Руският износ на петрол се възстановява, като Индия купува все повече

Индийските рафинерии купуват нарастващи обеми от ключовия за Русия клас ESPO суров петрол, доставян от тихоокеанското крайбрежие

07:51 | 15 март 2023

Автор: Джулиан Лий

Снимка: Bloomberg

Морските потоци на суров петрол от Русия се възстановиха миналата седмица, като Индия вече навлиза и в износа на страната в Тихия океан, след като пое по-голямата част от товарите, изпратени от западните пристанища след европейско ембарго.

През седемте дни до 10 март доставките на Русия възстановиха 40% от загубата от предходните седмици, нараствайки до 3,33 милиона барела на ден. По-малко нестабилната средна стойност за четири седмици също се повиши.

Няма очевиден спад в морския износ на Русия, откакто нейните войски нахлуха в Украйна преди повече от година, въпреки че може да е имало общ спад в потоците, защото танкерите са поели част от суровия петрол, изпратен преди това в Европа чрез тръбопровода "Дружба". Все още няма признаци потоците да са засегнати от намаляването на добива с 500 000 барела на ден, което Русия каза, че ще наложи през март.

Индия изпревари Китай като най-големият купувач на руски морски суров петрол в началото на ноември и оттогава продължава да купува повече от съседа си. Все по-големи количества суров петрол сорт ESPO от източните руски портове се насочват към пристанищата на Индия, след месеци, в които китайските рафинерии изкупуваха почти всяка налична пратка.

Индия няма да наруши западните санкции срещу Русия - включително тавана на цената от 60 долара за барел, наложен върху покупките на петрол от Москва - според хора, запознати с въпроса, които казаха, че властите са поискали от банките и търговците да се придържат към правилата.

Комбинираният обем суров петрол на кораби, насочени към Китай и Индия, плюс по-малки потоци към Турция и количества на кораби, които все още не са показали крайна дестинация, се възстанови през последния четириседмичен период до средно 3,28 милиона барела на ден, определяйки нов пик.

Тъй като стават очевидни крайните дестинации за товарене на товари в края на януари и началото на февруари, потоците към Китай се повишиха до нови върхове след инвазията. Историческите модели предполагат, че повечето от товарите, които в момента са идентифицирани като „неизвестни в Азия“ и се насочват към Суецкия канал, отиват в Индия.

Прехвърлянето на товари от кораб на кораб в Средиземно море продължава с бързи темпове. Това е най-видимо край испанския северноафрикански град Сеута и край гръцкия бряг близо до Каламата. Най-малко 46 товара са били прехвърлени между кораби в тези две места от началото на годината. Обемът, прехвърлен край бреговете на Гърция, най-вече в залива Лаконикос, скочи през февруари, достигайки над 10 милиона барела, което се равнява на 360 000 барела на ден. Това се сравнява с 4,4 милиона барела, еквивалентни на 156 000 барела на ден, прехвърляни край Сеута.

Танкер, превозващ товар руски суров петрол, остава закотвен край ганайското пристанище Тема повече от две седмици след като пристигна в западноафриканската държава. Националният петролен орган даде срок за доставка на товара да бъде разтоварен, но съображения за национална сигурност са забавили процеса, според хора, запознати с въпроса.

Потоци суров петрол по дестинация

Потоците суров петрол през седмицата до 10 март са се увеличили с 220 000 барела на ден спрямо предходната седмица. На средна основа за четири седмици, общият износ по море е нараснал със 116 000 барела на ден до 3,41 милиона барела на ден.

Всички цифри изключват товари, идентифицирани като казахстански клас KEBCO. Това са доставки, извършвани от KazTransoil JSC, които преминават транзитно през Русия за износ през балтийските пристанища Уст-Луга и Новоросийск.

Казахските барели се смесват със суров петрол от руски произход, за да се създаде еднакъв експортен клас. След нахлуването на Русия в Украйна Казахстан ребрандира своите товари, за да ги разграничи от тези, изпращани от руски компании. Транзитният суров петрол е специално освободен от санкциите на Европейския съюз.

Азия

Средните четириседмични доставки до азиатските клиенти на Русия, плюс тези на кораби, които не показват крайна дестинация, се повишиха до нов връх от 3,19 милиона барела на ден в периода до 10 март спрямо 3,1 милиона барела на ден в периода до 3 март.

