Чанти Gucci и любов към партията: как Evergrande привлича инвеститори на дребно

Примамвани от обещанието за доходност, достигаща 12%, подаръци като пречистватели на въздух Dyson и чанти Gucci, и гаранцията на най-успешния китайски имотен предприемач, десетки хиляди закупуват инвестиционни продукти (wealth management products, WMP) чрез China Evergrande Group.

Сега мнозина се опасяват, че може би никога няма да си върнат инвестициите, след като предприемачът остана без почти никакви налични парични средства, спря да се разплаща с някои инвеститори и предизвика паника на световните пазари заради огромния си дълг.

Някои протестират в офисите на Evergrande, отказвайки да приемат плана на компанията да им осигури плащане с апартаменти, офиси, магазини и паркинг места с отстъпка, които тя започна да прилага в събота.

„Купих от мениджърите на имоти, след като видях рекламата им в асансьора - доверих се на Evergrande за това, че е компания от Fortune Global 500“, разказва пред "Ройтерс" Ду от родната провинция на конгломерата Гуангдонг.

„Неморално е Evergrande да не ми върне трудно спечелените пари“, каза инвеститорът, който е вложил 650 000 юана (100 533 долара) в WMP на Evergrande миналата година при лихва над 7%.

Повече от 80 000 души - включително служители, техните семейства и приятели, както и собственици на имоти в Evergrande - са закупили WMP, които са донесли на компанията повече от 100 милиарда юана през последните пет години, каза мениджър по продажби на Evergrande Wealth, стартирана през 2016 г. платформа за онлайн кредитиране peer-to-peer (P2Р), която първоначално е била използвана за финансиране на нейните имотни проекти.

Около 40 милиарда юана от инвестициите са неизплатени, каза лицето при условие за анонимност.

China Evergrande не е отговорила на искане за коментар във вторник, който беше официален празник в Китай.

С дълг от над 300 милиарда долара кризата с ликвидността на Evergrande разтърси световните пазари тази седмица. Компанията обеща да се разплати с инвеститорите в WMP. 

Коледни промоции

Дългогодишните усилия на Китай за намаляване на задлъжнялостта на икономиката накара компаниите да прибягнат до скрити инвестиции в търсене на финансиране.

След като Пекин допълнително ограничи нивата на дългове на предприемачите миналата година, най-задлъжнелите участници като Evergrande почувстваха още по-голям натиск да намерят нови източници на капитал, за да облекчат нарастващия ликвиден стрес, като се обърнат към служители, доставчици и клиенти за парични средства чрез търговски книжа и инвестиционни инструменти.

Evergrande Wealth започна да продава WMP на физически лица през 2019 г., след като регулаторните мерки доведоха до срив на P2P кредитния сектор, казаха мениджърът по продажбите и друг служител на Evergrande, който е купил WMP.

За да привлече инвеститори, мениджърът по продажбите е предлагал подаръци като пречистватели на въздух Dyson и чанти Gucci на всеки човек, закупил повече от 3 милиона юана WMPs по време на коледна промоция миналата година.

Продуктова брошура, видяна от "Ройтерс", показва, че WMP са категоризирани като продукти с фиксиран доход, подходящи за "консервативни инвеститори, търсещи стабилна възвръщаемост". 

Де факто продукт на Evergrande

В два продукта, продавани през ноември миналата година, строителна компания в Кингдао се опитва да набере до 10 милиона юана с годишна доходност от 7% от единия и 20 милиона юана с доходност от 7,8% до 9,5%, в зависимост от размера на инвестицията, от другия. Минималните инвестиции са съответно 100 000 юана и 300 000 юана.

Evergrande също обикновено предлага допълнителна доходност до 1,8% на определени инвеститори, което може да доведе до възвръщаемост над 11% за 12-месечна инвестиция, каза мениджърът по продажбите.

Получените суми е трябвало да бъдат използвани за оборотни средства на Qingdao Lvye International Construction Co. 

Изплащането е трябвало да дойде или от дохода на емитента, или от Evergrande Internet Information Service (Shenzhen) Co, дъщерно дружество, което управлява Evergrande Wealth и обещава да покрие главницата и лихвите, ако емитентът не успее да се разплати, се казва в проспекта.

Мениджърът по продажбите заяви, че компанията в Кингдао работи по проекти на Evergrande и ще използва средствата от Evergrande след приключване на проекта, за да се разплати с инвеститорите.

„Това е де факто продукт на Evergrande“, каза човекът.

Други китайски конгломерати с голям ливъридж, включително HNA Group, която обяви фалит в началото на тази година, и China Baoneng са използвали подобни продукти.

В петиция до различни правителствени органи група инвеститори в WMP в Гуандун обвини Evergrande, че е използвала по неподходящ начин пари, които е трябвало да отидат при емитентите, за да финансира собствените си проекти, и че не е разкрила достатъчно рисковете.

Те също така се оплакаха, че са били подведени от позицията на нейния председател Хуей Ка-ян, като отбелязват, че той е бил на видно място по време на честването на 70-годишнината от основаването на Китайската народна република през 2019 г.

„Инвеститорите се довериха на Evergrande и купиха продукти на Evergrande от любов и вяра в партията и правителството“, пишат те.