Намаляващото потребление на зърно в Китай вещае проблеми за фермерите по света

Складовете в цял Китай преливат от зърно, докато икономическата криза в страната се задълбочава, оставяйки фермерите по света да се изправят пред перспективата за дълготрайно забавяне в един от най-големите им клиенти.

Напрежението на световните пазари вече се проявява. Износът на френски ечемик за Китай спада, а САЩ все още не са продали пълен товар царевица за новия сезон. Фермерите на пшеница в Австралия вероятно са нервни, докато се подготвят да започнат прибирането на новата си реколта през следващите седмици.

Нищо от това няма да се промени скоро, а комбинацията от застаряващо население и охлаждаща се икономика предвещава лоши перспективи за бъдещето. Търговците и фермерите ще трябва да се адаптират към много различни перспективи за търсене. Дори ако опасенията за продоволствената сигурност запазят вноса стабилен през следващите години, метеоритният ръст, наблюдаван през последните две десетилетия, вероятно е приключил.

„Хората стават все по-песимистични относно икономиката и търсенето,“ каза Айви Ли, анализатор на стоковите пазари в StoneX, базиран в Шанхай. „Вносителите ще бъдат много внимателни, ще купуват по-бавно и ще правят повече покупки на принципа „от ръка на уста“. Влиянието от срива на доверието е навсякъде.“

Цените на зърното са близо до най-ниските си нива от 2020 г.

Забавянето в Китай и проблемите на пазара на недвижими имоти в страната са ударили потребителското доверие, карайки хората да се въздържат от месо и да избягват ресторанти, което намалява количеството на културите, необходими за изхранване на огромните стада свине или за готвене на храна.

Пекин вече предприе мерки, за да защити фермерите, като помоли търговците да ограничат покупките на царевица, ечемик и сорго от чужбина — опит за облекчаване на свръхпредлагането, което се утежни от покупките по-рано през годината, когато търговците изкупиха евтини товари от чужбина. Тези стоки в крайна сметка се насочиха към китайските пристанища точно когато потреблението се забави. Страната също така предприе мерки за намаляване на употребата на соев шрот в животинския фураж.

Намаляваща търговия

Икономическият бум на Китай в началото на века превърна страната в мощен потребител на суровини — от зърно до метали и петрол, и накара страните, богати на ресурси, да увеличат производството си, за да задоволят нарастващото търсене. Земеделската индустрия на Китай е огромна, но необходимостта да се изхранят 1,4 милиарда души означава, че страната стана огромен вносител на соя през годините — и напоследък важен купувач на пшеница.

За сезона, започващ през септември, САЩ са продали само 13 400 метрични тона царевица за доставка в Китай, в сравнение с повече от 564 000 тона година по-рано, според данни на Министерството на земеделието на САЩ. През 2023-24 г. износът е намалял с 63%. Износът от Бразилия също е спаднал.

Износът на френски ечемик — включително малц за производство на бира — е с почти 50% по-нисък този сезон от ключовото пристанище Руан в сравнение с година по-рано. Промишлената група Intercereales изпрати делегация в Китай, за да потърси яснота от клиентите относно неотдавнашна молба от властите за ограничаване на вноса.

„Ставаме свидетели на известна пауза в бизнеса,“ каза Филип Хьоселе, президент на международните отношения в Intercereales.

Изхранване на свине

Една ключова стока, при която Китай ще продължи да разчита на вноса, е соята, като Бразилия и САЩ са големи победители от търговията. Вътрешното производство на страната е далеч от способността да задоволи нуждите си, дори ако търсенето е намаляло.

Бразилия отбеляза рекорден износ в Китай по-рано тази година благодарение на по-евтина соя, използвана за производство на олио за готвене и за фураж за свине. Но в бъдеще САЩ досега са продали по-малко от 5 милиона тона за доставка през сезона 2024-25 г. — най-ниският обем за 16 години извън търговската война през 2018-19 г., и с 25% по-малко от година по-рано.

Вносът на соя в Китай засенчва този на други страни.

„Търсенето в Китай не е толкова силно, колкото беше в миналото,“ каза Пауло Соуза, президент на Cargill Inc. в Бразилия. „Не виждаме значителен растеж, както през предишните години.“

И местните фермери не са единствените, които усещат натиска, като печалбите на големите компании за кетъринг в Пекин са спаднали с 88% през първата половина на годината, тъй като потребителите са станали по-пестеливи.

„По-голямо внимание“

Перспективите за китайската икономика остават мрачни, с признаци на дефлация, която се влошава, и все по-малка вероятност страната да постигне годишната си цел за растеж. Някои в китайската земеделска индустрия вече правят прогнози за това как може да изглежда вносът през 2024-25 г.

Вносът на царевица може да намалее наполовина до 9-11 милиона тона, докато вносът на пшеница може да спадне до около 7-9 милиона тона — в сравнение с 13 милиона през 2023-24 г., според търговци, базирани в Китай, които пожелаха да останат анонимни, защото нямат право да говорят с медиите.

Китай се бори с пренасищане на пазара, тъй като търсенето се забавя.

„По-рано тази година Пекин обяви целта си да увеличи доходите на китайските производители на зърно и да насърчи повишаването на ефективността в селското стопанство, което предполага, че Китай ще бъде по-внимателен към вноса в бъдеще,“ каза Танер Емке, водещ икономист за зърно и маслодайни култури в CoBank. „Но също така има очевидна загриженост относно забавянето на китайската икономика.“

Докато печалбите на фермерите и търговците в чужбина вероятно ще намалеят, положителната страна за световните потребители е, че по-евтиното зърно може да намали натиска върху инфлацията на храните, която се повиши след нахлуването в Украйна. Друга неизвестна за 2025 г. е резултатът от президентските избори в САЩ през ноември, който може да обърне търговските потоци, ако победителят заеме твърда позиция спрямо Китай.

Окончателният въпрос е времето, което все още може да попречи на плановете за намаляване на покупките от чужбина. През миналата година Китай беше принуден да използва голяма част от пшеницата си за фураж за животни след щети от дъждове, което увеличи вноса.

Китай е най-големият купувач на австралийска пшеница през последните няколко години. Това е още един производител, където някои фермери вече търсят алтернативни пазари.

Фермерът Андрю Вайдеман обикновено изпраща около една пета от зърното си в Китай. Той очаква този обем да намалее наполовина. „Всичко, което се случва в Китай, ще има огромно въздействие върху пазарите навсякъде,“ каза Вайдеман, който управлява ферма с площ от 4000 хектара в централна Виктория, югоизточна Австралия.

Още по темата

Опитът на Китай да стимулира търсенето е възпрепятстван от остеритет

Износът на Китай скочи до двугодишен връх в рядък тласък за икономиката

Данните от Китай водиха спада на петрола през седмицата

Забавянето на двигателите на растежа в Китай повишава нуждата от стимули