Финтех ще се сблъскат със смесена регулаторна среда през 2025 г.

Бъдещата администрация на САЩ превърна финансовото дерегулиране в политически приоритет за следващите четири години, но в Европа политиците продължават да подхождат внимателно към сектора

18:00 | 1 януари 2025

Автор: Емили Мейсън

Снимка: Bloomberg LP

Новосъздадените финансови фирми, които предоставят услуги като достъп до ранно изплащане на заплата или планове „купи сега, плати по-късно“, привличат все по-голям интерес както от страна на клиентите, така и от страна на инвеститорите. По данни на CB Insights през първите три тримесечия на 2024 г. финтех компаниите са набрали близо 24 млрд. долара в световен мащаб и представляват нарастваща конкурентна заплаха за традиционните банки и мениджърите на активи.

„Ние просто трябва да бъдем по-добри, не само от нашите сходни по характеристики банки, но и от всички останали, които се конкурират за нашите клиенти“, заяви изпълнителният председател на Banco Santander Ана Ботин на конференцията Bloomberg Women Money & Power в Лондон през декември. „Сметките обикновено все още са при нас, но плащанията и услугите с добавена стойност отиват при други“, каза Ботин пред Франсин Лакуа.

Бъдещата администрация на САЩ превърна финансовото дерегулиране в политически приоритет за следващите четири години, а бъдещето на влиятелното Бюро за финансова защита на потребителите е под въпрос. За разлика от тях в Европа политиците продължават да подхождат предпазливо към сектора. Тази асиметрия превърна САЩ в привлекателен пазар за финтех стартъпи, които търсят както растеж, така и източници на финансиране.

По-долу е представен преглед на някои от най-важните финтех истории за 2024 г:

Synapse
Когато доставчикът на банкиране като услуга Synapse Financial Technologies подаде молба за обявяване в несъстоятелност, това послужи като напомняне за новите рискове, породени от „нетрадиционните“ банкови споразумения. „Synapse подчерта как напредъкът на технологиите в комбинация с финансовите услуги ни отвори за определени рискове, за които не бяхме мислили преди“, казва Р. А. Фарохния, който преподава в Columbia Business School.

Synapse служи като посредник между банките, обхванати от Федералната корпорация за застраховане на депозитите, и финтех компаниите от трети страни, които искат да използват банковата инфраструктура, за да предлагат финансови продукти. Нейният фалит остави хиляди финтех клиенти без достъп до пари в сметки, които в някои случаи са били рекламирани като застраховани от FDIC. Съществува приблизителен недостиг от 65 до 95 млн. долара между наличните парични средства за изплащане и салдото, дължимо на клиентите, записани в счетоводните книги на Synapse, заяви синдикът по несъстоятелността Йелена Макуилямс в подадена през юни молба.

„Това е изключително деморализиращо за нас“, заяви Макуилямс по време на разговор със съда през декември. „Използвахме всички ресурси, с които разполагахме, за да стигнем до крайния резултат. Първоначално банките не си кореспондираха в комуникацията помежду си. Ние направихме този процес възможен и достъпен за тях. И откровено се надявахме, че по пътя това ще доведе до свиване на първоначално установения недостиг. Въпреки тези усилия този недостиг не се е свил.“

Fintechs Face
Йелена Макуилямс говори по време на изслушване в сенатската комисия във Вашингтон през 2021 г.

В съвместно изявление в отговор на фалита Бордът на управителите на Федералната резервна система, FDIC и Службата на валутния контрольор заявиха, че подкрепят „отговорните иновации“, като същевременно „напомнят на банките за потенциалните рискове“, свързани с подобни финтех партньорства. FDIC пък предприе вътрешни инициативи за по-внимателно проследяване на финтех компаниите и техните банкови партньори.

Chime
Chime Financial Inc, която наскоро подаде заявление за поверително публично листване, през май се съгласи да плати повече от 4,5 млн. долара, след като CFPB обвини дигиталната банка, че не е възстановила своевременно суми на потребителите, когато сметките им са били закрити.

Политиката на базираната в Сан Франциско компания първоначално гласеше, че тя ще изпрати чек с оставащото положително салдо не по-късно от 14 дни след закриването на сметката на клиента, независимо от причината за това. В заповедта за съгласие се казва, че хиляди клиенти са се сблъскали със забавяне при получаването на парите си, като в някои случаи са чакали повече от 90 дни, което е накарало някои от тях да потърсят по-скъпи кредитни опции, за да преодолеят разликата.

„Когато Chime откри проблема, ние работихме с нашия доставчик, за да отстраним грешката и да възстановим парите на засегнатите потребители“, се казва в изявление на Chime. „Споделяме целта на Бюрото да създаде по-конкурентна и достъпна финансова среда, която да е в полза на обикновените потребители.“

Според CFPB Chime предлага разплащателни и спестовни сметки и кредитни карти на около 7 млн. клиенти в САЩ.

Dave
Отличителният продукт на необанката Dave Inc. е функция за авансово плащане на пари в брой, която предлага до 500 USD и се предлага на пазара като налична за пет минути или по-малко. През ноември Федералната търговска комисия подаде жалба срещу стартъпа, в която се твърди, че е подвел клиентите си относно сумата, която им е на разположение чрез продукта.

