Европейската централна банка (ЕЦБ) планира значително да затегне надзора върху ликвидността след няколко случая на масово теглене на депозити в САЩ и Швейцария, които засилиха опасенията от риск, на който не се отделя достатъчно внимание, според няколко регулатори.
ЕЦБ предлага да поиска от кредиторите да докладват ежеседмично данни за ликвидните си резерви, като ги разделят по матуритет и вид на клиента, заявиха хора запознати с въпроса, като помолиха да не бъдат назовавани, тъй като обсъжданията са поверителни.
Много банки и техните регулатори бяха изненадани, когато клиентите на Credit Suisse и Silicon Valley Bank бързо изтеглиха депозитите си, което накара ЕЦБ да обмисли по-строг контрол, казаха запознатите. Този ход отразява по-скоро нуждата от повече информация, отколкото острата загриженост за индустрията, добавиха те.
Тазгодишните банкови фалити показаха колко бързо могат да фалират кредитори, ако внезапна промяна в настроенията накара клиентите да изтеглят депозитите си. Сега европейските регулатори се питат дали са обърнали достатъчно внимание на ликвидните рискове и затягат надзора, за да запълнят предполагаемите пропуски в информацията за банките в тяхната юрисдикция.
Макар че ЕЦБ започна да настоява банките да разглеждат по-внимателно ликвидността в края на 2021 г., тъй като по-високата инфлация насочи вниманието към нарастващи разходи за финансиране, няколко високопоставени служители заявиха пред Bloomberg News, че все още нямат пълна картина.
"Европейският банков орган наскоро подчерта необходимостта надзорните органи да събират допълнителна и по-честа информация за ликвидността на банките", заяви говорител на ЕЦБ в отговор на Bloomberg. "Въпреки че банките от еврозоната се радват на комфортни ликвидни позиции, ЕЦБ сега преценява как да предприеме последващи действия."
Фокусът на ЕЦБ върху матуритета и вида на клиента произтича от събитията в Credit Suisse и SVB, които показаха, че големите незастраховани овърнайт депозити са с особено висока волатилност. Това е така, защото е много по-вероятно незастрахованите вложители да загубят парите си при банков крах, отколкото застрахованите. Това ги прави много по-склонни да изтеглят парите си дори когато сигналите за проблеми все още са слаби, докато овърнайт характерът на депозитите означава, че те могат да бъдат преместени във всеки един момент.
ЕЦБ може да започне по-късно тази година да изисква данните от кредиторите на седмична база, въпреки че все още не е взела официално решение за този план, твърдят запознатите лица. Посредническите депозити, които според някои регулатори представляват повишен риск от бягство, вероятно също ще бъдат включени в по-широките усилия за събиране на данни, казаха те.
Този процес ще помогне на ЕЦБ да реши дали да наложи на определени банки по-високи изисквания за ликвидност. Няколко високопоставени регулатори публично призоваха да се повиши летвата за т.нар. коефициент на покритие на ликвидността при прекалено изложените на риск фирми.
ЕЦБ заяви, че ликвидността ще бъде акцент в годишния ѝ преглед на рисковете, пред които са изправени банките, и че по-високите изисквания за коефициент за ликвидно покритие (LCR) са вариант.
Коефициентът на ликвидно покритие измерва висококачествените ликвидни активи на даден кредитор като дял от изходящите потоци, които той би очаквал да получи за 30 дни на стрес. От всички европейски банки се изисква да поддържат това съотношение над 100%, а по-големите кредитори обикновено публикуват показателя на тримесечна база.
В очакване на предизвикателствата от страна на ЕЦБ един високопоставен банкер заяви пред Bloomberg News, че неговата фирма е преразгледала предположенията си за това колко "лепкави" биха били депозитите ѝ в период на стрес или ако други банки предлагат по-високи лихвени проценти. Банкерът, който не пожела да бъде назован, обсъждайки вътрешни въпроси, заяви, че очаква ЕЦБ да настоява и за по-консервативно изчисляване на т.нар. период на оцеляване - неразкрит показател, предназначен да допълни LCR.
Въпреки че обсъжданията са в начален етап, регулаторите проучват и степента, до която могат да ограничат зависимостта на кредиторите от определени източници на финансиране, които се считат за нестабилни, посочват запознатите.