Английската централна банка повиши основния си лихвен процент до най-високото ниво от 2008 г. насам, като заяви, че ако инфлационният натиск се запази, може да се наложи допълнително увеличение.
Централната банка на Обединеното кралство повиши основния си лихвен процент с четвърт пункт, както се очакваше, до 4,5%, като двама от деветчленния Комитет по паричната политика гласуваха "без промяна". Мнозинството от състава заяви, че "многократните изненади", сочещи устойчивостта на икономиката, са допринесли за ценовия натиск и изискват действия.
Длъжностните лица, ръководени от управителя Андрю Бейли, представиха и най-голямото подобрение на прогнозите за растежа, откакто АЦБ получи независимост през 1997 г., като заличиха прогнозираната преди това рецесия и предвидиха, че реалната икономика ще бъде с 2,25% по-голяма до средата на 2026 г., отколкото смятаха през февруари.
Паундът претърпя загуби, а златните облигации намалиха печалбите си след решението. Трейдърите на паричния пазар увеличиха залозите за затягане на политиката на АЦБ, като предвидиха почти 50 базисни пункта допълнително затягане на политиката през този период, което би довело до повишаване на основния лихвен процент малко под 5% до септември.
До края на 2023 г. се очаква инфлацията да спадне до 5,1%. Макар и над прогнозираните преди това 3,9%, това ще бъде достатъчно за министър-председателя Риши Сунак да изпълни обещанието си да намали инфлацията наполовина през тази година. По-високите разходи за ипотечни кредити също така повишават цените на наемите, тъй като наемодателите изискват по-високи суми от наемателите, а някои се стремят да продадат имотите си поради нарастващите разходи.
Лейбъристката партия се нахвърли върху Сунак в сряда, обвинявайки го за по-високите разходи за ипотечни кредити поради предполагаемия му неуспех да стимулира растежа на икономиката след Пандемията. Очаква се кризата с разходите за живот да се превърне в основен проблем на общите избори, които се очакват догодина.
"Членовете на парламентарната комисия отново бяха принудени да повишат лихвите проценти поради упорито високата инфлация, продължаващия силен ръст на заплатите и по-добрата от очакваното активност", заяви Анна Лийч, заместник главен икономист на Конфедерацията на британската индустрия. При положение, че инфлацията е била на или над 9% в продължение на цяла година, банката с право се опасява, че по-високата инфлация може да се утвърди".
Последното решение за лихвените проценти продължава най-бързата серия от увеличения от четири десетилетия насам ход, който АЦБ очаква да натежи по-силно върху домакинствата и бизнеса през следващите месеци. Централната банка се бори с двуцифрено увеличение на цените, което остава по-силно от силите, връхлитащи САЩ и еврозоната.
"Ако се появят доказателства за по-устойчив ценови натиск, тогава ще се наложи допълнително затягане на паричната политика", заяви АЦБ в протокола от решението в четвъртък. Тези думи останаха непроменени в сравнение със заседанието през март, което тогава се тълкуваше като отваряне на вратата за пауза в цикъла на повишаване на лихвите.
Оттогава насам инфлацията, икономическият растеж и проучванията за пазара на труда изненадват с положителни резултати. Това накара инвеститорите да очакват още повишения на лихвените проценти през лятото до 5%, въпреки че Федералният резерв на САЩ сигнализира за възможността за пауза.
Английската централна банка повиши както прогнозите си за растежа, така и за инфлацията, а също така оцени по-малкото увеличение на безработицата, отколкото очакваше през февруари, когато за последен път актуализира прогнозите си. Длъжностните лица очакват бюджетните мерки на финансовия министър Джеръми Хънт, представени на 15 март, да увеличат брутния вътрешен продукт с 0,5%, което е над заложените през февруари 0,3%.
Очаква се икономиката да се задържи в застой през първото и второто тримесечие на тази година при отчитане на влиянието на стачките и почивките за коронацията на крал Чарлз III, но след това да нараства с около 0,2% на тримесечие.
Подобрението се дължи главно на по-ниските цени на енергията, както и на фискалните стимули и по-ниската безработица, които повишават доверието и разходите на потребителите.
Длъжностните лица бяха оптимистично настроени и за това, че Обединеното кралство ще бъде предпазено от най-лошото от банковата криза, засегнала САЩ, където властите организираха набързо изкупуване на First Republic Bancorp и спасяване на Silicon Valley Bank. Според прогнозите на Английската централна банка трусовете в банковия сектор се очаква да намалят растежа в САЩ с 0,25 %.
Макар че АЦБ беше принудена да се намеси в случая с британското подразделение на SVB, това изглежда не повлия на решението за лихвените проценти в четвъртък.
"Очакваше се влиянието на неотдавнашните събития в глобалния банков сектор върху условията за вътрешно кредитиране, а оттам и върху БВП на Обединеното кралство, да бъде слабо", се казва в протокола от решението.
Но по-високата инфлация на цените на хранителните продукти компенсира част от оптимизма, отбеляза АЦБ, като подчерта безпрецедентния характер на търговския шок от войната в Украйна и заяви, че не е сигурно колко време ще отнеме подобренията в търговията да се превърнат в по-ниски цени.
Сега АЦБ очаква инфлацията да спадне до малко над 1% - доста под целевото равнище от 2% - в прогнозните хоризонти след две и три години. Това предполага, че лихвените проценти ще се повишат в съответствие с настоящите пазарни залози.
Решението оставя Английската централна банка и Европейската централна банка начело на глобалната борба с инфлацията. Миналата седмица президентът на ЕЦБ, Кристин Лагард, се опита да подчертае, че еврозоната все още не е приключила с повишаването на лихвените проценти, но основната депозитна лихва на ЕЦБ от 3,25% все още е доста под тази на АЦБ.
Безпрецедентната поредица от 12 последователни повишения на лихвените проценти от страна на АЦБ доведе до повишаване на разходите по ипотечните кредити и милиони собственици на жилища ще усетят тежестта, тъй като срокът на техните срочни договори наближава.
Според прогнозите на банката тази година 1,3 млн. домакинства ще прекратят срочните си ипотечни кредити. До декември 2025 г. промените в лихвените плащания по ипотеките се очаква да намалят потреблението с 0,55%, заяви АЦБ.