Световната търговия за 25 трилиона долара зависи от 4 милиарда хартийки

По-голямата част от търговията се извършва с помощта на хартиени документи, но измамите подхранват нуждата за дигитализиране на системата

21:01 | 8 октомври 2023

Автор: Арчи Хънтър

Снимка: Bloomberg

Те са относително лесни за фалшифициране. Често се губят. И може да добавят огромно количество време към всяко пътуване. И все пак хартиените документи все още преобладават в световната търговия с товари на стойност 25 трилиона долара, като четири милиарда от тях са в обращение във всеки един момент.

Това е система, която почти не се е променила от деветнадесети век насам. Но тази зависимост от парчета хартия, които се пренасят от един участник към друг, се превърна в уязвимост за компаниите, които преместват и финансират световните ресурси по целия свят.

В един нашумял случай банки, включително ING Groep NV, откриха през 2020 г., че са им били дадени фалшифицирани товарителници – транспортни документи, които обозначават подробности за товара и прехвърлят собствеността – в замяна на отпускане на кредит на Singapore’s Agritrade Resources. В друг спор HSBC Holdings Plc и други банки прекараха три години в съдебни спорове, за да възстановят около 3,5 милиарда долара от фалиралия търговец на горива Hin Leong, който е обвинен от прокурорите в използване на „подправена или изфабрикувана документация“, когато кандидатства за кредит.

Международната търговска камара (ICC) изчислява, че най-малко 1% от транзакциите на световния пазар за търговско финансиране или около 50 милиарда долара годишно са измамни. Банки, търговци и други страни са загубили най-малко 9 милиарда долара чрез фалшифицирани документи само в стоковата индустрия през последното десетилетие, според данни, събрани от Bloomberg.

„Това е най-лесният вид измама за извършване“, каза Нийл Шонхард, главен изпълнителен директор на платформата за борба с измамите MonetaGo, „или чрез фалшифициране на документ, или изпращане на дубликати до банки „A“, „B“ и „C“, без те да говорят помежду си.”

ICC каза в доклад от 2022 г., в съавторство с MonetaGo, че около 2,5 милиарда долара от тези годишни разходи за измами в крайна сметка са реализирани като загуби за финансистите - открити от шокове в цените на суровините или други външни събития.

Защитниците казват, че вече съществуват онлайн платформи, които могат да защитават, съхраняват и прехвърлят документи, което прави много по-малко вероятно на банките да бъдат представени подправени товарителници или други документи, като фактури за товари, които може дори да не съществуват или които са пълни с камъни, маскирани като ценен благороден метал. Онлайн хакването остава риск, но такъв, който е много по-труден за извършване от фотокопирането на парчета хартия, твърдят те.

Дигитализацията също предлага потенциален тласък за бизнеса. Проучване на McKinsey, базирано на интервюта в индустрията и данни от превозвачи, изчисли, че приемането на електронни товарителници би позволило допълнителен глобален търговски обем от $40 милиарда чрез намалено търговско триене, особено за нововъзникващите пазари. Теорията е, че в бъдеще банките биха могли да бъдат по-податливи да финансират търговия за по-малки, потенциално по-рискови контрагенти, ако правят нещата цифрово. Основните линии за контейнерни превози, добави McKinsey, биха могли да спестят до 6,5 милиарда долара годишно от преки разходи, ако преминат към пълното приемане на цифрови товарителници.

„Ние вярваме, че само с няколко малки усилия всички в тази екосистема могат да излязат там и да извлекат тези ползи“, каза Дейвид Дайкър, старши експерт на McKinsey и съавтор на доклада. Той твърди, че има малък или никакъв недостатък извън първоначалната инвестиция за промяна на процесите: „Спедиторите и изпращачите ще трябва да се адаптират, но всеки печели поне толкова, колкото би трябвало да инвестира. А превозвачите печелят много повече.“

По-малко от 2% от световната търговия се извършва чрез цифрови средства, но това ще се промени. От 10-те най-големи контейнерни корабни линии в света, девет — които представляват над 70% от световния контейнерен превоз — са се ангажирали да дигитализират 50% от своите товарителници в рамките на пет години и 100% до 2030 г. Някои от най-големите минни компании в света включително BHP Group Ltd., Rio Tinto Group, Vale SA и Anglo American Plc изразиха подкрепата си за подобна кампания в индустрията за превоз на насипни товари.

