Износът на руски петрол по море е спаднал до най-ниското си ниво от януари

Средните четириседмични доставки спаднаха под 3 милиона барела на ден - спад с повече от 900 000 барела от пика през май

08:24 | 3 август 2023

Автор: Джулиан Лий

Снимка: Bloomberg

Морските потоци суров петрол от Русия през четирите седмици до 30 юли паднаха до най-ниското си ниво от началото на януари, малко след като забраната за внос на Европейския съюз и по-широкият таван на цените за износа на страната влязоха в сила.

Средните четириседмични доставки спаднаха до 2,98 милиона барела на ден, най-малкото от 28-дневния период, приключващ на 8 януари, и спад с повече от 900 000 барела на ден от пика, наблюдаван в средата на май. По-нестабилните седмични потоци се увеличиха, като има рекордни пратки от Арктика.

Докато задграничните доставки спаднаха, повече суров петрол беше преработен в руските рафинерии през юли, като няколко завода завършиха периоди на основна поддръжка.

Цифрите подкрепят идеята, че Москва спазва ангажимента да не предлага доставки на световния пазар заедно със своите съюзници в коалицията производители ОПЕК+. Първоначално Русия каза, че ще намали производството на петрол като отмъщение за западните санкции и ценовите тавани на нейния петрол, наложени след нахлуването в Украйна, използвайки февруари като базова линия. Но морските потоци продължиха да нарастват, като спаднаха значително само през последните няколко седмици.

Сега по-ограничената наличност на руски суров петрол, заедно с по-малкото барели от Близкия изток, стесни отстъпките, предлагани за доставки на ESPO суров петрол на китайски купувачи за доставка през септември. В по-общ план покачващите се цени и намаляващата отстъпка спрямо международните показатели също правят руския суров петрол по-малко привлекателен за индийските рафинерии, чиито покупки намаляха за втори месец през юли.

Повишените температури позволяват на Русия да използва по-краткия маршрут по северното си крайбрежие до Китай. Най-малко четири танкера превозват суров петрол по Северния морски път от пристанища в Арктика и Балтика. Но остава малко вероятно много от сенчестия флот от остарели танкери, използвани за превоз на руски суров петрол, да могат да използват маршрута, който все още изисква помощ от ледоразбивач в някои точки.

Седмичните данни се влияят от разписанието на танкерите и закъсненията при товарене, причинени от лошо време. Поддръжката на пристанищата и тръбопроводите също може да наруши износа за няколко дни. Средните четириседмични доставки, които изглаждат част от нестабилността в седмичните числа, паднаха със 154 000 барела на ден. Много високите пратки, наблюдавани през седемте дни до 2 юли, отпаднаха от изчислението, въпреки че ефектът беше частично компенсиран от възстановяването на пратките от Уст-Луга миналата седмица.

Международните доставки на руски суров петрол от пристанищата на Балтийско и Черно море се увеличиха, след като съкращаването на добива трябваше да влезе в сила, достигайки своя връх в края на май. Намаляването, което се наблюдава сега, идва, след като друг производител на петрол от ОПЕК+ Саудитска Арабия удължи собственото си едностранно съкращаване на добива. Ограничаването на износа на Русия беше приветствано като значимо от саудитския министър на енергетиката принц Абдулазиз бин Салман, който призова Москва да осигури по-голяма прозрачност на своите петролни потоци.

Потоци суров петрол по дестинация

Тъй като в Европа останаха малко купувачи, въздействието на по-ниските потоци се усеща в доставките за Азия, които отново спаднаха през четирите седмици до 30 юли до най-ниското си ниво от началото на януари.

На средна основа за четири седмици общият износ по море за азиатските страни, плюс обемите на кораби, които не показват крайна дестинация, са намалели с около 940 000 барела на ден от пика си в средата на май.

Всички цифри изключват товари, идентифицирани като казахстански клас KEBCO. Това са доставки, извършвани от KazTransoil JSC, които преминават транзитно през Русия за износ през балтийските пристанища Уст-Луга и Новоросийск.

Казахските барели се смесват със суров петрол от руски произход, за да се създаде еднакъв експортен клас. След нахлуването на Русия в Украйна Казахстан ребрандира своите товари, за да ги разграничи от тези, изпращани от руски компании. Транзитният суров петрол е специално освободен от санкциите на Европейския съюз.