В жалбата се твърди, че Дейв най-често е предлагал на потребителите аванси от едва 25 USD, което е малка част от рекламираната сума. Освен това FTC отбеляза, че при много от авансовите плащания Dave събира „надница“, която обикновено възлиза на 15% от сумата, предоставена на потребителя. Dave също така рекламира, че ще дари определен брой ястия за изхранване на гладуващи деца въз основа на таксата, която потребителят плаща. В действителност, според жалбата на FTC, компанията обикновено прави дарение в размер на 1,50 USD или по-малко.

„Разочаровани сме, че FTC е решила да заведе дело срещу Dave“, пише говорител в изявление, предоставено тогава на Bloomberg News. „Смятаме, че това дело е още един пример за регулаторно превишаване на правомощията от страна на FTC, и възнамеряваме да се защитаваме енергично.“

Revolut
Revolut Technologies Inc. е най-големият финтех в Обединеното кралство, с неотдавнашна оценка от 45 млрд. долара. Предлагайки услугите си на 50 млн. клиенти в световен мащаб, Revolut получи дългоочаквания банков лиценз в Обединеното кралство тази година и намекна за плановете си да поиска подобен лиценз в САЩ.

Растежът на Revolut не мина без предизвикателства. Дългогодишният стремеж на компанията да получи банков лиценз в Обединеното кралство срещна натиск от страна на Европейската централна банка за подобряване на контрола върху финансовите престъпления и процедурите за управление. Освен това фирмата е начело на британските си конкуренти по жалби за измами.

"Revolut се отнася изключително сериозно към измамите и риска за цялата индустрия клиентите да бъдат принуждавани от организирани престъпници", заяви говорител на Revolut в свое съобщение.

От необанката твърдят, че инвестират значителни средства в предотвратяването на измами. В Revolut работят около 4000 души, които анализират транзакциите на клиентите, за да откриват необичайни плащания и да намалят измамните транзакции в Обединеното кралство с повече от 20% през 2023 г. През 2024 г., чрез предупреждения за намеса при измами, фирмата е спряла почти два пъти повече клиенти от извършване на потенциално измамни трансакции в сравнение с 2023 г., според компанията.

SoLo Funds
Платформата за партньорско кредитиране SoLo Funds Inc. се представя като възможност за хората, които не разполагат с парични средства, да намерят спешен източник на финансиране. Платформата свързва кредитополучателите с кредиторите и не обявява задължителни такси или лихви: Кредитополучателите могат да поискат заеми с лихва до 575 долара, които да бъдат върнати в рамките на 35 дни.

За разлика от това, в колективен иск, подаден срещу стартъпа, се твърди, че потребителите, които са смятали, че се регистрират за безлихвен заем, но в крайна сметка са платили такса, маскирана като „почерпка“ за заемодателя и „дарения“ за самата компания. Стартъпът привлече вниманието и на CFPB, който в жалба от май твърди, че общата стойност на някои заеми, обслужвани от SoLo Funds, носи еквивалентен годишен лихвен процент от над 1000% и че компанията крие своята опция „без дарения“.

SoLo Funds не отговори веднага на запитването за коментар.

TomoCredit
TomoCredit Inc. се рекламира като начин имигрантите и чуждестранните студенти да подобрят своите кредитни оценки. Абонаментният продукт на стартъпа натрупа стотици оплаквания от клиенти в Бюрото за по-добър бизнес, като всички те твърдяха, че отмяната на абонамента изисква продължителни разговори с труднодостъпните екипи за обслужване на клиенти.

През октомври „Forbes“ съобщи, че трите големи кредитни бюра - Experian, TransUnion и Equifax - са спрели да включват докладите от стартъпа в своите изчисления. Премахването на абонаментните капани е приоритет за Федералната търговска комисия (FTC), която през октомври обяви финализирано правило срещу тази практика. Правилото изисква от компаниите да направят прекратяването на абонамент толкова лесно, колкото е било подписването му.

От TomoCredit отказаха коментар.

Affirm, Afterpay, Klarna, PayPal, Zip
Тази година CFPB издаде тълкувателно правило, с което потвърди, че кредиторите от типа „купи сега, плати по-късно“, които станаха популярни по време на пандемията, трябва да бъдат третирани в някои отношения като доставчици на кредитни карти.

Това определение изисква от доставчиците на BNPL да предлагат на клиентите си същите права, които са свързани с кредитните карти, включително правото да оспорват такси и да изискват възстановяване на суми след връщане на продукт.

Новото ръководство е резултат от продължило години проучване на агенцията, в което се разглеждат опасенията, свързани с натрупването на дългове от страна на потребителите, регулаторния арбитраж и събирането на данни. Стъпките за надзор на фирмите, предоставящи BNPL, са отчасти в отговор на опасенията на потребителите за натрупване на „фантомни дългове“, които не се забелязват от агенциите за кредитно отчитане и крият риск от прекомерна задлъжнялост.

Правилото бързо бе оспорено от търговска група, представляваща някои от фирмите за покупки „ купи сега, плати по-късно“, с аргумента, че CFPB не е спазила необходимите процедурни стъпки.