Инвеститорите са избрали да трупат средства през 2022 г. във фондовете, които успяха да покрият най-високите стандарти за ESG (Environmental, Social and Governance – екологично, социално и корпоративно управление) в Европейския съюз, съобщава Bloomberg.
Данните, събрани от Европейската асоциация за управление на фондове и активи (EFAMA), показват, че най-високата екологична, социална и управленска класификация в ЕС, известна като член 9, е привлякла 26 милиарда евро (28 милиарда долара) през 2022 г.
Междувременно облигационните фондове страдат от най-лошото изтичане на клиенти след глобалната финансова криза от 2008 г., докато фондовете за акции са изпуснали 72 милиарда евро, посочва EFAMA.
Мениджърите на ESG фондове, регистрирани в Европа, бяха засегнати от вълна от корекции през четвъртото тримесечие, тъй като по-строгите насоки от регулаторите на блока накараха индустрията да премахне маркера член 9 от клиентски активи на стойност 175 милиарда евро.
Все пак индустрията все още не отговаря на изискването на ЕС определянето да бъде запазено за фондове със 100% устойчиви инвестиции. Анализ на Morningstar миналия месец показа, че само 6,3% от фондовете по член 9 са насочени към между 90% и 100% устойчиви инвестиционни разпределения.
Фондовете по член 9, които бяха прекласифицирани, вместо това са регистрирани като член 8, което е по-слаба категория ESG. EFAMA казва, че мениджърите, управляващи фондове по член 8, са отбелязали три милиарда евро нетни изходящи потоци от клиенти миналата година. Това показва, че инвеститорите вече се оттеглят от клас фондове, който сега е вероятно да понесе удар от предложените правила за класифициране от Европейския орган за ценни книжа и пазари (ESMA).
ESMA иска да наложи количествени прагове, така че инвеститор, който разпределя пари във фонд с етикет ESG, да очаква, че поне 80% действително отиват към целите на ESG. Ако се направят допълнителни твърдения за устойчивост, мениджърът на фонда трябва да може да докаже, че минимум 50% от 80% отговарят на този етикет. Morningstar изчислява, че само 27% от средствата по член 8 ще отговорят на изискването за устойчивост на ESMA.