САЩ току-що направиха първите стъпки в оттеглянето на четиригодишна санкционна политика, която задуши износа на петрол от Венецуела, която има едни от най-големите резерви от суров петрол. Големият обрат сигнализира, че индустрията на латиноамериканската страна е на ръба да бъде в състояние да изпомпва още 200 000 барела суров петрол на ден - приблизително 25% скок в производството.
Тази цифра, консенсусна перспектива сред няколко анализатори, се основава на предположението, че санкциите до голяма степен ще бъдат отменени. Засега облекчението е временно: шестмесечен лиценз, разрешаващ транзакции, включващи петролния и газовия сектор във Венецуела. Все пак това е голяма стъпка, която ще позволи на американските субекти да купуват петрол от нацията за първи път от години и да направят доставките по-приемливи за световната търговия като цяло.
Остават обаче въпроси за това колко бързо може да се увеличи производството на нацията и какъв ефект ще има върху световния пазар, който отчаяно се нуждае от барели, тъй като геополитическото напрежение расте.
Някои анализатори прогнозират, че производството може да се увеличи бързо през 2024 г., като най-оптимистичните прогнозират нарастване в рамките на шест месеца. Бързият внос на разредители, кондензатът, който страната трябва да смеси с тежкия си суров петрол, са ключови за подпомагане на Венецуела да увеличи добива. Крайното темпо обаче ще зависи „от това как ще изглежда пакетът за облекчаване на санкциите“, каза Фернандо Ферейра, директор за геополитически риск в Rapidan.
Министерството на финансите на САЩ обяви облекчаването на санкциите късно в сряда в отговор на подписването на споразумение за изборна пътна карта между правителството на президента Николас Мадуро и опозицията. Износът на петрол от Венецуела за САЩ беше спрян в началото на 2019 г., когато Министерството на финансите наложи санкции на държавната петролна компания Petróleos de Venezuela SA. Тогава Венецуела изнасяше близо 365 000 барела на ден от своите пристанища за САЩ, два пъти повече от септември.
Паузата в санкциите е поредната стъпка в зараждащото се, но значително възстановяване на петролната индустрия на Венецуела. Текущият добив е приблизително между 750,00 и 800 000 барела на ден. Това е далеч от 3-те милиона барела на ден направиха Венецуела глобална енергийна сила през 90-те години, но не и 374 000, които добивът достигна, когато страната беше на дъното през юни 2020 г.
Това възстановяване на Венецуела, заедно с по-силното възстановяване на Иран, помогна за умерените цени на фючърсите през тази година и помогна да се компенсира част от въздействието на съкращенията на добива от Саудитска Арабия и Русия. Президентът на САЩ Джо Байдън има политически интерес да поддържа движението на глобалните барели, тъй като това може да помогне за задържане на инфлацията в САЩ.
Допълнителни 250 000 до 300 000 барела на ден могат да бъдат добавени през 2025 г., ако всички ограничения в крайна сметка бъдат премахнати, каза Франсиско Моналди, сътрудник по енергийна политика в Латинска Америка в Института за обществена политика "Бейкър" към университета "Райс". Цифрата ще падне до 170 000 барела на ден до 200 000 барела на ден, ако само някои санкции бъдат премахнати, каза той.
Със сигурност световният пазар на петрол според някои оценки е изправен пред толкова значителен дефицит, че дори допълнителни 300 000 барела суров петрол на ден от Венецуела няма да направят много за облекчаване на болката. Фючърсите в Ню Йорк се повишиха с около 9% тази година на фона на опасенията за предлагането.
Добавените барели биха били „относителна капка в океана на световната сцена“, каза София Гуиди Ди Санте, старши анализатор на петролния пазар в Rystad Energy.
На място във Венецуела изпълнителите, работещи с глобалните петролни компании и PDVSA, както е известен държавният производител, все още са оптимисти за своите перспективи. Някои виждат увеличение от 200 000 до 250 000 барела на ден, добавено още през следващата година. Те казват, че възстановяването ще зависи повече от съживяването на инфраструктурата около съществуващите кладенци, отколкото от отварянето на нови кладенци.
„Можем лесно да добавим 200 000 барела на ден към 250 000 барела на ден, тъй като вече имаме изградена инфраструктура“, каза Алексис Медина, изпълнител на PDVSA и член на Петролната камара на Венецуела. "Историята доказва това."
През 60-те години на миналия век Западна Венецуела и през 90-те години на миналия век производственият регион, известен като Пояса на Ориноко, имаха годишен темп на растеж от 200 000 барела на ден, като допълнителните барели идваха от нови сондажи и възстановяване на петролната инфраструктура.
Оптимистите сочат завръщането на Chevron Corp., единствената американска петролна компания с операции във Венецуела и която възобнови известна продукция миналата година след първоначалното облекчаване на санкциите от администрацията на Байдън.
