонални компютри, а това доведе до поскъпване на акциите на компанията с близо 10% на следващия ден.
Главният изпълнителен директор на Intel Пат Гелсинджър заяви в интервю, че очакванията на компанията за 270 млн. продажби на персонални компютри през тази година са били на прав път и че „наблюдаваме много добро поведение“ през последното тримесечие на годината.
Търсенето на персонални компютри през третото тримесечие е намаляло със 7,6% на годишна база, но темпът на годишния спад се е забавил, което е знак, че пазарът е преминал най-лошите си дни, според International Data Corp., изследовател на технологичния пазар.
Чиповете за памет, които са по-популярни от другите видове чипове, като цяло отбелязаха най-рязък спад на цените. SK Hynix, която е на второ място по производство на чипове за памет след Samsung, заяви, че търсенето се съживява, а дейността ѝ в областта на DRAM чиповете, които позволяват на устройствата да работят многозадачно, е преминала към рентабилност през тримесечието юли-септември.
Въпреки това малко ръководители виждат незабавно завръщане към лудостта от 2020 г. Търсенето на смартфони все още е слабо, а геополитическото напрежение по света продължава. Икономическата несигурност в Китай може да ограничи търсенето на много продукти, включително смартфони.
Продажбите на електромобили също не се увеличават толкова бързо, колкото предвиждаха някои производители на чипове, което води до преоценка на краткосрочния растеж сред доставчиците в тази индустрия. В понеделник цената на акциите на ON Semiconductor, която произвежда чипове за автомобили, енергийна инфраструктура и други промишлени приложения, спадна с близо 22%, след като тя посочи признаци за намаляване на търсенето на електрически превозни средства поради високите лихвени проценти и икономическата несигурност.
„Въпреки че имахме много силно тримесечие в автомобилостроенето, започваме да виждаме признаци, че поради търсенето изчерпването на запасите (от чипове) ще отнеме повече време“, заяви главният изпълнителен директор Хасан Ел-Хури в интервю.
Във вторник Advanced Micro Devices, производител на чипове, който се конкурира с Intel, представи по-слаба прогноза за четвъртото си тримесечие, като се позова на слабости в области, включващи чипове, използвани във видеоигрите.
„В момента сме на дъното, макар и все още да не сме на етап активен растеж“, казва Хендел Джоунс, главен изпълнителен директор на International Business Strategies.
Засега изглежда, че се увеличава търсенето на чипове, използвани в корпоративните сървърни ферми, както и на такива, използвани в изчислителната техника с изкуствен интелект, пише IBS.
През третото тримесечие Microsoft отбеляза по-силен от очакваното ръст в бизнеса с облачни изчисления. В същото време се очаква изкуственият интелект да продължи да стимулира търсенето на чипове за графична обработка, произвеждани от компании като Nvidia и AMD, както и на специализирани чипове памет от висок клас, които ги поддържат.
Друг важен момент е, че една от причините за несигурност намаля през октомври, когато САЩ предприеха стъпки, позволяващи на TSMC, Samsung и SK Hynix да продължат да внасят американско оборудване за своите фабрики за чипове в Китай, за да могат да продължат да произвеждат там.
Според IBS приходите на световната индустрия за чипове се очаква да надхвърлят 1 трилион долара до 2030 г., задвижвани от растежа на технологиите от следващо поколение - от изкуствен интелект до автономно шофиране.
„Основите на индустрията са изключително силни“, казва Аджит Маноча, бивш главен изпълнителен директор на договорния производител на чипове GlobalFoundries, който сега оглавява индустриална търговска група за производители на оборудване и материали за чипове.