Морските потоци на суров петрол на Русия от пристанищата на Балтийско и Черно море паднаха до най-ниското си ниво от седем месеца, докато Москва със закъснение прилага съкращенията, които обеща за март.
Доставките от пристанищата Приморск, Уст-Луга и Новоросийск са паднали до 1,17 милиона барела на ден през седмицата до 23 юли, спад от 625 000 барела на ден спрямо предходната седмица, според данни от проследяване на кораби, наблюдавани от Bloomberg и потвърдени от други източници на данни.
Спадът беше частично компенсиран от по-високите потоци от Козмино в Тихия океан, но доставките в цялата страна все още са намалели с 311 000 барела на ден спрямо предходната седмица до 2,73 милиона барела на ден. Сега те са намалели с 1,48 милиона барела на ден от пика през последната седмица на април.
Цифрите подкрепят идеята, че Москва спазва ангажимента да не предлага доставки на световния пазар заедно със своите съюзници в коалицията производители ОПЕК+. Също така сега е подходящ момент за Русия да намали доставките предвид съживяването на вътрешното рафиниране на петрол и скорошния край на субсидиите за снабдяване на местния пазар с гориво.
Първоначално Русия каза, че ще намали производството на петрол като отмъщение за западните санкции и ценовите тавани на нейния петрол, наложени след нахлуването в Украйна, използвайки февруари като базова линия. Но морските потоци продължиха да нарастват, като спаднаха значително само през последните няколко седмици.
Седмичните данни се влияят от разписанието на танкерите и закъсненията при товарене, причинени от лошо време. Поддръжката на пристанищата и тръбопроводите също може да наруши износа за няколко дни.
Средните четириседмични доставки, които изглаждат част от колебанията в седмичните числа, се повишиха, тъй като много ниските доставки, наблюдавани през седемте дни до 25 юни, отпаднаха от изчислението, въпреки че ефектът беше частично компенсиран от спад в доставките от Уст-Луга миналата седмица. Очаква се цифрата да спадне отново следващата седмица, когато престане да се влияе от много високия поток на суров петрол, наблюдаван през седмицата до 2 юли.
Намалената наличност на руски суров петрол, заедно с по-малкото барели от Близкия изток, намали отстъпките, предлагани за доставки на суров петрол ESPO на китайски купувачи за доставка през септември. Нарастващите цени и стесняващата се отстъпка спрямо международните референтни стойности също правят руския суров петрол по-малко привлекателен за индийските рафинерии, които преговарят с традиционните износители от Близкия изток за увеличени покупки, тъй като руският внос губи ценово предимство.
Международните доставки на руски суров петрол от пристанищата на Балтийско и Черно море се увеличиха, след като съкращаването на добива трябваше да влезе в сила, достигайки своя връх в края на май. Наблюдаваното сега намаление идва, след като друг производител на петрол от ОПЕК+ удължи собственото си едностранно намаляване на добива. Ограничаването на износа на Русия беше приветствано като значимо от саудитския министър на енергетиката принц Абдулазиз бин Салман, който призова Москва да осигури по-голяма прозрачност на своите петролни потоци.
Цените на Urals надхвърлиха ценовата граница, определена от страните от Г-7, което може да усложни доставките. Руският суров петрол не може да се транспортира със западни кораби или да се използват западни услуги, освен ако цената му не е под прага от 60 долара за барел. Цените над това ниво ще принудят купувачите да използват сенчестия флот от кораби, които работят без западна застраховка или други услуги.
Транспортните фирми, разчитащи на западни услуги, могат да очакват забавяне от доставчиците на финансови и технически услуги, за да проверят дали пратките не са продадени над тавана на цените на Г-7, според Standard Club, доставчик на защита и обезщетение за корабособствениците.
Потоци суров петрол по дестинация
Тъй като в Европа остават малко купувачи, въздействието на по-ниските потоци се усеща в доставките за Азия, които остават близо до най-ниските си стойности от средата на януари.
На средна основа за четири седмици общият износ по море за азиатските страни, плюс обемите на кораби, които не показват крайна дестинация, са намалели със 720 000 барела на ден от средата на май.
