Ако сте под 40 и търсите помощ да управлявате финансите си, дълга опашка от компании тръпнат да ви продадат нещо. Най-вероятно ще е услуга, пригодена да работи на мобилния телефон.
По-младите потребители все повече се отдръпват от големите банки за плащания, заеми, спестявания и инвестиции. Предпочитат приложения, които заобикалят финансовата система, която започват да ненавиждат – заради таксите на кредитните карти, глоби да надхвърляне лимит за овърдрафт или кредитните чекове. Бързо развиващата се индустрия на финансовите технологии включва брокерски услуги с нулеви комисиони, онлайн инвестиционни консултанти, кредити „купувай сега, плащай по-късно“ или т.н. „необанки“ – дигитални компании, предлагащи услуги като дебитни карти и спестовни сметки, без реално да са реална банка. (Те аутсорстват тези услуги на банки, приемащи депозити, с които имат партньорство.)
През 2021 броят на клиентите на необанките в Северна Америка и Европа стигна 80 млн., по данни на фирмата за проучвания ПитчБуук. До 2026 се очаква да бъдат 224 млн.. Приходите на необанките се очаква да увеличат с 580% до $61 млрд. през 2026 - от $9 млрд. през 2021. Финтех моделът изглежда по-прост, отколкото е в действителност. Най-главното: Започнете с подбор на един от повече продукти, предлагани от по-голям конкурент, които смятате, че бихте могли да предлагате по-евтино и удобно. Изградете елегантен потребителски интерфейс. След това наблегнете на рекламата чрез рисков капитал. „Когато всеки има в джоба си мощен компютър, това отваря много възможности“, казва проф. Ерик Джонсън от Колумбийския университет. „По-младите хора търсят ниво на услуга и контакт, адекватни на другите неща, които ползват. Когато си поръчвам салата с три клика, очакват да си плащам сметките също с три кликвания“.
На това ниво финансовите технологии може да изглеждат като компании за маркетинг и уеб дизайн. Но зад кулисите, успешният стартъп трябва също да намери източник на приходи, който може да е скрит за очите в рамките на финансовата система. Често тези пари могат да помогнат за плащането на безплатни или евтини продукти за клиенти на дребно, осигурявайки завоюването на пазарен дял.
Класически пример за това е Робинхуд Маркетс Инк. - мобилното приложение с цветен, лесен за ползване интерфейс, направи борсовата търговия достъпна за милиони. Техният основен източник на приходи е плащането за такси за поръчки, покривани от пазарни посредници, които изпълняват поръчки за акции и опции за клиентите на Robinhood. Тези фирми са готови да платят, защото могат да печелят от малки разлики в пазарните цени. Въпреки, че Robinhood не беше първият брокер, който приема подобни плащания, той призна, че са превърнали търговията с нулева комисионна в жизнеспособен бизнес.
Подобна е историята и с необанките. Например Чайм Файненшъл Инк. предлага банкиране без такси и продукти като карта за кредити, която не изисква кредитна проверка, без лихви или годишни такси. Клиентите на банките също могат да получат пари от заплатата си до два дни по-бързо, ако се регистрират за директен депозит. Ключова част от бизнес модела на Чайм и други необанки са таксите, които търговците плащат, когато клиентите използват своите дебитни карти. „Купи сега, плати по-късно“ кредитори като Афтърпей Лтд. И Кларна Банк АБ откриха, че търговците на дребно ще им плащат за помощта при реализиране на повече продажби. Те предлагат на потребителите краткосрочни безлихвени заеми на вноски при покупки и правят пари, като начисляват такса на...магазините!
Други финтех компании все още се насочват директно към потребителите за своите приходи; те се възползват от намаляващите разходи и по-ниските бариери за влизане. Инвестиционните финтех компании, например, предлагат съвети и управление на портфейла на по-широк кръг от инвеститори с приложения, които дават на потребителите достъп до евтини борсово търгувани фондове и дори частични дялове от акции.
Рисковият капитал продължава да се излива в подобни фирми. До края на 2021 инвестициите в индустрията са били рекордни - $88,3 млрд., почти два пъти повече, 2020, по данни на ПитчБук.
И все пак, финтех компаниите са изправени предизвикателствата как да разширяват бизнеса „Добре е за по-малките, по-пъргави технологични компании да избират съществуващи финансови компании“, казва Дан Игън, управляващ директор по поведенчески финанси и инвестиране на онлайн инвестиционния съветник Бетермънт ЛЛС. „Но трябва да разберат, че част от играта е да достигнат до целевата аудитория в голям slмащаб.“
Повечето мобилни приложения за финансиране започват с една услуга - плащания или търговия, след което добавят към нея и други. Акорнс започва, като помага на потребителите да пестят пари при покупки, а после премина и към мобилно банкиране. СоФи Текнолъджис Инк. стартира с рефинансиране на студентски заеми, но вече предлага още кредитна карта, пенсионни сметки и лични заеми. ПейПал се разви от вездесъщия бутон за плащане до бизнеса „Купи сега, плати по-късно“ и дори до криптовалутите.
За потребителите и регулаторите всичко това е истинско предизвикателство. Хората са бомбардирани с нови продукти с нови функции, нови видове разходи и нови рискове, които трябва да разберат.
По-лесните кредитни опции са чудесни за търговците на дребно, но могат въвлекат хората в дългове, ако не разбират как работи услугата; често, безплатната търговия може да е чудесна за пазарните посредници, но контрапродуктивна инвеститорите. Съвсем скоро някои от тези стартъпи ще станат част от новото статукво. „Тъй като необанките започват да придобиват банкови лицензи, консолидацията е неизбежна“, казва Робърт Ли, старши финтех анализатор в ПитчБук. „След десет или повече години ще има много по-малко необанки, защото ще станат много големи и ще се конкурират с традиционните банки“, казва той.
Остава да видим обаче дали някоя от тези компании може да се превърне в онова, което Уолстрийт се опитва да създаде от десетилетия: финансов супермаркет „всичко в едно“. — Мисирлена Еголфопулу