Държавният инвестиционен фонд на Норвегия, който е на стойност 1,4 трилиона долара, е реализирал възвръщаемост от 10% или 143 млрд. долара през първото полугодие, което показва, че се е върнал на правилния път след една от най-лошите години в историята си.
Управителят на норвежките петролни и газови находища спечели малко под 14% от акции през шестте месеца до юни, докато инвестициите с фиксирана доходност се възвърнаха с 2,3%, според доклада, публикуван на уебсайта му късно във вторник. Нерегистрираните на борсата дялове от недвижими имоти са намалели с 4,6%. Докладът на фонда трябваше да бъде публикуван в сряда.
Технологичните и потребителските акции носят печалби
Възвръщаемостта беше повишена от възстановяването на технологичните акции след слабата 2022 г. Базираният в Осло фонд успя да се ориентира в колебливата инвестиционна среда през първата половина на годината, тъй като бързата инфлация и кампаниите на централните банки за укротяване на ръста на цените съвпаднаха с трусовете в банковата индустрия в САЩ и Европа.
Все пак фондът понесе удар от срива на Silicon Valley Bank на SVB Financial Group, което накара главния изпълнителен директор Николай Танген да заяви пред законодателите през април, че е фокусиран върху минимизиране на експозицията към т.нар. „гнили ябълки“ занапред. Той също така многократно е предупреждавал, че разходите по заемите и растящата инфлация вероятно ще засегнат възвръщаемостта през следващите години.
В края на полугодието най-големите му дялове в акции бяха Apple Inc, Microsoft Corp и Alphabet Inc, а най-големите му дялове в облигации бяха в американски държавни ценни книжа, следвани от японски и германски държавни облигации.
Дялове на компанията в крони:
Apple Inc - 359 милиарда
Microsoft Corp - 333 милиарда
Amazon.com Inc - 152 милиарда
NVIDIA Corp - 132 млрд.
Nestle SA - 100 млрд.
Meta Platforms Inc - 100 млрд.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co 85 - милиарда
ASML Holding NV - 85 милиарда
Tesla Inc - 80 милиарда
Фондът се представи по-слабо от своя бенчмарк с 0,23 процентни пункта, като причината за това бяха нерегистрираните недвижими имоти и инфраструктурата за възобновяема енергия, отбелязвайки трето поредно тримесечие на отрицателна относителна възвръщаемост, съобщиха от NBIM. Компаниите за недвижими имоти, които не са публични допринесоха за отрицателна възвръщаемост от 0,26 процентни пункта, главно поради инвестиции в офис сектора в САЩ.
Имотите и инфраструктурата за възобновяема енергия оказват влияние върху резултатите
Очакваният недостиг, или очакваната загуба на портфейла в екстремни пазарни ситуации, спадна до 1,04 процентни пункта от 1,22 процентни пункта в края на 2022 г. Кредитното качество на портфейла от облигации беше почти непроменено в сравнение с края на годината.
През първото полугодие бяха регистрирани над 80 "нежелани оперативни събития", от които фондът загуби около 1,1 млрд. крони (104 млн. долара). По-голямата част от тази загуба е свързана с една-единствена грешка, причинена от използването на неверни данни, заявиха от NBIM.
Създаден през 90-те години на миналия век, за да инвестира приходите на Норвегия от нефт и газ в чужбина, фондът - известен още като Norges Bank Investment Management - е най-големият единичен собственик на акции в света, като до голяма степен следва референтен индекс, базиран на рамка, постановена от парламента.
Фондът все по-често използва своята тежест, за да заеме по-твърда позиция срещу компаниите, които не дават приоритет на действия в областта на изменението на климата, равноправието между половете и заплащането на ръководните кадри. През първото полугодие той гласува по над 94 000 предложения на акционерите и проведе 1675 срещи с представители на компаниите.
Акциите съставляват 71,3% от стойността на фонда, фиксираната доходност - 26,4%, нерегистрираните недвижими имоти - 2,3%, а некотираната инфраструктура за възобновяема енергия - 0,1%, съобщиха от фонда. През шестте месеца до юни правителството е депозирало във фонда 389 млрд. крони.