Всички цифри изключват товари, идентифицирани като казахстански клас KEBCO. Това са доставки, извършвани от KazTransoil, които преминават транзитно през Русия за износ през балтийските пристанища Уст-Луга и Новоросийск.
Казахските барели се смесват със суров петрол от руски произход, за да се създаде еднакъв експортен клас. След нахлуването на Русия в Украйна Казахстан ребрандира своите товари, за да ги разграничи от тези, изпращани от руски компании. Транзитният суров петрол е специално освободен от санкциите на Европейския съюз.
Азия
Четириседмичните средни доставки до азиатските клиенти на Русия, плюс тези на кораби, които не показват крайна дестинация, се повишиха до 2,88 милиона барела на ден в периода до 23 юли от ревизираните 2,76 милиона барела на ден през четирите седмици до 16 юли, възстановявайки се най-много от загубата от предходната седмица.
Повечето от товарите на кораби без първоначална дестинация в крайна сметка се озовават в Индия. Въпреки това обемите, насочени към страната, която се превърна в най-големия купувач на суров петрол от Русия, намаляват от скорошните си върхове. Добавянето на обемите „Неизвестни в Азия“ и „Други неизвестни“ към общите количества за Индия дава цифра от 1,75 милиона барела на ден през четирите седмици до 23 юли. Това е спад от пиковите 2,2 милиона барела на ден през четирите седмици до 21 май.
Еквивалентът на 335 000 барела на ден е бил на кораби, показващи дестинации като Порт Саид или Суец в Египет, или които вече са били или се очаква да бъдат прехвърлени от един кораб на друг край южнокорейското пристанище Йосу. Тези пътувания обикновено завършват в пристанища в Индия или Китай и се показват в таблицата по-долу като „Неизвестни в Азия“, докато не стане ясна крайната дестинация.
Обемите „Други неизвестни“, работещи на 197 000 барела на ден през четирите седмици до 23 юли, са тези на танкери, които не показват ясна дестинация. Повечето от тези товари произхождат от западните пристанища на Русия и преминават транзитно през Суецкия канал, но някои могат да се озоват в Турция, докато други товари се прехвърлят от един кораб на друг или в Средиземно море, или напоследък в Атлантическия океан.
Европа
Износът на руски суров петрол по море за европейските страни е намалял до 104 000 барела на ден през 28-те дни до 23 юли, като България е единствената дестинация. Тези цифри не включват доставките до Турция.
Пазар, който консумираше около 1,5 милиона барела на ден морски суров петрол на къси разстояния, идващ от експортни терминали в Балтийско, Черно море и Арктика, беше почти напълно загубен, за да бъде заменен от дестинации на дълги разстояния в Азия, които са много по-скъпи и отнемат много време за обслужване.
През четирите седмици до 23 юли не е бил доставян руски суров петрол за страните от Северна Европа.
Износът за Турция, единственият останал средиземноморски клиент на Русия, спадна до 151 000 барела на ден през четирите седмици до 23 юли, най-ниското ниво от април. Потоците към страната са надхвърлили 425 000 барела на ден през октомври.
Потоците към България, сега единственият черноморски пазар на Русия за суров петрол, спаднаха до 104 000 барела на ден след увеличението от предходната седмица. Българският парламент гласува предсрочно прекратяване на 35-годишната концесия на "Лукойл" на терминала в Росенец, обслужващ рафинерията на руската компания.
Потоци по местоположение на експорт
Общите потоци на руски суров петрол паднаха до 2,73 милиона барела на ден през седемте дни до 23 юли от ревизираните 3,05 милиона барела на ден през предходната седмица. Големият спад на доставките от пристанищата на Балтийско и Черно море беше частично компенсиран от увеличаването на потоците от Тихия океан.
Спадът в потоците, наблюдаван от пристанището на Уст-Луга, може да е бил повлиян от поддръжката на пристанището или на тръбопровода, обслужващ съоръжението. Подобен спад в доставките беше наблюдаван по това време миналата година, докато четиридневна пауза в програмата за зареждане показва, че забавянето е планирано предварително.
Цифрите изключват обемите от Уст-Луга и Новоросийск, идентифицирани като казахстански клас KEBCO.
