Индия отчита спад на руския петрол и по-силна роля на конкурентни доставчици

Казахстан диверсифицира маршрутите за износ на петрол със закупуване на танкери

09:30 | 4 септември 2023
Обновен: 10:14 | 4 септември 2023

Автор: Екип на Bloomberg

Снимка: Bloomberg

Харченето на Индия за евтин руски суров петрол може да приключи, тъй като традиционните доставчици на Ню Делхи в Близкия изток излязоха с атрактивни условия.

„Нашата зависимост от руския петрол ще намалее рязко“, каза министърът на петрола Хардип Пури в интервю в петък. „Жизнеспособността на разходите от Персийския залив сега е много по-привлекателна.“

Потреблението на руски суров петрол в Индия скочи след нахлуването на президента Владимир Путин в Украйна през февруари миналата година, измествайки Саудитска Арабия и Ирак от първите места. От пренебрежимо малки нива, вносът скочи, за да представлява почти половината от доставките през май.

Покачващите се цени обаче намалиха отстъпката за руския суров петрол и ограничиха привлекателността на тези спот покупки, правейки други източници, някои със срочни договори, отново привлекателни. Москва също каза миналата седмица, че планира да разшири ограниченията за износ.

През август вносът от Русия спадна за трети пореден месец до 1,57 милиона барела на ден, според фирмата за данни Kpler, спад от 24% спрямо месеца и най-ниското ниво от януари - въпреки че Русия остава най-големият доставчик за Индия.

Миналия месец рафинериите също намалиха доставките от Ирак, друг водещ източник на суров петрол, с 10% до 848 000 барела на ден. Тези от Саудитска Арабия са скочили с 63% на месечна база до 852 000 барела на ден, показват данните.

„Искам да съм много ясен. Ние сме на пазара днес и ще купуваме от когото и да е“, каза Пури.

Той добави, че правителството не е участвало в решенията за закупуване на индийските рафинерии, но ги инструктира да следват горната граница на цените на Г-7 за руския петрол.

Покупките на руски петрол от Индия са важен спасителен пояс за големия производител на петрол в света, след като потоците към Европа намаляха до почти нула миналата година. Спадът на доставките изглежда ще увеличи зависимостта на Москва от Пекин.

Индия задоволява над 86% от търсенето си на петрол чрез внос, което прави икономиката ѝ силно уязвима към цените на суровия петрол. Всяко увеличение от 10 долара води до увеличение с над 10 милиарда долара в дефицита по текущата сметка и намалява БВП с около 0,5%, според оценки на икономисти.

Това също вреди на домакинствата, превръщайки инфлацията в горивото в основен проблем за правителството на премиера Нарендра Моди, докато страната се насочва към избори следващата година. По-рано миналата седмица Ню Делхи намали цените на горивата за готвене за всички потребители с 18% и запази цените на дизела и бензина непроменени от май миналата година, за да защити потребителите от променливите цени на петрола.

Казахстан излиза на пазара за танкери

Междувременно Казахстан купува танкери, за да превозва петрола си през Каспийско и Черно море, поредният знак, че най-големият производител на суров петрол в Централна Азия търси алтернативи на главния си тръбопровод за износ през Русия.

Подразделение на държавния KazMunayGas National Co. вече купи два танкера с дедуейт тонаж от 8 000 тона всеки - сравнително малки кораби по стандартите на петролната индустрия - за транспортиране на петрол през Каспийско море, каза заместник-министърът на енергетиката Ерлан Акенженов. Той планира да закупи още два кораба с дедуейт тонаж от 80 000 тона всеки - един от най-често срещаните размери на товари - за работа в Черно море, каза той.

Казахстан проучва тези алтернативи, въпреки че Каспийският тръбопроводен консорциум (CPC), който минава през Русия, остава най-печелившият маршрут за износ на суров петрол от страната, каза Акенженов. За други методи на транспорт е „трудно да се конкурират“ с CPC, каза той.

CPC изпрати около 80% от петролния износ на Казахстан през миналата година, пренасяйки суров петрол през сухопътен тръбопровод от основните находища в страната до черноморски танкерен терминал близо до руското пристанище Новоросийск.

