Глобалните пазари са стабилни след усилия за ограничаване на войната в Близкия изток

Търсенето на активи-убежища намаля, когато търговската седмица започна в Азия с опитите на САЩ и техните съюзници да сдържат войната между Израел и "Хамас". Новозеландският долар поскъпна, след като избирателите избраха ново правителство.

Перспективата за бурни колебания на цените обаче продължи да тормози инвеститорите след петъчните скокове на суровия петрол, златото и швейцарския франк спрямо еврото. Щатският долар и държавните облигации - традиционни убежища по време на сътресения - се понижиха в началото на търговията в понеделник, докато чувствителните към риск валути, включително австралийският долар, се повишиха.

Пазарът на държавни облигации на САЩ излиза след бурна седмица, в която облигациите се движеха между най-големите печалби и загуби от години, тъй като търсенето беше компенсирано от обезпокоителните данни за инфлацията и лошите резултати за няколко аукциона. Основният индекс на акциите на Израел, TA-35, възобнови спада си в неделя.

„Ескалацията на конфликта в Близкия изток изглежда ще доминира на пазарите“, каза в бележка Клаус Баадер, глобален главен икономист в Societe Generale.

Други събития, повлияли на обменните курсове в началото на търговията, включват избори през уикенда в Нова Зеландия и Полша. Новозеландският долар поскъпна, след като дясноцентристката Национална партия беше избрана за съставяне на правителство, заменяйки това на Лейбъристката партия. Полската злота поскъпна спрямо еврото, след като екзитпол показа, че проевропейските опозиционни партии изглежда вероятно ще вземат мнозинство.

Израелската армия заяви, че се подготвя за „значителни сухопътни операции“ в Газа. Президентът на САЩ Джо Байдън обаче обмисля да посети Израел през следващите дни, тъй като негови служители проведоха разговори с Иран чрез неофициални канали за ограничаване на войната Израел-"Хамас". Държавният секретар на САЩ Антъни Блинкен ще направи второ посещение в Израел в понеделник, след като прекоси Близкия изток със спирки в Йордания, Бахрейн, Катар, Саудитска Арабия и Обединените арабски емирства.

По-широка война в Близкия изток рискува да насочи световната икономика към рецесия, според Bloomberg Economics. Това добави още едно безпокойство към растящия списък от притеснения на инвеститорите относно това дали Федералният резерв е приключил с повишаването на лихвените проценти и как един неуправляем Конгрес на САЩ може да предотврати спиране на работата на правителството.

Влошаващата се макросреда, съчетана с резки колебания в лихвените проценти, е „подготвила почвата“ за нарастване на глобалната волатилност, каза Ед Ал-Хусаини, глобален лихвен стратег в Columbia Threadneedle. Глобалните инвеститори следят отблизо дали войната Израел-"Хамас" ще се разпространи в останалата част от региона, но - засега - валутните търговци остават по-фокусирани върху Фед, каза той.

Въпреки че по-широките измерители на пазарната волатилност остават умерени, швейцарската валута скочи до най-високото си ниво от повече от година спрямо еврото, а щатският долар напредна за четвърта седмица миналата седмица. Волатилността на акциите на S&P 500 също се увеличи.

В САЩ има много несигурност, която да стимулира по-нататъшни пазарни колебания. Миналата седмица докладът за инфлацията повиши залозите за ново увеличение на лихвените проценти от Фед, стимулирайки най-голямата еднодневна разпродажба на 30-годишни облигации от началото на пандемията.

Размерът на очакваните колебания на цените в най-големия в света Treasury ETF надвишава тези на най-големия фондов фонд този месец с най-много поне от 2005 г., когато започват данните, събрани от Bloomberg.

Освен това Камарата на представителите на САЩ все още остава без лидер. Републиканците номинираха Джим Джордан, който беше подкрепен от бившия президент Доналд Тръмп, но той е изправен пред сериозни предизвикателства за спечелването на председателския пост, тъй като по-умерените законодатели в партията се притесняват от твърдолинейните му позиции.

Но конфликтът в Близкия изток остава най-голямата неизвестна за инвеститорите.

„Всички се чудим в каква посока ще тръгне това, но докато не станем наистина загрижени за предлагането на петрол, пазарът ще чака със затаен дъх“, каза Джейн Фоли, ръководител на валутната стратегия в Rabobank.

Още по темата

Войната в Близкия изток може да доведе до стабилизиране на долара и франка

Тенденции в световната икономика: По-обширна война в Близкия изток крие риск от рецесия

Златото е убежище и всички централни банки купуват, защото не очакват добри времена

Опциите са най-търсеният актив на Уолстрийт