Балонът на жилищно застраховане в САЩ е все по-близо до спукване заради климата

Премиите, поддържани изкуствено ниски, не включват нарастващата опасност от горски пожари, наводнения и бури, което прави пазара закъснял за корекция

20:21 | 20 септември 2023

Автор: Лесли Кауфман

Снимка: Bloomberg

Разходите за жилищно застраховане, които скочиха в голяма част от САЩ, може да станат още по-високи.

Десетки милиони имоти в цялата страна са застраховани на цени, които не са настигнали опасността от урагани, горски пожари и наводнения, според нов доклад на First Street Foundation, организация с нестопанска цел, която работи за определяне и съобщаване на рисковете, породени от изменението на климата.

First Street изчислява, че 39 милиона домове в САЩ са застраховани на изкуствено потиснати цени в сравнение с риска, на който са изправени в действителност. От тях близо 6,8 милиона домове са обхванати от държавни полици на „застраховател от последна инстанция“.

Досега държавните разпоредби, ограничаващи увеличенията на застрахователните премии и субсидираните програми за застрахователи от последна инстанция, прикриваха мащаба на проблема, казват авторите на доклада. Но тъй като броят на бедствията и свързаните с тях щети продължава да расте, те прогнозират, че застрахователният пазар ще претърпи голяма корекция и лихвите ще скочат, пукайки това, което организацията с нестопанска цел нарича климатичен застрахователен балон.

„Прекаленото разчитане на собствениците на имоти на държавните застрахователи от последна инстанция е голям предупредителен знак, че стандартните практики на застрахователния пазар не могат да се справят с настоящата климатична реалност“, каза Матю Еби, изпълнителен директор на First Street.

Еби каза, че когато пазарната корекция се случи, това ще направи милиони домове по същество незастраховани и следователно ще доведе до спад на стойността им.

В основата на проблема е увеличаването на тежестта на бедствията, изострени от изменението на климата и щетите, които причиняват. Да вземем горските пожари: Въпреки огромните увеличения на разходите на федералното правителство за ограничаване на пожарите, изгорените площи в САЩ се увеличават стабилно и средният брой структури, унищожени от тези пожари всяка година от 2009 г. насам, се е утроил до над 17 000.

Рискът от горски пожар е особено лош в Калифорния, но цените на застраховките там са строго регулирани. Така че, ако дом, който е имал премия от $2000 през 2010 г., видя, че тя се е повишила със 7% годишно - най-позволеното според щатското законодателство без публично изслушване - собствениците биха платили около $4820 до 2022 г. Но това е с около $3000 по-малко от това, което би било актюерско обосновано, казва First Street.

Това обяснява отчасти защо големите застрахователи като State Farm General Insurance Co. и Allstate Corp. намаляват експозицията си към щата, като не издават нови полици и в някои случаи отказват да подновят съществуващите.

И това не е само Калифорния. Farmers Insurance Group заяви през юли, че ще спре да пише нови полици във Флорида, присъединявайки се към повече от дузина други застрахователи. Публично подкрепяният застраховател от последна инстанция на Флорида, Citizens Property Insurance Corp., сега е най-големият в щата. В Луизиана много застрахователи бяха обявени в несъстоятелност и лихвите скочиха средно с 18,5% през 2022 г.

Високорисковите региони в САЩ са отбелязали значително увеличение на неподновяванията – най-вече в окръг Сан Бернардино, Калифорния, където един район е имал 774% увеличение на неподновяванията между 2015 г. и 2021 г. Неслучайно щатският застрахователен план за последна инстанция добави още 1/3 полици за същия период.

Средният собственик на жилище в САЩ, който получава известие за неподновяване на застраховката, автоматично губи двуцифрен процент от стойността на дома, според First Street.

Докато собствениците на жилища в дивия градски интерфейс на Калифорния виждат големи увеличения сега, това предвещава това, с което милиони други собственици на имоти другаде скоро ще се сблъскат, се казва в доклада. От 2021 г., например, Федералната агенция за управление на извънредни ситуации, която наблюдава Националната програма за застраховане срещу наводнения, въвежда нови ставки, които трябва да отразяват реалната цена на наводненията на риска от наводнения, който досега е бил силно субсидиран.

Това означава увеличение на цените за повечето хора в програмата. И корекциите могат да продължат със скорост от 18% годишно, до таван от $12 000.

Цифрата на First Street за 39 милиона домове, уязвими на застрахователна корекция, се основава на собствен анализ на рисковете от пожар и наводнение имот по имот. По-рано групата е изчислила например, че зоните с висок риск от наводнения, определени от правителството на САЩ, изключват около 6 милиона домове, които трябва да бъдат включени.

Изследователите признават значителна грешка за техните изчисления - около 20%. Но дори при по-ниските им оценки, 30 милиона домове в момента може да не плащат достатъчно за застраховка. Което означава много голяма, много скъпа сметка за нацията скоро.