Азия

Четириседмичните средни доставки до азиатските клиенти на Русия, плюс тези на кораби, които не показват крайна дестинация, паднаха до 2,66 милиона барела на ден в периода до 30 юли от ревизираните 2,85 милиона барела на ден през четирите седмици до 23 юли. Това докара потоците към азиатските купувачи до най-ниското им ниво от януари както на седмична, така и на четириседмична средна база.

Повечето от товарите на кораби без първоначална дестинация в крайна сметка се озовават в Индия. Въпреки това обемите, насочени към страната, която се превърна в най-големия купувач на морски суров петрол в Русия, намаляват от скорошните си върхове. Добавянето на обемите „Неизвестни в Азия“ и „Други неизвестни“ към общите количества за Индия дава цифра от 1,66 милиона барела на ден през четирите седмици до 30 юли. Това е спад от пиковите 2,2 милиона барела на ден през четирите седмици до 21 май.

Еквивалентът на 352 000 барела на ден е бил на кораби, показващи дестинации като Порт Саид или Суец в Египет, или които вече са били или се очаква да бъдат прехвърлени от един кораб на друг край южнокорейското пристанище Йосу. Тези пътувания обикновено завършват в пристанища в Индия или Китай и се показват в таблицата по-долу като „Неизвестни в Азия“, докато не стане ясна крайната дестинация.

Обемите „Други неизвестни“, работещи с 243 000 барела на ден през четирите седмици до 30 юли, са тези на танкери, които не показват ясна дестинация. Повечето от тези товари произхождат от западните пристанища на Русия и преминават транзитно през Суецкия канал, но някои могат да се озоват в Турция, докато други товари се прехвърлят от един кораб на друг или в Средиземно море, или напоследък в Атлантическия океан.

Европа

Износът на руски суров петрол по море за европейските страни достигна до 125 000 барела на ден през 28-те дни до 30 юли, като България беше единствената дестинация. Тези цифри не включват доставките до Турция.

Пазар, който консумираше около 1,5 милиона барела на ден морски суров петрол на къси разстояния, идващ от експортни терминали в Балтийско, Черно море и Арктика, беше почти напълно загубен, за да бъде заменен от дестинации на дълги разстояния в Азия, които са много по-скъпи и отнемат много време за обслужване.

През четирите седмици до 30 юли не е бил доставян руски суров петрол за страните от Северна Европа.

Износът за Турция, единственият останал средиземноморски клиент на Русия, се повиши до 167 000 барела на ден през четирите седмици до 30 юли. Потоците към страната надхвърлиха 425 000 барела на ден през октомври.

Потоците към България, сега единственият черноморски пазар на Русия за суров петрол, се възстановиха до 125 000 барела на ден, равнявайки се на най-високото им ниво от януари.

Потоци по местоположение на експорт

Общите потоци на руски суров петрол се повишиха до 3,28 милиона барела на ден през седемте дни до 30 юли от 2,73 милиона барела на ден предходната седмица. Скокът докара пратките до най-високата им стойност от четири седмици. Увеличенията идват от западните пристанища, като по-високите потоци от Балтийско, Черно море и Арктика са частично компенсирани от спад в потоците от Тихия океан.

Цифрите изключват обемите от Уст-Луга и Новоросийск, идентифицирани като казахстански клас KEBCO.

Данните за проследяване на кораби се сравняват с отчети на пристанищни агенти, както и с потоци и движения на кораби, докладвани от други доставчици на информация, включително Kpler SAS и Vortexa Ltd.

Приходи от износ

Притоците към военния сандък на Кремъл от митата за износ на суров петрол нараснаха до 49 милиона долара през седемте дни до 30 юли, което е увеличение от 8 милиона долара или 20%. Средният доход за четири седмици падна до малко над 44 милиона долара, като много високата стойност за седмицата, приключваща на 2 юли, отпадна от изчислението.

Правителството на Русия изчислява данъците върху петрола, включително експортните мита, като използва отстъпка спрямо Brent, която определя минималната цена на националния суров петрол за бюджетни цели. Ако руският петрол се търгува над този праг, Министерството на финансите използва пазарната цена за данъчни изчисления, какъвто беше случаят през последните месеци. Отстъпката е определена на 25 долара за барел за юли и август, но президентът Владимир Путин подписа поправки в данъчния кодекс, които ще я стеснят до 20 долара за барел от септември за изчисляване на данъци, включително експортно мито.