Петролът от терминала е все по-важна алтернатива за доставка на руския суров петрол за Европа след нахлуването в Украйна. И все пак прекъсванията в работата на терминала през пролетта и лятото на 2022 г. принудиха Казахстан временно да ограничи производството на петрол. Войната също увеличи риска за корабоплаването в региона.

Тази година Казахстан вече е изнесъл 300 000 тона петрол през Каспийско море и по тръбопровода Баку-Тбилиси-Джейхан, който минава от Азербайджан до Турция, и има за цел да изпрати общо около 1,5 милиона тона тази година, според Акенженов. Това е само малка част от износа на CPC, който тази година възлиза на 40,5 милиона тона предимно казахстански петрол към 18 август, според уебсайта на консорциума.

Страната също има капацитета да увеличи износа на петрол за Китай до 6,5 милиона тона годишно от 1 милион, планирани да бъдат изпратени тази година. „Това ще зависи от икономическите интереси на производителите“, каза Акенженов.

Казахстан планира да разшири производството на гориво в рафинерията в Шимкент на юг чрез „ефективно изграждане на нова рафинерия“ там до 2030 г., каза Акенженов. Проектът ще удвои капацитета до 12 милиона тона петрол годишно при прогнозна цена от 5 до 6 милиарда долара, каза той. Други 500 милиона долара може да бъдат похарчени за разширяването на тръбопровода до рафинерията, каза той.

Обсъжда се проект за премахване на тесните места в рафинерията в Атирау в западната част на страната, което може да увеличи капацитета ѝ с 1 милион тона, каза Акенженов.

„Тези мерки ще ни позволят да покрием вътрешните нужди от гориво“, каза Акенженов. „Също така се стремим да възобновим и увеличим износа на петролни продукти за Киргизстан, Узбекистан, Таджикистан и Европа“, каза той. Казахстан вече изпраща мазут в Европейския съюз, каза той.

Авариите в електрозахранването намалиха планирания добив на петрол в Казахстан тази година до 89 милиона тона от първоначалния план от 90,5 милиона тона, каза Акенженов. Страната планира да транзитира 10 милиона тона руски петрол до Китай тази година и отново през 2024 г., каза той.

Петролът се стабилизира на високи нива

Цената на петрола се стабилизира в понеделник, след като достигна най-високото ниво от ноември насам поради очакванията, че съкращенията на доставките от лидерите на ОПЕК+ ще затегнат пазара.

West Texas Intermediate беше малко променен над $85 за барел след първоначален скок в началото на седмичната търговия. Основните показатели, включително бързият спред на WTI, се разшириха значително през последните дни, което предполага по-строги условия, след като референтните американски фючърси скочиха с повече от 7% миналата седмица.

Русия обяви, че ще разшири ограниченията за износ, като повече подробности за намаленията ще бъдат публикувани през следващите дни. Саудитска Арабия, която заедно с Москва определя тона в алианса ОПЕК+, се очаква от търговците да последва примера, като наложи своите доброволни ограничения през октомври.

Състоянието на петролния пазар се подобри през това тримесечие след слабото първо полугодие, тъй като намаленията на доставките показват признаци за възстановяване на баланса на пазара, като запасите в САЩ намаляват. Допълнителна подкрепа за суровия петрол идва от спекулациите, че Федералният резерв на САЩ може да е близо до приключване на кампанията си за увеличаване на лихвите, както и признаци, че усилията на Китай за насърчаване на растежа може да започнат да набират сила.

„Предлагането е наистина ограничено, ако Саудитска Арабия и съюзниците не отменят плана си за намаляване на добива“, каза Джоу Ми, анализатор в Chaos Research Institute в Шанхай, добавяйки, че цените на петрола сега вероятно ще се движат към 90 долара за барел. Освен това „търсенето сега изглежда много оптимистично“, каза Джоу.

Съкращенията на ОПЕК+ бяха успешни, каза главният изпълнителен директор на Vitol Group Ръсел Харди на конференция в Сингапур в понеделник. Освен това, дори ако иранските санкции бъдат облекчени, не е задължително да има огромен скок в неговия износ, каза той на събитието APPEC by S&P Global Commodity Insights.

Основните показатели на пазара сочат към очаквания за по-строги условия. Сред тях спредът между двата най-близки договора на WTI се е увеличил до 84 цента за барел в обратно контанго. Това е възходящ модел на ценообразуване и е нагоре от 43 цента за барел преди една седмица.