САЩ спряха възможността Русия да плаща дълг през американските си сметки

Министерството на финансите на САЩ спря плащанията по дълг в долари от сметки на Русия в американски банки, увеличавайки натиска върху Москва да намери алтернативни източници на финансиране за плащане на инвеститорите в облигации.

Този ход има за цел да принуди Русия да избира между три непривлекателни опции - да използва доларовите си резерви; да харчи харчене на нови приходи, или да изпадне в неизпълнение, каза говорител на Службата за контрол на чуждестранните активи на Министерството на финансите, който обсъди подробностите за решението при условие на анонимност пред Bloomberg.

В понеделник страната трябваше да направи ново плащане по държавния си дълг, а промяната има за цел допълнително да засили натиска върху руския президент Владимир Путин да прекрати инвазията си в Украйна. Това последва обвиненията през уикенда, че руските войски са избивали цивилни в град Буча и други украински градове.

Изключение в политиките на САЩ досега позволяваше на чуждестранни и американски инвеститори да получават плащания по дълга на Русия в чуждестранна валута, въпреки че ограниченията усложняват процеса. Изключението изтича на 25 май.

„Струва ми се, че това е обратен завой на това, което правителството на САЩ допусна на 17 март, когато Русия плати купон за 117 милиона долара“, каза Карл Вонг, ръководител на отдела за фиксиран доход в Avenue Asset Management Ltd. в Хонконг, който не притежава дълг в руски долари.

Въпреки предупрежденията от компании за кредитен рейтинг и други, правителството на Путин досега не е бавило изплащане на задълженията си по външния дълг – много от които са били сравнително малки в сравнение с пълното количество дълг. Облигация на стойност 2 милиарда долара с падеж в понеделник послужи като поредния стрес тест, въпреки че Русия успя да изкупи обратно около три четвърти от непогасената сума в рубли, преди да настъпи падежа.

Последният ход на САЩ ще засили контрола върху плащанията, дължими на 27 май, за лихви по облигации в долари и евро, дължими през 2026 и 2036 г., показват данните, събрани от Bloomberg.

Още по темата

Русия предложи да изкупи обратно еврооблигации в рубли

Русия задържа лихвите на рекордно ниво, докато войната разпалва инфлацията

Загубата на доверието на пазарите е по-големият проблем за Русия при дефолт

Инфлационният шок в Русия отстъпва място на недостиг в съветски стил

Руската централна банка съобщи миналата седмица, че нейните валутни и златни резерви са паднали до едва 604,4 милиарда долара към 25 март, най-ниското ниво от миналия август. Това бележи спад от 38,8 милиарда долара от пика през февруари, което подчертава изтичането на валута, откакто Русия започна инвазията.

Тя все още може да получава плащания за петрол и газ, тъй като санкциите, наложени от САЩ и техните съюзници, изключват енергийните транзакции - изключение, което ще даде на Путин непредвидена печалба от 321 милиарда долара тази година, ако суровините продължат да пристигат.

Войната предизвика широки санкции и ограничи централната банка след изземването на приблизително две трети от нейните резерви. Въпреки че управителят Елвира Набиулина призна, че ограниченията, наложени на Банката на Русия, означават, че тя не може да се намесва на пазара, тя каза, че банката е продала чуждестранна валута, за да подкрепи рублата на 24 февруари, когато започна инвазията, и на следващия ден.

Обяснявайки спада на резервите от 18 февруари, централната банка цитира в изявление: интервенции, операции по рефинансиране в чуждестранна валута и валутна преоценка на активите.

През последните години Русия работи за премахване на влиянието на долара над своята икономика и финансови пазари, което означава, че е премахнала притежанията си в американски облигации и доларови активи от нейния суверенен фонд.

Министерството на финансите спря JPMorgan Chase & Co да обработва плащания като банка-кореспондент, според източник запознат с въпроса.

Банката-кореспондент обработва плащанията на купони от Русия, изпращайки ги до платежния агент, за да ги разпредели до притежателите на облигации в чужбина.

Страната има 30-дневен гратисен период за извършване на плащането - в понеделник бяха дължими остатъка от 552,4 милиона долара плащане на главница по падежна облигация, както и купонно плащане от 84 милиона долара по облигация в долари с падеж през 2042 г.

Русия, която има общо 15 международни облигации с номинална стойност от около 40 милиарда долара, успя да избегне неизпълнение на международния си дълг досега въпреки безпрецедентните западни санкции. Но задачата става все по-трудна. 

На Русия за последно беше разрешено да извърши купонно плащане от 447 милиона долара по суверенна доларова облигация от 2030 г., която бе платена миналия четвъртък, най-малкото пето такова плащане от началото на войната.

Ако Русия не успее да извърши някое от предстоящите си плащания по облигации в рамките на предварително определени срокове или плати в рубли, където са посочени долари, евро или друга валута, това ще представлява неизпълнение. 

Въпреки че Русия не може да получи достъп до международните пазари на заеми поради санкциите на Запада, неизпълнение би ѝ спряло достъпа до тези пазари, докато кредиторите не бъдат напълно удовлетворени и всички съдебни дела, произтичащи от неизпълнението, не бъдат уредени.