Английската централна банка (АЦБ) предприе най-голямото увеличение на лихвите от 33 години, но категорично отхвърли пазарните очаквания за темпа на бъдещите увеличения и предупреди, че той би довел до двегодишна инфлация в страната.
Комитетът по паричната политика гласува със 7 на 2 гласа за увеличаване на лихвите с 0,75% до 3%, което пък е най-високото им ниво от 14 години. От институцията коментираха очакванията на инвеститорите и подчертаха, че върха на лихвите ще бъде „по-нисък от този, който финансовите пазари са включили в оценката си“.
Ако бъде следван пазарния сценарий, използван в прогнозите, който предвижда връх от около 5,25% през следващата година, той ще свали 3% от БВП и в крайна сметка ще доведе до нулева инфлация, заяви АЦБ. Перспектива, основана на запазване на лихвените проценти на сегашното им ниво от 3%, предполага по-кратка и по-плитка рецесия и предвижда инфлация, близка до целевата след две години.
Пазарите вече леко смекчиха вижданията си след приключването на прогнозите, като очакванията преди срещата бяха, че лихвите ще достигнат връхната си точка от 4,75%.
Размерът на повишението през ноември ще "намали рисковете от по-продължително и скъпоструващо затягане по-късно", пишат от комисията в протокола от заседанието. Ходът от три четвърти пункта беше очакван от инвеститорите и икономистите.
Макар че АЦБ заяви, че може да се наложи още повишения на лихвите, потенциално дори "решително", ако инфлационният натиск изглежда устойчив, прогнозите бяха ясно предупреждение, че пазарните очаквания за лихвите са били твърде високи.
Прогнозите предвиждат инфлацията да достигне връх от 10,9% през следващите месеци и да спадне до нула до 2025 г., но в протокола се посочва, че рисковете са в посока нагоре.
АЦБ предупреди, че икономиката на Обединеното кралство е изправена пред "много трудни перспективи". Нейните прогнози предполагат, че Обединеното кралство вече е в рецесия и че БВП ще спада в продължение на осем поредни тримесечия до средата на 2024 г.
Производството на страната ще се свие поради на "по-високите цени на енергията и значително по-затегнатите финансови условия", заяви АЦБ, сигнализирайки, че повишените разходи по заемите ще засегнат домакинствата и бизнеса. Част от това затягане се дължи на пазарния хаос, който последва проваления фискален план на бившия министър-председател Лиз Тръс през септември.
Английската централна банка опитва да догони Федералния резерв на САЩ, който на четири поредни срещи повиши лихвените проценти със 75 базисни пункта до диапазона от 3,75% до 4%. Вчера централната банка на САЩ потуши надеждите на пазара за обрат в политиката си, като сигнализира, че лихвите може да се увеличават по-бавно, но до по-висок от очаквания връх.
Английската централна банка е изправена пред още по-труден баланс. По-високите лихвени проценти заплашват да се отразят негативно на растежа, точно когато правителството налага поредния кръг от мерки за икономии и повишаване на данъците.
Нейната прогноза, която не отчита консолидацията, която трябва да бъде обявена в есенното изявление от 17 ноември и която ще свие допълнително БВП, предполага, че пакетът за енергийна подкрепа ще остане универсален, но ще бъде намален приблизително наполовина за следващите 18 месеца, след като приключи през април.
Правителството заяви, че ще обмисли по-целенасочена подкрепа от сегашната горна граница от 2500 лири за средната годишна сметка на домакинството. Ако подкрепата бъде с 500 лири по-ниска от допускането на АЦБ в средата на периода, инфлацията ще бъде с около 1 процентен пункт по-ниска през всяка от първите две години.