Банките взеха назаем общо 164,8 милиарда долара от два механизма на Федералния резерв през последната седмица, знак за ескалиращо напрежение във финансирането след фалита на Silicon Valley Bank.
Данните, публикувани от Федералния резерв, показват 152,85 милиарда долара заеми от сконтовия прозорец - традиционният предпазен механизъм за ликвидност за банките - през седмицата, приключила на 15 март, което е рекордно високо ниво спрямо 4,58 милиарда долара предходната седмица. Предишният рекорд за всички времена беше 111 милиарда долара, достигнати по време на финансовата криза от 2008 г.
Данните също така показват 11,9 милиарда долара заеми от новия спешен предпазен механизъм на Фед, известен като Програмата за срочно финансиране на банките, която стартира в неделя.
Взети заедно, кредитът, предоставен чрез двата предпазни механизма, показва банкова система, която все още е крехка и се опитва да се справ с миграцията на депозитите след фалита на Silicon Valley Bank в Калифорния и Signature Bank в Ню Йорк миналата седмица.
Други удължавания на кредити възлизат на 142,8 милиарда долара през седмицата, което отразява отпускането на заеми от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите на мостови банки за SVB и Signature Bank.
Като цяло спешните заеми обърнаха около половината от свиването на баланса, което Федералният резерв постигна, откакто започна така нареченото количествено затягане - което позволи на портфолиото му от активи да намалее - през юни миналата година. А балансите на резервите на централната банка скочиха с около 440 милиарда долара за седмица – което „основно обърна всички усилия на Фед за QT“, според Capital Economics.
„Това е почти в съответствие с това, което очаквахме“, каза Майкъл Гапен, ръководител на американската икономика за Bank of America Securities в Ню Йорк. Гапен каза, че по-високите проценти на заеми с отстъпка в рамките на новото банково срочно финансиране BTFP може да отразяват по-широкия набор от обезпечения, които банките могат да заложат в прозореца.
В четвъртък следобед най-големите национални банки се споразумяха за план за депозиране на около 30 милиарда долара във First Republic Bank в опит, ръководен от правителството на САЩ, за стабилизиране на опустошения кредитор от Калифорния.
Министерството на финансите на САЩ и Федералната корпорация за гарантиране на депозитите се намесиха и упражниха необичайни правомощия през уикенда, за да защитят всички вложители както на SVB, така и на Signature. Обикновено вложителите са застраховани само до $250 000.
Федералният резерв също така предприе изключителната стъпка за разширяване на предпазната мрежа, като гарантира, че банките ще разполагат с достатъчно ликвидност, за да посрещнат всички нужди от депозити. BTFP позволява на банките да предлагат държавно обезпечение по номинална стойност в замяна на едногодишен заем. Правителствени служители казаха тогава, че в банковата система има достатъчно обезпечение, за да покрие всички вложители.
Анализаторите от JPMorgan Chase & Co. изчислиха 2 трилиона долара като горно ниво за това колко ликвидност в крайна сметка може да осигури новият предпазен механизъм, въпреки че те също разработиха по-малко изчисление от около 460 милиарда долара въз основа на размера на незастрахованите депозити в шест американски банки, които имат най-високото съотношение на незастрахованите депозити спрямо общите депозити.