Докато обемите, насочени към Китай и Индия, изглежда са намалели, историята показва, че повечето от товарите на кораби без първоначална дестинация в крайна сметка се озовават в една или друга от тези страни.

Еквивалентът на 682 000 барела на ден е бил на кораби, показващи дестинации като Порт Саид или Суец в Египет, или които вече са били или се очаква да бъдат прехвърлени от един кораб на друг край южнокорейското пристанище Йосу. Тези пътувания обикновено завършват на пристанища в Индия и се показват в таблицата по-долу като „неизвестни в Азия“, докато не стане ясна крайната дестинация.

Обемите „други неизвестни“, възлизащи на 558 000 барела на ден през четирите седмици до 10 март, са тези на танкери, показващи дестинация Гибралтар, Малта или никаква дестинация. Повечето от тези товари преминават транзитно през Суецкия канал, но някои може да се окажат в Турция. Все по-голям брой се прехвърлят от един кораб на друг в Средиземно море за по-нататъшни пътувания до Азия.

Европа

Износът на руски суров петрол по море за европейските страни остава стабилен на 83 000 барела на ден през 28-те дни до 10 март, като България е единствената дестинация. Тези цифри не включват доставките до Турция.

Пазар, който консумираше повече от 1,5 милиона барела на ден суров петрол на къси разстояния, идващ от терминали за износ в Балтийско, Черно море и Арктика, беше почти напълно загубен, за да бъде заменен от дестинации на дълги разстояния в Азия, които са много по-скъпи и отнемат много време за обслужване.

През четирите седмици до 10 март не е бил доставян руски суров петрол за страните от Северна Европа.

Износът за Турция, единственият останал средиземноморски клиент на Русия, нарасна до 141 000 барела на ден през четирите седмици до 10 март. Потоците там са малко повече от една трета от върховете, които достигнаха през септември и октомври.

Въпреки че не е част от европейските санкции срещу износа на руски суров петрол, Турция стана много по-малко значима като спасителен пояс за Москва, след като забраната на ЕС за внос влезе в сила на 5 декември. Рафинерията Star близо до Алиага, собственост на азербайджанската Socar, съкращава покупките на руски суров петрол, като потоците към завода са средно около 50 000 барела на ден през януари и февруари, в сравнение със средно около 180 000 барела на ден от август до октомври.

Потоците към България, сега единственият черноморски пазар на Русия за суров петрол, бяха стабилни. Въпреки че България осигури частично изключение от забраната за внос на ЕС, "Лукойл" изглежда започва да използва неруски суров петрол в своята рафинерия край Бургас.

Потоци по местоположение на експорт

Общите потоци на руски суров петрол се повишиха до 3,33 милиона барела на ден през седмицата до 10 март. Спадът в износа от балтийските и арктическите терминали беше повече от компенсиран от увеличаването на потоците от Черно море и Тихия океан.

Цифрите изключват обемите от Уст-Луга и Новоросийск, идентифицирани като казахстански клас KEBCO.

Приходи от износ

Притоците към военния сандък на Кремъл от митата за износ на суров петрол се увеличиха с 5 милиона долара до 45 милиона долара през седемте дни до 10 март, докато четириседмичният среден доход се увеличи с 2 милиона долара до 43 милиона долара.

Президентът Владимир Путин подписа законови поправки за начина, по който цената на руския петрол се оценява за данъчни цели. От април ставките на данъка върху добива на полезни изкопаеми и данъка върху печалбата на петролните компании ще се изчисляват с намаляваща отстъпка спрямо преобладаващите цени на сорта Брент, а не с оценки на суровия петрол Urals. Износното мито, което ще бъде премахнато в края на 2023 г., няма да бъде засегнато от промяната.

Ставката на митото за март е определена на 1,94 долара за барел, първото увеличение от декември насам, и се основава на цената на Urals от 50,51 долара за барел през периода на оценка, който продължи от 15 януари до 14 февруари.

Потоци от произход до местоположение

Общо 31 танкера са натоварили 23,3 милиона барела руски суров петрол през седмицата до 10 март, показват данните от проследяването на корабите и докладите на пристанищните агенти. Това е увеличение с 1,5 милиона барела, или 7%, спрямо предходната седмица. Дестинациите се основават на това къде корабите сигнализират, че се насочват към момента на писане, и някои почти сигурно ще се променят с напредването на пътуванията. Всички цифри изключват товари, идентифицирани като казахстански клас KEBCO.