ЕЦБ сигнализира на банките да очакват по-тежки резултати от стрес тестовете

Европейските регулатори казват на банките, които преминаха през ранния кръг на тазгодишния стрес тест, че крайните резултати ще бъдат по-малко розови.

Европейската централна банка е сигнализирала на кредиторите, които се възползват от скока на лихвените проценти, да се подготвят за корекции в името на постигането на по-надеждни резултати, казаха източници на Bloomberg, пожелали анонимност. Много банкери не са съгласни, като казват, че регулаторите търсят по-лош резултат, за да натиснат индустрията, казаха някои от източниците.

Оценката е ключов изпит за кредиторите, защото дава представа за тяхната готовност за сътресения във времето и се вписва в капиталовите изисквания. Добрата оценка засилва аргументите за разпределяне на милиарди евро изплащания на акционерите, дори когато икономическата несигурност нараства.

Говорител на ЕЦБ отказа коментар, както направи и говорител на Европейския банков орган, който координира стрес теста, който трябва да приключи до края на юли.

23-членният Euro Stoxx Banks Index загуби някои по-рано направени печалби след новината. Индексът се повиши с 0,6% в 12:02 ч. във Франкфурт в понеделник, като тази година повишението е около 10%.

Тазгодишният тест беше обявен, че ще използва най-трудния икономически сценарий до момента, но резултатите на банките бяха подкрепени от увеличението на печалбите миналата година от нарастващите лихви и ниските провизии за лоши кредити. Това накара някои служители да предположат, че изпитът не показва достатъчно влошаване на тази начална позиция.

Банките са тествани при неблагоприятен сценарий и по-благоприятен базов сценарий за трите години до 2025 г.

Банките твърдят, че по-добрите резултати от изпитите отразяват осезаеми стъпки, които са предприели, за да направят бизнеса си по-устойчив, и те трябва да пожънат наградите от тези усилия. Регулаторите се притесняват от ситуация, при която снизходителен тест позволява на банките да намалят прекомерно своите капиталови възглавници с изплащания на акционерите, само средата да стане по-предизвикателна след това.

Властите не могат да си позволят да бъдат самодоволни, каза испанският министър на икономиката Надя Калвино, чиято страна поема ротационното председателство на Европейския съюз в края на месеца.

„Положението на финансовия сектор, разбира се, е стабилно“, каза Калвино пред репортери в понеделник, попитан за стрес теста. „Но трябва да обърнем голямо внимание и да бъдем бдителни, защото с нарастващите лихвени проценти и намаляващата ликвидност е ясно, че най-слабите елементи, които може да съществуват в сектора, могат да бъдат засегнати.“

Регулаторите вероятно ще принудят банките, чиито прогнози се отклоняват значително от техните собствени, да вземат предвид регулаторните изчисления, ако кредиторите не могат да оправдаят разликата, казаха източниците. Тази фаза, известна като осигуряване на качеството, вероятно ще бъде по-трудна от предишните упражнения.

Насаме регулаторите казват, че процесът на предизвикване на банките е свързан с натискане за по-реалистични резултати и отбелязват, че методологията и основните сценарии остават непроменени. Банкерите и търговските асоциации са на различно мнение, заявявайки, че имат впечатлението, че ЕБО и ЕЦБ просто търсят по-лоши резултати.

Стрес тестовете са заели видно място на среща между банкови лобисти и ръководители и служители на ЕЦБ по-рано този месец, казаха източниците.

Опасенията от положителните резултати е друг знак за трудния момент за банките и техните надзорници. По-високите лихвени проценти бяха благодат за банковата индустрия като цяло, но бързата скорост на повишаване на лихвите хвана някои по-малки кредитори в САЩ неподготвени с катастрофални последици за тези фирми. Европейските банки искат да възнаградят своите акционери след години на ниска възвръщаемост, докато регулаторите са предпазливи да оставят кредиторите да бъдат твърде уверени.

Андреа Енрия, който ръководи отдела за банков надзор на ЕЦБ, каза миналата седмица, че регулаторът се фокусира върху това как заемодателите очакват да се развият техните капиталови нива, когато разглежда индивидуалните планове за разпределяне на пари на акционерите.

„Искаме солидна капиталова траектория, проектирана от банката“, каза той на събитие, организирано от Goldman Sachs Group Inc. в Париж, без да назовава кредитори. „Ако банката успее да ни убеди, че дори при прилично консервативен неблагоприятен сценарий, те биха могли да спазват всички надзорни критерии, тогава няма да има ограничения от наша страна по отношение на тяхното разпределение.“

Още по темата

Полските банки понесоха удар в съда на ЕС заради ипотеките в швейцарски франкове

ЕЦБ излиза на финалната права от историческия цикъл на затягане

Защо банките не се тревожат за кредитния риск свързан с климата?

Дори изненади от централните банки не могат да повишат волатилността