Tesla Inc. започна ценова война в Китай, която е на път да промени облика на най-големия автомобилен пазар в света, тъй като големите отстъпки заплашват да извадят от бизнеса някои автомобилни производители.
През октомври производителят на електромобили на Елон Мъск - основен играч в хиперконкурентния Китай - намали цените на моделите, произвеждани в огромния му завод в покрайнините на Шанхай. Въпросите се изостриха през януари с още едно намаление, в резултат на което автомобилите на Tesla, произведени на място, бяха с до 14% по-евтини от миналата година, а в някои случаи - с почти 50% по-евтини, отколкото в САЩ и Европа.
Тези действия оставиха на конкурентите им малко възможности, освен да последват примера им. Сред тях бяха местни производители на електромобили като Xpeng Inc. и Nio Inc., както и водещи международни марки като Volkswagen AG и Mercedes-Benz Group AG, които предложиха отстъпки до 70 000 юана (10 000 долара). Началната цена на електрическия SUV Mach-E на Ford Motor Co. е 209 900 юана, което е с около една трета по-евтино, отколкото в САЩ.
"Tesla създаде хаос за останалата част от пазара", каза Йохен Зиберт, управляващ директор на JSC Automotive, консултантска компания с офиси в Шанхай и Щутгарт.
Китайската асоциация на автомобилните производители призова за прекратяване на ценовата война в сряда, като заяви, че тя не е дългосрочно решение на проблема със забавянето на продажбите и натрупването на запаси. Индустрията трябва да се "върне към нормална работа", за да се гарантира здравословното ѝ развитие, заяви органът.
Китайските държавни медии също се намесиха, като по-рано тази седмица коментираха, че не е редно регионалните правителства да предлагат субсидии за автомобили, произведени на местно ниво. В един от примерите провинция Хубей и подкрепяният от държавата автомобилен производител Dongfeng Motor Group Co. понижиха цените на моделите Citroen C6 с цели 90 000 юана - или почти 40%.
Намаленията идват на фона на труден период за автомобилния сектор в Китай. Потребителските разходи бяха силно намалени от дългогодишните ограничения заради Covid в страната, а продажбите бяха засегнати и от премахването на държавните субсидии за закупуване на електрически превозни средства в края на миналата година. Прекъсванията във веригата на доставки също навредиха на автомобилната индустрия в световен мащаб.
Дори и при тези предизвикателства и по-бавната икономика, продажбите на дребно на нови енергийни превозни средства - включително напълно електрически и хибридни превозни средства, включени в електрическата мрежа - почти се удвоиха и достигнаха 5,67 милиона в Китай през миналата година. На местния гигант BYD Co. се падат около 30% от тях. През ноември Tesla достави рекордните над 100 000 електрически автомобила на месец от Шанхай.
С все по-широкото навлизане на електромобилите китайският автомобилен пазар преминава през "много дълбоко пренареждане", заяви главният финансов директор на Nio Стивън Фен в сряда пред телевизия Bloomberg.
"Трябва да преминем през тази ценова война в началото на годината, а след това очакваме индустрията да претърпи дълбока фундаментална консолидация", каза той. "Почти консенсусно е мнението, че в Китай вече има твърде много производители на автомобили."
Клиентите стават все по-селективни, а търсенето е силно, каза Фън и добави, че Nio е уверена, че ще постигне целта си за четвърт милион продажби на електрически превозни средства през тази година, което е повече от два пъти повече от 2022 г. Ръководителят на производствения отдел на Tesla Том Жу заяви, че намаляването на цените на компанията е "генерирало огромно търсене".
Според Bloomberg New Energy Finance продажбите на електромобили могат да достигнат 8,1 млн. единици в Китай през тази година, в сравнение с 3,2 млн. в Европа и 1,9 млн. оценени за САЩ.
Малко са признаците за отслабване на конкуренцията, като само през тази година в Китай се очаква да бъдат представени 155 нови чисто електрически и хибридни модела, според Sanford C. Bernstein & Co.
Това означава, че по-големите играчи, които са финансово по-силни, могат да намалят цените.
Tesla разполага с "няколко милиарда долара, които може да използва за тази цел, докато другите не разполагат с тях", каза Зиберт от JSC Automotive.
Освен Tesla, BYD е в състояние да извърши още един кръг от намаления, пишат анализаторите на Morgan Stanley, включително Тим Хсиао и Синди Хуан в бележка от 19 март. Ценовата война, започната от базираната в Остин, Тексас, компания, настъпи по-бързо и по-силно от очакваното и ще "ускори пазарното разместване", казаха те.
Според Morgan Stanley китайското трио Nio, Xpeng и Li Auto Inc. също имат достатъчно силни баланси, за да останат самофинансирани през следващите 18 месеца.
"Намаляването на цените на електрическите превозни средства ги прави още по-привлекателни в сравнение с бензиновите автомобили, което допълнително притиска традиционните производители на автомобили", заяви в интервю Ян Дзин, директор на отдел "Корпоративни изследвания в Китай" във Fitch Ratings Ltd. Отделно от това, в бележка от 16 март тя заяви, че компаниите без стабилно външно финансиране могат да се сблъскат с "предизвикателства за оцеляване" през следващите две години.
Реакцията на пазарите беше смесена. Акциите на Tesla спаднаха веднага след промените в ценообразуването на компанията, но те отново тръгнаха нагоре и далеч изпреварват основните китайски производители на електромобили. Tesla се е покачила с 60% тази година, докато американските депозитарни разписки на Li Auto са добавили 15%. Нио се понижи със 7% в Хонконг.
"До средата на 2024 г. ситуацията ще остане жестока", казва Ту Ле, управляващ директор на консултантската компания Sino Auto Insights. "Това е наистина екзистенциално за някои от по-слабите играчи."