Компанията е удвоила производството си в страната от януари, достигайки 135 000 барела на ден от 47 000. Прогнозите са, че до 2025 г. производството ще достигне 250 000 барела на ден, след като през януари стартира нов план за сондиране в неразработено петролно находище.
Рестартирането на продажбите на PDVSA на американски купувачи допълнително ще увеличи износа за САЩ. Досега Chevron беше единствената компания, на която беше позволено да извършва подобни транзакции, а доставките възлизаха на около 160 000 барела на ден.
Други производители сега ще започнат надпреварата за увеличаване на продукцията си.
Дори преди новината за санкциите да бъде обявена, френската Maurel et Prom планираше да удвои производството си от 16 000 барела на ден в рамките на 6 месеца, в очакване на възможността да използва финансовата система на САЩ без страх от санкция, според лице, запознато с въпроса. Maurel et Prom не отговори веднага на искането за коментар.
За да може Венецуела да реализира пълния си потенциал, ще е необходимо повече от просто премахване на санкциите. След години на мерки, които спъваха индустрията, мнозина са съгласни, че са необходими стъпки към приватизация и промени в правната рамка, за да продължи възстановяването на производството.
Цезар Пара, петролен предприемач в щата Зулиа, прогнозира че с правилните промени и без санкции неговият регион може да изпомпва допълнителни 134 000 барела на ден за 18 месеца и още 400 000 за три години.
„Това може да се случи само с правни и икономически гаранции за частния бизнес в петролната индустрия“, каза той.
Петрол, газ и злато
САЩ спряха санкциите върху производството на петрол, газ и злато във Венецуела след четири години и премахнаха някои ограничения върху търговията с облигации, изразявайки увереност, че президентът Николас Мадуро е готов да се изправи срещу всички съперници на открити избори.
В знак на добра воля, след като правителството на Мадуро започна преговори с някои членове на опозицията, Министерството на финансите на САЩ заяви в сряда, че е издало шестмесечен лиценз, разрешаващ транзакции, включващи петролния и газовия сектор във Венецуела. То също така разреши сделки с Minerven, венецуелската държавна златодобивна компания, и отмени забраната за вторична търговия с някои венецуелски държавни облигации и дългови и капиталови инструменти, емитирани от държавната петролна компания Petroleos de Venezuela SA.
Ходовете са пресметнат риск от страна на САЩ, че Мадуро, дългогодишен вокален критик на политиката на САЩ, който брутално потуши протестите срещу 10-годишното му управление, е готов да промени поведението си, след като санкциите допълнително осакатиха икономиката на страната му, ускорявайки изселването на милиони нейни граждани.
„Намираме се в присъствието на нова ера за Венецуела“, каза Мадуро по държавната телевизия в сряда вечерта. „Готови сме за нова ера със САЩ, на уважение, равенство и напредък.“
Мерките са реверанс към политическото споразумение, подписано от правителството на Мадуро с част от опозицията в Барбадос във вторник. Те са „в съответствие с политиката на санкции на САЩ в отговор на тези демократични развития“, се казва в изявление на Министерството на финансите.
След издаването на лицензите Мадуро освободи петима политически затворници, включително бившия депутат Хуан Рекесенс и журналиста Роланд Кареньо, според списък, публикуван в полунощ от ръководителя на опозиционната делегация Херардо Блайд.
Като част от споразумението САЩ очакват Венецуела да възстанови до ноември политическите права на всички кандидати, на които е забранено да участват в президентските избори догодина, според служители на американската администрация. Това включва Мария Корина Мачадо, смятана за фаворит преди първичните избори в неделя, добавиха те.
САЩ „са готови да променят или отменят разрешенията по всяко време, ако представители на Мадуро не успеят да изпълнят ангажиментите си“, добави Министерството на финансите в изявлението. „Всички други ограничения, наложени от САЩ на Венецуела, остават в сила.“
И все пак кандидатурата на Мачадо не е сигурна - в момента ѝ е забранено да заема длъжност поради обвинения, че е искала да подкопае режима. Ако не ѝ бъде позволено да се кандидатира, САЩ ще бъдат в неудобната позиция да трябва да решат дали да наложат санкции отново.
По-рано тази седмица Мадуро каза, че „няма да одобри нередности“ в преговорите с опозицията и направи завоалирани препратки, че Мачадо няма да може да участва.
Забрана за търговия
Забраната за търговия с венецуелски дълг също влезе в сила през 2019 г., при администрацията на бившия президент Доналд Тръмп.
Двата лиценза, премахващи забраната за вторична търговия на венецуелски държавни облигации и облигации на PDVSA, ще позволят на физически лица и институции, базирани в САЩ, да купуват държавни и петролни облигации на страната на вторичния пазар. Те бяха ограничени само до продажбата на ценните книжа.
По-рано в сряда просрочените държавни облигации и облигации на държавните петролни компании се търгуваха нагоре след обявяването на сделката, постигната между правителството и опозицията в Барбадос. Облигациите на PDVSA с падеж през 2026 г. се покачиха до нива, невиждани от юни 2022 г.