Deutsche Bank е нарушила собствените си правила в източването на милиони евро данъци

Служителите на Deutsche Bank са нарушили регулаторните правила и политиката на компанията, за да позволят на клиентите да източат милиони евро държавни приходи, според вътрешно разследване на ролята й в един от най-големите данъчни скандали в Европа, пише Financial Times.

Повече от 70 настоящи и бивши служители са разследвани от прокуратурата в Кьолн за скандала, подчертавайки излагането на германската банка на схемата за данъчни измами за милиарди евро „cum ex“, която е обект на обширно разследване от страна на правоприлагащите органи.

Прокуратурата в Кьолн разследва 1500 души като част от по-широко разследване на схемата, която присвоява държавни приходи в дългогодишна измама, включваща водещи банки, включително Barclays, Macquarie и HypoVereinsbank на UniCredit.

Прокурорите разследват скандала от години, но разследването се засили този месец, когато бивш високопоставен банкер от банка Fortis беше арестуван в Майорка по нареждане на прокурорите във Франкфурт.

Вътрешното разследване на Deutsche, което датира от 2015 г. и е проведено от адвокатската кантора Freshfields, беше споделено с прокурорите. Това е ключова част от наказателното разследване срещу служители на банката от правоприлагащите органи в Кьолн, казаха запознати.

Смята се, че данъчната измама е струвала милиарди евро на данъкоплатците на континента и включва сделки с акции, сключени преди и след изплащането на дивиденти за акции, които са подмамили правителствата да възстановят данъци, които изобщо не са били платени. Измамата е наречена cum ex, което произлиза от латински, което означава „с без“ и се отнася до изчезващия характер на изплащането на дивиденти.

Данъчният отдел на Deutsche в началото се е опитал да държи банката далеч от дейности cum ex, след като нейните инвестиционни банкери са поискали разрешение да участват директно в такива сделки, установи разследването. Данъчните специалисти на заемодателя твърдяха, че възстановяванията, макар и технически възможни според германския данъчен кодекс по това време, са измамни и създават огромен риск за репутацията.

Базираните в Лондон инвестиционни банкери от Deutsche обаче са заобиколили тази забрана, според разследването.

„Ние идентифицираме редица нарушения на законови или регулаторни изисквания или вътрешни политики“, каза Freshfields.

В Германия данъчните власти са възстановили най-малко 3,9 милиарда евро незаконно върнати данъци между 2001 г. и 2011 г., според финансовото министерство на страната.

Докладът на Freshfields установи, че най-големият кредитор в Германия е генерирал милиони евро такси, като съзнателно е предоставял услуги за инвестиционно банкиране на клиенти, специализирани в търговия cum-ex. Банката също се занимаваше с търговия с деривати, която косвено използва вратички, които бяха обявени за незаконни.

Между 2008 г. и 2011 г. Deutsche дори притежаваше 5 процента дял в Luxembourg Financial Group Holding, собственик на един от фокусираните върху cum ex инвестиционни фондове, който също беше един от проблемните клиенти на Deutsche в инвестиционното банкиране, според предишно разследване на Freshfields през 2013 г. и също видянo от Financial Times.

Още по темата

Deutsche Bank тихомълком е преместила стотици ИТ специалисти от Русия в Германия

Директор напусна фонд притежаван от Deutsche Bank заради злоупотреба с ESG критерии

Deutsche Bahn се забърка в скандал за присвояване на държавни средства

Фондът за устойчиви инвестиции на Deutsche Bank се срина след разследване в САЩ

Deutsche Bank каза пред FT, че „не е участвала в транзакции cum ex за собствените си сметки“, но призна, че „е участвала в транзакции cum ex от клиенти“, включително финансови услуги като финансирането на транзакции cum ex.

„Днес Deutsche Bank гледа много критично на тези финансови дейности и сътрудничи на разследванията на властите в това отношение“, каза банката.

Най-висшият съд на Германия в забележително решение през 2021 г. обяви, че транзакциите cum ex винаги са били измамни, като отхвърли несъгласните мнения на различни адвокатски кантори, включително Freshfields.

Сред недостатъците, изброени в доклада на Freshfields, е липсата на контрол, който гарантира, че банкерите наистина ще спазват вътрешните политики на кредитора.

Вместо да разчита на съответното бюро за „контрол на собствените си дейности“, Deutsche „трябваше да въведе системи, за да гарантира, че бюрото търгува в рамките на параметрите, определени в одобренията за транзакции“, твърди адвокатската кантора.

Freshfields критикува заемодателя за приемането на клиенти, които очевидно са се специализирали в търговията cum ex и са взели големи заеми от Deutsche, за да финансират транзакциите. Deutsche също предостави акции, използвани в сделки cum ex, и продаде хеджове, необходими за защита срещу внезапни колебания в цените на фондовата борса.

В доклада се казва, че „висшите бизнес мениджъри са обсъдили проблемите с репутацията, свързани с предоставянето на ливъридж на потенциални купувачи cum ex“ и са заключили, че „рисковете са приемливи“. Тези старши банкери „разбираха напълно естеството на търговията cum ex и бяха наясно, че [някои клиенти] косвено биха се включили в такива сделки”.

Освен това, се казва в доклада, споразуменията за таксите на Deutsche с тези клиенти не са надлежно документирани.

Проучването Freshfields установи, че самата Deutsche е участвала в търговия с деривати, използвайки данъчната вратичка. През 2007 г. вътрешна бележка, видяна от FT, го описва като „продължаваща възможност“.

Deutsche изчисли, че може да генерира 50 милиона евро годишна печалба на година чрез търгуване на определени деривати около датата на дивидент, според вътрешни документи, прегледани от Freshfields, подчертавайки, че „ние не купуваме физически акциите, нито сме лицето, което трябва да прилага [данъчно вземане]“.

Според проучването на Freshfields, последвалата търговска дейност е нарушила „духа и целта“ на вътрешните правила на Deutsche, които са предназначени да ограничат участието на банката в търговията cum ex – цел, която според разследването е била широко игнорирана.

За момента все още е невъзможно да се определят общите щети от измамата, като най-силно засегнати ддържави може да са загубили най-малко 63 милиарда евро. Германия е най-силно засегнатата страна с около 36 млрд. Очакваните загуби за други страни включват най-малко 17 милиарда евро за Франция, 4,5 милиарда евро в Италия, 1,7 милиарда евро в Дания и 201 милиона евро за Белгия.