Абу Даби има апетит към глобална банкова сделка и разполага с $1 трлн. за нея

През изминалата година богатото на петрол емирство Абу Даби проучи поредица от амбициозни придобивания в международния банков сектор в опит да се превърне в глобална финансова сила. Нито един опит не е успял досега.

Фондът за богатство на Абу Даби ADQ е провел предварителни разговори за придобиване на бутикова инвестиционна банка Lazard Ltd. в началото на годината, според хора, запознати с въпроса. Дискусиите бързо се разпаднаха заради различия относно бъдещата независимост на 175-годишната фирма на "Уолстрийт", казаха източниците на Bloomberg.

Горе-долу по същото време беше съобщено, че First Abu Dhabi Bank PJSC обмисля оферта от цели 35 милиарда долара за британската Standard Chartered Plc. Тя се опита да купи най-голямата инвестиционна банка в Египет през 2022 г. Нито една от тези сделки не се материализира.

Royal Group, председателствана от съветника по националната сигурност на Обединените арабски емирства шейх Танун бин Зайед ал Нахаян, обмисляше възможно поглъщане на британското подразделение на Silicon Valley Bank след нейния колапс, казаха запознати с въпроса през март. То в крайна сметка беше закупено от HSBC Holdings Plc за £1.

Абу Даби успя да сключи някои нишови сделки във финансовата индустрия, но няма усещането, че е вероятно да спре да търси голяма сделка. Емирството управлява суверенно богатство от около 1,5 трилиона долара и също така е дом на фондове като Abu Dhabi Investment Authority и Mubadala Investment Co. Разрастването се ръководи от амбицията на управляващото семейство Ал Нахаян – и по-специално шейх Тахнун – да спечели повече глобална тежест за емирството, както и необходимостта да се намерят нови пътища за растеж на неговия банков сектор.

„Секторът на търговското банкиране в Абу Даби остава до голяма степен локализиран въпреки големия размер на балансите на неговите мегабанки“, каза Карим Суайд, управляващ партньор на базираната в Персийския залив частна инвестиционна компания Growthgate Capital. „Секторът е готов да стане глобален, за да следва политиката за диверсификация, да рециклира своите петродолари и да улови нови възможности.“

Правителствената медийна служба на ОАЕ препрати въпросите на Bloomberg към медийната служба в Абу Даби, която не отговори на искане за коментар.

Ограничена експанзия

ОАЕ има сравнително малко население с малко повече от 9 милиона души. Там вече работят голям брой регионални и чуждестранни банки. С ограничени възможности за разширяване, останали на вътрешния им пазар, някои от финансовите институции търсят бъдеще в чужбина.

FAB - както е известна банката на Абу Даби - отдавна се бори с Qatar National Bank за статута на най-големия кредитор в Близкия изток. И двете банки са очертали намеренията си да се развиват в международен мащаб, но такова разширяване досега е било ограничено до регионални страни като Турция и Египет.

Поредицата от опити за поглъщане от Абу Даби предлага прозорец към огромните амбиции на най-богатите институции от Близкия изток да поемат по-голяма роля в глобалните финанси, както и трудностите, пред които са изправени при постигането им.

FAB купи египетското подразделение на Bank Audi през 2021 г. Година по-късно тя оттегли оферта за 1,2 милиарда долара за египетската инвестиционна банка EFG-Hermes, след като се сблъска с продължителни регулаторни забавяния, съобщи Bloomberg. В случая със Standard Chartered сключването на сделка беше сложно и амбициозно предвид препятствията и разликите в мащаба на двете банки. Регулаторните одобрения и съответствието са сред пречките пред успешното придобиване, казаха хора, запознати с въпроса по-рано тази година.

Не всички дискусии са били неуспешни. През май Mubadala купи мажоритарен дял във Fortress Investment Group, като се обедини с мениджърския екип на американския мениджър на активи в сделка, която оцени Fortress на над 2 милиарда долара.

Нарастващите амбиции на Абу Даби идват в момент, когато редица банки фалират в световен мащаб. Залят с пари след неотдавнашния скок на петрола, регионът остава дом на шепа финансови институции, които имат способността да набират значителни средства, за да реализират спасителни пакети или големи сделки. През 2008 г. най-богатите монархии в Персийския залив също се намесиха, за да купят дялове в западни кредитори като Citigroup Inc.

По-рано тази година ADQ и International Holding Co. — и двете председателствани от Шейх Танун — създадоха нова инвестиционна група с подкрепата на американската частна инвестиционна компания General Atlantic. Предприятието се стреми да стане най-големият мениджър на активи в региона. Сделка за Lazard, която управлява активи на стойност около 235 милиарда долара, би повишила значително възможностите на ADQ, според човек, запознат с инвестиционната стратегия на ADQ. Представител на ADQ отказа коментар.

Успешна сделка за Standard Chartered с баланс два пъти по-голям от него би катапултирала FAB в банков гигант на нововъзникващите пазари с над 1 трилион долара активи – около една трета от размера на HSBC. По това време FAB потвърди, че е проучила оферта, но каза, че вече не обмисля оферта.

Шабир Малик, банков анализатор в EFG Hermes, очаква FAB да продължи да търси сделки.

„За да може FAB да продължи да расте със същото темпо от последните години, трябва да потърси експанзия извън ОАЕ“, каза той. „Краткосрочните и средносрочни перспективи за техните акции и финансови резултати ще бъдат оформени от качеството на сливанията и придобиванията, които прави.“

Още по темата

SVB, Silvergate и защо криптосекторът още се нуждае от банки 

Глобата заради Archegos на Credit Suisse подсказва много по-голям проблем за UBS

ЕЦБ сигнализира на банките да очакват по-тежки резултати от стрес тестовете

Полските банки понесоха удар в съда на ЕС заради ипотеките в швейцарски франкове