Известният инвеститор Уорън Бъфет все още се колебае по отношение на акциите, докато неговата Berkshire Hathaway се завръща към запасяването с кеш на фона на условията на пазара, който беше ударен от глобалната пандемия, високите оценки и по-късно от потребителите в Reddit, пише Bloomberg.
Цялата инвестиционна активност на Berkshire през последните три месеца на 2020 г. вече е ясна, като тя отразява хаотичния и несигурен момент, в който се намира света и в който беше преди феномена GameStop. Бъфет се е отказал от повече банкови акции, включително на JPMorgan, увеличил е залога си на някои фармацевтични гиганти и е намалил този в Apple, като е купил акции на Verizon Communications и Chevron.
Това е обрат спрямо по-оптимистичното настроение, което Berkshire демонстрира през третото тримесечие, когато отново се превърна в нетен купувач на акции и изглеждаше бичи предразположена към всичко - от производители на лекарства и японски търговски къщи до разработчици на технологии за 5G мрежи на фона на перспективата за най-горещото първично публично предлагане за годината - това на Snowflake.
Berkshire на Уорън Бъфет има необичайно песимистичен поглед към американските акции. Графика: Bloomberg
Въпреки че не знаем какво точно е намислил Бъфет сега - данните от вторник не покриват януари и февруари, това трябва да стане ясно следващата седмица, когато се очаква милиардерът да публикува годишното си писмо до акционерите на Berkshire.
За момента изглежда, че Berkshire се придържа към компании, които имат ясен бизнес модел (стига да не са банки). Компанията съобщи за залог в T-Mobile и Verizon, които са изцяло фокусирани върху изграждането на 5G мрежи.
Мантранта на Бъфет за купуване винаги е била да се придържа към прости бизнеси, които разбира. Първоначално изглеждаше, че пандемията създава благоприятни условия за него, имайки се предвид, че деветият по богатство човек в света обикновено търси евтини акции с потенциал за нарастване на цените им. Вместо това изключително високите оценки се запазиха в някои индустрии, докато в други капитализациите на компаниите продължават да понасят удар от кризата.
Някои от най-добре представящите се залози на Berkshire през последните 12 месеса са емблематични за еволюцията на портфолиото на компанията. Акциите на BYD - китайски производител на електромобили поскъпнаха петкратно, следвайки софтуерната компания от Силициевата долина Snowflake, чиито цени на акциите почти се удвоиха след дебюта ѝ на борсата през септември.
Най-добре представящите се притежания на Berkshire през 2020 г. включват някои нови и необичайни залози. Графика: Bloomberg
След това се нарежда и Restoration Hardware. При първоначалния залог на Berkshire някои клатеха глави, но времето за инвестиране в дружеството се оказа перфектно. Berkshire заложи на акции на RH точно преди пандемията, която накара някои богати американци да купуват обзавеждане за своите втори домове в опит да избягат от клаустрофобичния градски живот. Делът на Berkshire може да е относително малък - оценен на само 844 милиона долара, но това е с над 600 милиона долара повече спрямо периода, в който компанията направи залога си.
Бъфет ще сподели повече вътрешна информация през следващата седмица, но засега е ясно, че по време на кризата неговата компания е направила малко, за да изразходва наличните си средства в размер на 146 милиарда долара.