Митото за юли е определено на 2,13 долара за барел на базата на средна цена на Urals от 54,57 долара, което е с 20,89 долара за барел под Brent през периода между 15 май и 14 юни. Таксата ще бъде увеличена до около 2,31 долара за барел за август, въз основа на средна цена на Urals от 58,03 долара, което е с 18,02 долара за барел под сорта Brent през периода между 15 юни и 14 юли.

Потоци от произход до местоположение

Следващите диаграми показват броя на корабите, напускащи всеки терминал за износ и дестинациите на сурови товари от четирите региона за износ.

Общо 31 танкера са натоварили 22,97 милиона барела руски суров петрол през седмицата до 30 юли, показват данните от проследяването на корабите и докладите на пристанищните агенти. Това е с 3,83 милиона барела повече от цифрата от предходната седмица и най-много от четири седмици.

Доставките от Уст-Луга се възстановиха, добавяйки тежест към косвените доказателства, които предполагат, че поправки в Уст-Луга или по тръбопровода, който го обслужва, може да са намалили потоците от пристанището през предходната седмица.

Дестинациите се основават на това къде корабите сигнализират, че се насочват към момента на писане, и някои почти сигурно ще се променят с напредването на пътуванията. Всички цифри изключват товари, идентифицирани като казахстански клас KEBCO.

Общият обем на корабите, товарещи руски суров петрол от балтийските терминали, се възстанови от спада от предходната седмица под 1 милион барела на ден. Един товар казахстански суров петрол беше натоварен в Уст-Луга през седмицата. Доставките от Балтийско море са намалели с около 625 000 барела на ден от върховете, наблюдавани между април и юни.

Доставките на руски суров петрол от Новоросийск в Черно море също се възстановиха, възстановявайки по-голямата част от спада от предходната седмица. През седмицата на пристанището беше натоварен и един товар казахстански суров петрол.

Доставките в Арктика скочиха през седмицата до 30 юли, скачайки до 572 000 барела на ден, което се равнява на най-високия седмичен обем в данните от началото на 2022 г. Три танкера Suezmax и един Aframax завършиха товаренето в Мурманск през седмицата, приключила на 30 юли.

Обемите от руските арктически пристанища бяха допълнително увеличени от директна доставка на около 300 000 барела от терминала Arctic Gates на Gazprom Neft PJSC до Китай през Северния морски път. Совалката-танкер "Щурман Кошелев", която обикновено превозва петрол от терминала до Мурманск, зави на изток, когато влезе в Карско море от Обския залив в неделя. Тази пратка е включена в таблицата по-долу.

SCF Baltica, който натовари около 1 милион барела суров петрол в Мурманск миналата седмица, също поема по северния маршрут към Китай.

Дванадесет танкера са натоварени в трите тихоокеански експортни терминала на Русия, което е спад от 13 през предходната седмица. Обемът на суровия петрол, доставян от региона, падна до 1,1 милиона барела на ден.

Доставките от терминала на остров Сахалин останаха ниски миналата седмица поради поддръжка на една от петролните платформи на проекта "Сахалин 2". Работата трябва да продължи до септември. Два кораба натовариха частични товари от суров петрол Sakhalin Blend от терминала.

Обемите, насочени към неизвестни дестинации, са предимно товари на Sokol, които наскоро са били прехвърлени на други кораби в Йосу или в момента се транспортират до зона край южнокорейското пристанище от товарния терминал в Де Кастри. Повечето от тях завършват в Индия.

Някои товари на Sokol сега се прехвърлят за втори път във водите край южна Малайзия. Малък брой ESPO пратки също се преместват от един кораб на друг в същата зона. Всички с изключение на един от тези товари досега са отишли в Индия. Този един товар е прехвърлен на плаващ кораб за съхранение край Малайзия. След това е прехвърлен на друг танкер, който сега показва дестинация в Китай, въпреки че корабът остава закотвен край Джохор, на изток от Сингапур.

Доставките на сорта Sokol за Индия са намалели от април, когато са над 200 000 барела на ден. Никакъв ESPO суров петрол не е отивал в Индия през юни, а доставките през юли са под 120 000 барела на ден.

Джулиан Лий е петролен стратег на Bloomberg First Word. Преди това е работил като старши анализатор в Центъра за глобални енергийни изследвания.