Европейските компании за авточипове задълбочават връзката си с Китай

Автомобилните чипове - пазар, който според прогнозите на McKinsey ще възлезе на 150 млрд. долара до 2030 г. - са една от областите на полупроводниковата индустрия, в която Европа е по-силна от останалите

18:30 | 9 август 2024

Автор: Алън Крауфорд

Снимка: Bloomberg LP

Тъй като напредналите компании за полупроводници в САЩ и съюзническите държави се отдръпват от Китай, един по-малко бляскав сектор от пазара на чипове се насочва още повече към втората по големина икономика в света.

Резултатите от този сезон показват колко важен е Китай за най-големите играчи в производството на чипове за автомобили в момент, когато продажбите страдат поради недостиг на запаси и забавяне на приемането на електромобили на Запад, което е основен двигател на търсенето.

През последните две седмици Курт Сиверс, главен изпълнителен директор на NXP Semiconductors NV, противопостави слабостта на индустриалните пазари в Европа и Америка на "зашеметяващия ръст" на продажбите на електрически превозни средства в Китай през тази година. Главният изпълнителен директор на Infineon Technologies AG Йохен Ханебек заяви, че устойчивостта на Китай е помогнала на финансовия резултат на германския производител на чипове, въпреки че по-широкото възстановяване от спада при електромобилите остава трудно постижимо. Бизнесът на Texas Instruments Inc. в Китай е нараснал с 20% на всичките пет продуктови пазара.

Задълбочаването на взаимоотношенията с Китай може да се превърне в нож с две остриета за тези производители на чипове, тъй като геополитическото напрежение се разпростира и в автомобилната сфера. Европейският съюз и САЩ наложиха мита върху китайския внос на електрически превозни средства, а Пекин заплашва с ответни мерки. Сега дори доставките на зрели, т.нар. наследени чипове са обект на контрол от страна на Вашингтон и Брюксел.

Досега напрежението между САЩ и Китай в областта на технологиите се съсредоточаваше върху усилията на Вашингтон да ограничи достъпа на Пекин до водещи полупроводници и до оборудването, използвано за тяхното производство. Това доведе до стремеж на Китай да постигне технологична независимост, особено в областта на автомобилните чипове. Тъй като те не зависят от най-новите производствени процеси и до голяма степен не се влияят от контрола върху износа на САЩ, няма пречка Китай да ускори тяхното разработване и да измести чуждестранните производители на чипове.

"Точно както силната автомобилна индустрия в ЕС подкрепи европейските лидери в областта на автомобилните чипове като Infineon, NXP и STMicroelectronics, водещата в света експанзия на китайската индустрия за електрически превозни средства стимулира развитието на китайските доставчици на такива чипове", пишат изследователите Джон Лий и Ян-Петер Клайнханс в неотдавнашен доклад за Германския съвет за външни отношения. Това помага на китайските производители на автомобили да станат по-конкурентоспособни, "с потенциално голямо въздействие върху европейските фирми и националните икономики", казват те.

Автомобилните чипове - пазар, който според прогнозите на McKinsey ще възлезе на 150 млрд. долара до 2030 г. - са една от областите на полупроводниковата индустрия, в която Европа е по-силна от останалите. Разрастването й се дължи на все по-усъвършенстваните технологии, които превръщат автомобилите, и особено електрическите превозни средства, в компютри на колела, като контролът на климата, информационно-развлекателните системи, функциите за самоуправление и функциите за безопасност вече зависят изцяло от малките електронни компоненти.

Китай е както най-големият производител, така и най-големият пазар на електромобили в света: Базираната в Шънджън компания BYD Co. съобщи, че през юли са доставени рекордните 340 800 леки автомобила, което е с 31% повече от същия месец на миналата година. Въпреки това китайските производители разчитат предимно на чуждестранни компании за многобройните чипове, от които се нуждаят съвременните автомобили от висок клас, включително сензори, захранващи чипове за регулиране на потока на електроенергия и микроконтролери, или MCU, които на практика са малки компютри, използвани за функции като спиране.

Според Лий и Клайнханс китайските производители на чипове за автомобилната индустрия понастоящем могат да задоволят само около 10% от вътрешното търсене. Това е благоприятно за Infineon, NXP и френско-италианския концерн STMicroelectronics NV, които получават около една трета от приходите си от Китай. За японските Renesas Electronics Corp. и Texas Instruments, двама от другите основни играчи, те са съответно около 25% и 20%.