Най-голямата бариера пред това разширяване е законовата. Банки, търговци, застрахователи и корабни компании имаха средствата да станат цифрови, но досега хартиената товарителница беше единственият документ, признат от английското право, който дава на притежателя право на собственост върху даден товар. Банка или застраховател няма да покрие сделка, която не е правно защитена, а без финансиране сделките е малко вероятно да се случат.

За да се справи с това, Обединеното кралство прие Закона за електронните търговски документи през юли, който закрепва цифровите документи със същите правни правомощия като хартиените. Английският закон за търговските документи датира от векове. Той е в основата на около 90% от световните стоки и други търговски договори. Така че промяната в законодателството на Обединеното кралство представлява голяма стъпка. Сингапур, друг център за морско право, създаде подобна правна рамка през 2021 г., като извърши първите си електронни транзакции с електронни товарителници през 2022 г. Подобно законодателство се очаква във Франция по-късно тази година.

Следващото предизвикателство ще бъде да накарате компаниите да променят процесите, които съществуват от стотици години. Въпреки всичките си недостатъци, хартията е нещо, което всеки разбира и докато бизнесите са щастливи да се присъединят към критична маса от цифровата търговия, малцина са склонни да бъдат първите, които предприемат стъпки в тази посока.

„За да работи това, изисква всички ние да приемем едни и същи стандарти за данни, така че да можем да комуникираме по-ефективно, за да позволим проверка по наистина оперативно съвместим начин“, каза Лин Ин, глобален ръководител за устойчиви вериги на стойността в ING, най-голямата банка в стоковите финанси.

Правният натиск на Обединеното кралство се основава на модел на закон, представен от ООН. Такива транснационални органи са били важни за съставянето на устав, който трябва да бъде приемлив и използваем от целия свят. Това беше широко приветствано от индустрията: „Вярваме, че това е едно от решенията, които ще помогнат за намаляване на документните измами“, казаха от търговската къща Trafigura Group.

„Това не е панацея за електронната товарителница и ние имаме път, който трябва да извървим, но съм много енергизирана от тази промяна и мисля, че ще има значителна разлика в начина, по който индустрията гледа на тези цифрови инструменти", каза Марина Комнинос, съръководител на компанията за управление на безхартиена търговия, ICE Digital Trade. „Ние все още сме в такава зараждаща се точка в международната търговия, като само малка част от световната търговия е цифровизирана – имаме нужда от кислород и това е кислород.“

Като новоквалифициран адвокат, работещ в сингапурския офис на Holman Fenwick Willan в края на 2000-те, Майкъл Буисет си спомня как е прелетял 5000 километра до Хонг Конг и обратно за един ден, с куфарче в ръка, за да получи в последния момент товарителница, подписана от клиент.

„Моята цена беше много по-евтина, отколкото е сега, но това е просто доказателство за загубата на време и пари, която хартиените документи могат да създадат“, каза Буисет, сега ръководител на офиса на фирмата в центъра за търговия със стоки в Женева. „И разбира се, имаше риск да се изгуби.“

Такива пътувания все още се случват, въпреки че това прехвърляне на документи може да се извърши за минути чрез онлайн платформа. Пълният процес на документация по сделка от 2022 г. за превоз на никел в контейнери от миньор BHP Group Ltd. в Австралия до китайския купувач Jinchuan, финансиран от банки от всяка страна, отне под 48 часа през платформата ICE Digital Trade, каза компанията.

Засега, когато товар кафе се изпраща от Бразилия до пекарна като Illycaffe SpA в Европа, това предизвиква вълна от принтиране. Три идентични товарителници трябва да бъдат произведени и постепенно да си проправят път между продавачи, банки и купувачи, спирайки при адвокатски кантори и консултанти, за да гарантират правата върху товара през 20-дневното му пътуване. Има и хартиени фактури, сертификати за анализ и допълнителни документи за измерване на теглото, произхода, опаковката и съдържанието на влага, ако това са руди, които се изпращат.

Невъзможно е точно да се изчисли колко документи се отпечатват за даден търговски маршрут, но Бразилия изнася над 900 000 тона кафе за Европейския съюз всяка година. А това представлява много хартия - McKinsey изчисли, че най-малко 28 000 дървета годишно могат да бъдат спасени чрез намалена документация в търговията с контейнери.