Данните за проследяване на кораби се сравняват с отчетите на пристанищните агенти, както и потоците и движенията на корабите, докладвани от други доставчици на информация, включително Kpler SAS и Vortexa Ltd.
Приходи от износ
Притоците към военния сандък на Кремъл от митата за износ на суров петрол паднаха до 41 милиона долара през седемте дни до 23 юли, спад от 5 милиона долара или 10%. Средният доход за четири седмици се повиши до малко над 47 милиона долара.
Правителството на Русия изчислява данъците върху петрола, включително експортните мита, като използва отстъпка спрямо Brent, която определя минималната цена на националния суров петрол за бюджетни цели. Ако руският петрол се търгува над този праг, Министерството на финансите използва пазарната цена за данъчни изчисления, какъвто беше случаят през последните месеци. От юли отстъпката в момента е определена на 25 долара за барел, но комисията по бюджета и данъците на руската Държавна дума подкрепи предложението на Министерството на финансите за намаляване на отстъпката до 20 долара за барел от септември.
Митото за юли е определено на 2,13 долара за барел на базата на средна цена на Urals от 54,57 долара, което е с 20,89 долара за барел под Brent през периода между 15 май и 14 юни. Таксата ще бъде увеличена до около 2,31 долара за барел за август, въз основа на средна цена на Urals от 58,03 долара, което е с 18,02 долара за барел под сорта Brent през периода между 15 юни и 14 юли.
Потоци от произход до местоположение
Следващите диаграми показват броя на корабите, напускащи всеки терминал за износ и дестинациите на товари от четирите региона за износ.
Общо 26 танкера са натоварили 19,14 милиона барела руски суров петрол през седмицата до 23 юли, показват данните от проследяването на корабите и докладите на пристанищните агенти. Това е спад с 2,18 милиона барела спрямо цифрата от предходната седмица. С изключение на седмицата през юни, когато доставките от Приморск бяха намалени поради ремонтни работи, това е най-ниският износ от декември.
Косвени доказателства сочат, че работата в Уст-Луга или тръбопроводът, който го обслужва, може да са намалили потоците от пристанището. Имаше подобен спад в пратките от Уст-Луга по това време миналата година и пауза от няколко дни в програмата за товарене на пристанището, видяна от Bloomberg.
Дестинациите се основават на това къде корабите сигнализират, че се насочват към момента на писане, и някои почти сигурно ще се променят с напредването на пътуванията. Всички цифри изключват товари, идентифицирани като казахстански клас KEBCO.
Общият обем на корабите, товарещи руски суров петрол от балтийските терминали, падна под 1 милион барела на ден за първи път от декември. Спадът беше съсредоточен в Уст-Луга, където доставките паднаха с две трети спрямо предходната седмица. През седмицата на пристанището е натоварен един товар казахстански суров петрол.
Доставките на руски суров петрол от Новоросийск в Черно море също намаляха, спадайки до най-ниското си ниво от февруари. През седмицата на пристанището беше натоварен и един товар казахстански суров петрол.
Доставките в Арктика остават непроменени с 286 000 барела на ден. Два танкера Suezmax завършиха товаренето през седмицата, приключила на 23 юли.
Тринадесет танкера са натоварени в трите тихоокеански експортни терминала на Русия спрямо 10 предходната седмица. Обемът на суровия петрол, доставян от региона, нарасна до 1,28 милиона барела на ден.
Доставките от терминала на остров Сахалин останаха ниски миналата седмица поради поддръжка на една от петролните платформи на проекта "Сахалин 2".
Обемите, насочени към неизвестни дестинации, са предимно товари на Sokol, които наскоро са били прехвърлени на други кораби в Йосу или в момента се транспортират до зона край южнокорейското пристанище от товарния терминал в Де Кастри. Повечето от тях завършват в Индия.
Някои товари Sokol сега се прехвърлят за втори път във водите край южна Малайзия. Малък брой ESPO пратки също се преместват от един кораб на друг в същата зона. Всички с изключение на един от тези товари досега са отишли в Индия. Този един товар е прехвърлен на плаващ кораб за съхранение край Малайзия, където остава и до момента.
Джулиан Лий е петролен стратег на Bloomberg First Word. Преди това е работил като старши анализатор в Центъра за глобални енергийни изследвания.