S&P 500 се колебае на ръба на корекция, като техническите показатели се сриват

Сривът на американските акции доведе индекса S&P 500 до решаваща точка на поврат. Той се колебае близо до корекция, след като проби 4200 за първи път от май - ключово техническо ниво, което може да сочи към по-дългосрочно разпродажба.

Ако разпродажбите продължат и референтният показател за американските акции остане под този психологически праг, има малко нива, които да примамят купувачи на спада, според технически анализатори, които следят дневните средни стойности и други показатели, за да определят инерцията на фондовия пазар.

S&P за кратко проби 4130 по време на търговията в рамките на деня в четвъртък, преди да отскочи обратно нагоре. Индексът трябва да затвори под това ниво, за да отбележи първата си официална корекция от повече от година.

Техническите нива са важни, тъй като въпреки цялата суматоха с оценките на технологичните компании, геополитическите сътресения и скока на лихвените проценти, в един момент техническите характеристики и позиционирането поемат краткосрочното ценово движение на фондовия пазар. За наблюдателите на графиките сега е един от тези моменти, като S&P 500 се понижи седем от последните осем сесии въпреки сравнително силния сезон на отчетите.

Ключово ниво за наблюдение е 200-дневната пълзяща средна на S&P (200-DMA) при близо 4240. Индексът се задържа над него от март, най-дългият период от следпандемичния скок през юни 2020 г., но потъна под това ниво миналата седмица. Ако не успее да си възвърне това ниво скоро, прогностиците на диаграмите го виждат като знак за разгръщащ се низходящ тренд, като по-широкият пазар е готов за нов пристъп на болка през следващите седмици.

„Лошите неща се случват под 200-дневната пълзяща средна, защото това означава, че тенденцията на фондовия пазар се е променила“, каза в интервю Джей Уудс, главен глобален стратег във Freedom Capital Markets. „Това е барометър за здравето на пазара.“

Търговците използват 200-DMA, за да преценят дали дългосрочната тенденция е нагоре или надолу. Ралитата, които не успяха да се задържат над прага, често губят сила.

Индексът на волатилността на CBOE, или VIX, се върна над ключовото ниво от 20, след като се търгува под него след банковата криза през март.

За търговците на акции проблемът е, че има няколко нива на техническа поддръжка под 4200 до мартенските дъна около 3900, според Андрю Трашър, технически анализатор и портфолио мениджър във Financial Enhancement Group. Това би отбелязало почти 6% спад от сегашния индекс.

За да определи дали мечките контролират силно пазара, Трашър наблюдава дали S&P 500 затваря под своите 200-DMA или 4200 за поне три до пет последователни сесии. Досега индексът е публикувал само последователни сесии под своите 200-DMA в петък и понеделник.

„Все още не виждаме много страх“, каза Трашър, който следи дали S&P 500 ще затвори под 4170, което е средната цена на затваряне за индекса през последната година. „Липсата на волатилност сигнализира, че не всички изхвърлят акции, които биха показали продажби в капитулация. Тези продажби се движат най-вече от акциите на „Великолепните седем“, които съставляват огромна част от пазара и пазарът не може да направи рали без тях.“

Тод Сон, управляващ директор на ETF и техническа стратегия в Strategas Securities LLC, наблюдава 4180, които S&P 500 проби в четвъртък. За търговците, които следват анализа на Фибоначи, това ниво представлява 38,2% корекция. Оттам нататък S&P 500 ще трябва да падне до около 4050 - средната точка на спада от върха до най-ниското ниво от октомврийските си дъна в рамките на деня до юлските върхове.

За признаци на трайно рали, анализаторите искат да видят пазарната ширина да продължи да се разширява. Около 14% от търгуваните в САЩ акции с пазарна стойност над 25 милиона долара и цена на акция над 2 долара остават над своята проста 40-седмична плъзгаща се средна стойност - екстремно показание за свръхпродаденост, което исторически съвпада с дъното на пазара, според Крейг Джонсън от Piper Sandler.

„Подбиването на 4200 не е краят на света за S&P 500“, каза Джонсън, който залага, че S&P 500 ще се повиши до 4825 до края на годината, тъй като се появяват сигнали за покупка сред твърде песимистични инвеститори. „Това е толкова лошо, че е добре за акциите.“

Още по темата

Продажбите на Microsoft надминаха очакванията, акциите на Alphabet се сриват

Никола Янков: Ще избегнем стагфлация, но ще има съществено забавяне на икономикатa

БФБ ще привлича големи компании с търговия в евро и регионални партньорства

Доходността по 10-годишния дълг в САЩ достигна най-високата стойност от 2007 г.