Chipmakers

Китайското правителство е поискало от фирми за електрически превозни средства като BYD и Nio да увеличат покупките си от местни производители на чипове за автомобили, а повечето нови заводи за производство на чипове, които се изграждат в Китай, са за автомобилната индустрия. В резултат на това Европейската комисия изразява загриженост, че нейните производители на чипове са изложени на риск да загубят значителен пазарен дял в Китай, съобщи Bloomberg News през юни.

Въпреки че тримесечните резултати обикновено не се разбиват по региони, презентациите, направени пред инвеститорите този сезон, предлагат известна представа за това колко важен е Китай за европейските производители на чипове, особено в настоящите трудни времена: Акциите на базираната в Токио Renesas паднаха най-много от повече от 15 години на 25 юли, след като оперативната й печалба не беше достатъчна.

Ханебек от Infineon, който на 5 август докладва за разочароващи продажби за третото тримесечие, посочи "слабото" търсене на западните пазари, като в същото време открои Китай като светъл лъч, който е свидетел на "здравословно потребителско търсене, което ни помага особено предвид позицията ни на автомобилен пазар №1 там".

STMicro, макар и да понижи прогнозата си за приходите, което доведе до най-големия спад на акциите ѝ от четири години насам, подчерта потенциалните ползи от обявеното през юни дългосрочно споразумение с китайската Geely Automobile Holdings Ltd. за доставка на захранващи устройства от силициев карбид за електромобили, както и за съвместна лаборатория "за обмен на знания и проучване на иновативни решения".

Това следва съвместното предприятие, което тя обяви миналата година със Sanan Optoelectronics за производство на устройства от силициев карбид в Китай. Междувременно германската компания Robert Bosch GmbH, друг играч в областта на авточиповете, подписа 10-годишен договор на стойност 1 млрд. долара за разработване на силови модули от силициев карбид в Суджоу, Китай. Също така миналата година Volkswagen AG обяви създаването на съвместно предприятие с базирания в Китай разработчик на чипове за автономно шофиране Horizon Robotics.

"Изглежда, че европейските производители на автомобилни чипове следват стъпките на германските автомобилни производители, като избират да задълбочат партньорствата с китайски структури като застрахователна политика на китайския пазар", заявиха изследователи от Rhodium Group, ръководени от Рева Гужон, в доклад от май.

Въпросът е дали ЕС или САЩ са готови да действат срещу капацитета на Китай да произвежда собствени авточипове. През април Съветът по търговия и технологии между ЕС и САЩ изрази загриженост, насочена към Китай, относно "непазарните икономически политики и практики", които могат да доведат до прекомерна зависимост на наследените чипове, като заяви, че те могат да разработят "съвместни или съвместни мерки" за справяне с изкривяващите ефекти.

За Гужон обаче европейските съвместни предприятия с Китай - това, което тя нарича "заплитане" - правят по-малко вероятно държави като Германия "да одобрят мерки за икономическа сигурност, които водят до разваляне на сделки в Китай - освен ако вече не са загубили значителен пазарен дял, приходи и работни места на китайския пазар, без да имат какво да губят".

Производителите на чипове, разбира се, са наясно с опасностите, но поне в публичното пространство те възприемат различна степен на загриженост.

"Всички знаем, че китайската местна конкуренция идва", като се започне с MCU от "нисък клас", заяви Сиверс от NXP на 23 юли. Неговият отговор е да стимулира развитието на компанията си в областта на процесорите с по-висока производителност.

Опитите на Китай да локализира доставките на чипове ще бъдат "бавен процес, като се има предвид, че чуждестранните производители на чипове все още предлагат качество и надеждност", които са особено важни предимства на автомобилния пазар, каза Кен Хуи, старши технологичен анализатор в Bloomberg Intelligence.

Като се има предвид, че Китай увеличава капацитета си за производство на чипове повече, отколкото останалата част от света взети заедно, може би е само въпрос на време да навакса изоставането си.

Главният изпълнителен директор на Texas Instruments Хавив Илан определено не звучи оптимистично по отношение на Китай. Макар да заяви на 24 юли, че "можем да се конкурираме и можем да печелим бизнес", той призна, че конкуренцията става все по-силна.