Освен че предоставят подробности за товара, неговото местоназначение и произход, документите дават на притежателя права на собственост върху всичко, което се изпраща, което е от решаващо значение за държане на транспортните компании отговорни за всякакви щети или загуби, които могат да настъпят, или наистина дават на банките и застрахователите някаква сигурност при предоставяне на стотици милиони долари за финансиране на една пратка. Най-големите кораби, които транспортират петрол, известни като Very Large Crude Carriers, превозват товари, оценени на над 170 милиона долара по текущи цени.

Многоетапният процес започва, когато агент подготви товарителницата и получи подпис, че всички подробности са правилни от продавача, собственика на кораба, търговеца и крайния купувач. След това корабът се товари и оригинални таварителници се издават от собственика на кораба и се подписват от капитана. След това трите оригинални товарителници се предават на продавача - в бразилския пример, производителят на кафе - който ги предава на своята финансираща банка заедно с допълнителни документи за получаване на плащане. Банката на компанията за кафе ще завери товарителницата, като напише това на гърба й.

В много случаи превозвачът ще трябва да отплава, преди този процес да приключи, така че капитанът на кораба ще предостави на корабния агент пълномощно, за да попълни документите от негово име.

Следващият етап от пътуването за товарителницата е от банката на компанията за кафе до еквивалента на търговската група чрез DHL Worldwide Express или FedEx Corp. След това банката на търговеца извършва плащането към банката на производителя срещу получаването на тези документи. Ако приемем, че всичко е наред на този етап, банката, работеща за търговеца, заверява товарителницата, подписва, подпечатва, датира и я доставя на своя партньор, представляващ купувача на товара, който от своя страна плаща на банката на търговеца за стоките и предава товарителница до капитана на пристанището на местоназначението, за да се получи освобождаване на стоките.

Този подход "предай нататък" към бюрокрацията се случва успоредно с физическите стоки, които се товарят, изпращат по целия свят и доставят. Понякога може да се наложи документите да се движат само между малък клъстер от офиси в Женева или Сингапур — където компаниите по цялата верига за доставки и финанси са създали офиси така, че да са близо един до друг. Но често те са много по-криволичещи.

Новинарският раздел на уебсайта на Асоциацията за търговия със зърно и фуражи, GAFTA, често е посветен на товарителници, за които се опасява, че са изгубени или откраднати, където компаниите публично заявяват, че притежават товар, за да разубедят други страни в пристанището на пристигане да откраднат тяхната пшеница или соеви зърна, потенциално струващи стотици хиляди долари. Макар и рядко, много собственици на товари смятат, че рискът е достатъчен, за да се издадат публични предупреждения към конкуренцията.

„На практика всеки, когото познавам и който работи в индустрията, в даден момент се е сблъсквал с изгубени товарителници“, каза Ричард Уотс, базиран в Женева специалист по морска търговия и съветник на борда на платформата за електронни документи Secro. „Не се случва често, но предвид чистия брой документи, които изпращаме по света във всеки един момент – дори ако 0,001% от тях се изгубят – това все още е много скъп и сложен проблем, често с чакащ кораб да се освободи.”

Цифрови стартиращи компании като Vakt и ICE Digital Trade предлагат възможност за прехвърляне на търговски и други финансови документи по електронен път. Bolero го прави от 90-те години на миналия век. Големи петролни компании, като BP Plc и Shell Plc, търговци като Gunvor Group и банки, включително Société Générale SA, имат дялове във Vakt, докато Intercontinental Exchange купи essDOCS миналата година за неразкрита сума, залагайки, че преместването онлайн ще се ускори.

Но липсата на публични примери подчертава тежката битка за пълното приемане на електронните товарителници. Trafigura използва essDOCS за австралийска пратка желязна руда през 2014 г. Тайванската корабна компания Wan Hai използва електронната товарителница на Bolero за търговия с полиестерни нишки за Китай през 2018 г.

Това ниско усвояване се дължи до голяма степен на продължаващата липса на правно признаване в много юрисдикции и банки — които финансират транзитните товари — но в повечето случаи няма да приемат цифрова товарителница като обезпечение. Защитниците казват, че законовата реформа на Обединеното кралство трябва да промени това.

„Все още живеем в тъмните векове по отношение на глобалната търговия“, каза Уотс от Secro, „след този разговор трябва да сляза да взема някои товарителници за пратка тор от банка и да ги изпратя по куриер до Аржентина, всичко това е малко глупаво."