Банката на Англия (BOE) повиши основния си лихвен процент като част от пакет от мерки за ограничаване на инфлацията, която е на път да достигне 7%, a комитетът по монетарна политика бе на крачка от безпрецедентно увеличение от 50 базисни пункта, съобщи Bloomberg.
Увеличението до 0,5% от 0,25% беше подкрепено от пет от деветимата членове на комитета. В изненадващ ход четирима гласуваха за по-голямо увеличение до 0,75%, което не е наблюдавано откакто банката получи независимост през 1997 г. Всички казаха, че ще е необходимо допълнително скромно затягане през следващите месеци.
Паундът се покачи заедно с доходността на държавните облигации. Търговците увеличиха залозите за по-бързо повишаване на лихвите, като прогнозираха, че разходите по заемите ще достигнат 1% до май.
Длъжностните лица също така сигнализираха за началото на нова епоха за облигации за 895 милиарда паунда, натрупани през последното десетилетие при количествено облекчаване, и единодушно гласуваха за започване на процеса на свиване на баланса.
BOE незабавно ще спре да реинвестира постъпленията от бондове с изтекъл срок на годност, позволявайки на повече от 200 милиарда паунда да изтекат до 2025 г., и обяви планове да продаде всички натрупани облигации на стойност 20 милиарда паунда до края на 2023 г.
„Едно допълнително скромно затягане вероятно ще бъде подходящо през следващите месеци“, ако икономиката се развива, както очаква BOE, добави комитетът за определяне на лихвите.
Подчертавайки мандата си за борба с инфлацията, BOE каза, че „обхватът е ясен, че целта за инфлация се прилага по всяко време, отразявайки важността на ценовата стабилност в рамката на паричната политика на страната“.
Служителите на BOE повишиха прогнозите си за пик на инфлацията до 7,25% през април, повече от три пъти целта от 2% на BOE. Преди това се очакваше инфлацията да достигне връх около 6%.
Те също така казаха, че пазарът на труда остава много стегнат. Те рязко повишиха прогнозите си за растеж на заплатите, като прогнозираха, че основният темп ще достигне 4,75% през следващата година. По-високите цени на енергията добавиха допълнителен натиск, докато разходите за живот ще забавят растежа на БВП.
На този фон четирима от комитета за монетарна политика - Дейв Рамсдън, Майкъл Сондърс, Катрин Ман и Джонатан Хаскел - гласуваха за повишаване на лихвите с 50 базисни пункта, виждайки необходимостта да се действа по-бързо за ограничаване на инфлационните очаквания. Мнозинството, включително гуверньорът Андрю Бейли, избраха увеличение с 25 базисни пункта.
Увеличението е първото последователно покачване от 2004 г. насам.
Централната банка на Англия е водеща в глобалното затягане на паричната политика, тъй като институциите се стремят да се справят с бързото ускоряване на цените след блокирането от пандемията. Очаква се Федералният резерв на САЩ да отприщи своя собствен цикъл на бързо затягане тази година и имаше спекулации, че то може да включва начално увеличение с 50 базисни точки.
Решението идва също така, докато страната е в хватката на кризата с разходите за живот, която ще се почувства по-силно от април нататък, когато по-високите данъци и цени на енергията ударят потребителите.
Въпреки подобрените перспективи за заплатите, BOE предупреди, че реалните доходи на домакинствата, след коригиране на инфлацията и повишаването на данъците, ще се свият както тази, така и следващата година.
Един час преди съобщението на BOE, енергийният регулатор Ofgem заяви, че сметката за енергия за типично домакинство ще се повиши с 54% през април.
„Рязкото покачване на цените на глобалната енергия и търгуемите стоки, чийто нетен вносител е Великобритания, ще натежи върху реалните съвкупни приходи и разходи“, каза BOE. "Това е нещо, което паричната политика не може да предотврати."
Намаляването на доходите ще доведе безработицата до 5% от около 4% сега и ще доведе до увеличаване на отслабването в икономиката до края на прогнозния период. Очаква се икономиката да се върне към нивото си отпреди пандемията през това тримесечие, като растежът се възстанови от удара от ограниченията заради Омикрон през февруари и март.
След това се очаква растежът да се забави до „ниски темпове“, с малко по-слаби перспективи, отколкото през ноември, поради въздействието на кризата с разходите за живот.
В момента BOE прогнозира, че инфлацията ще бъде малко над целта след две години и ще падне под целта си след три години. Прогнозата се основава на лихвените проценти, достигащи 1,5% до средата на следващата година, което предполага, че BOE може да не отиде толкова далеч.
Алтернативен сценарий, базиран на цените на енергията, следващи тяхната фючърсна крива, вместо да остане постоянен след шест месеца, би довел до спад на инфлацията до около 0,75 пункта под целта след две и три години.
Пазарите са близо до ценообразуване на ниво от 1,5% до края на тази година. Това би означавало най-голямото затягане на политиката за всяка календарна година от 1997 г.
BOE също така заяви, че незабавно ще спре процеса на реинвестиране на постъпленията от изтекли облигации, държани по нейната програма за QE, първата стъпка за намаляване на баланса.
Това ще започне през март, когато "узреят" 28 милиарда паунда в бондове. Банката повтори, че ще започне да обмисля ускоряване на процеса чрез активни продажби, след като лихвите достигнат поне 1%.
Банката ще спре реинвестирането на своя план за корпоративни облигации от 20 милиарда паунда и ще разработи програма за директни продажби. Това ще освободи целия запас най-рано към края на 2023 г.