Струва ли си AI? Рисковите капиталисти, които плащат сметката, вече се тревожат

Главозамайващите суми, необходими за облачни изчисления и енергия, и скоростта, с която тези пари трябва да бъдат изразходвани, карат поне някои рискови капиталисти да се чудят дали разходите ще си струват

14:05 | 14 юли 2024

Автор: Дейв Лий

Снимка: Bloomberg

Проследяването на тези в технологичната индустрия, които са предпазливи по отношение на изкуствения интелект, е много като търсене на републиканци в Сан Франциско: има много от тях там, ако желаете да попитате. И напоследък изглежда, че броят им нараства.

От една страна, това е оптимистично време. Окуражаващите цифри, публикувани миналата седмица, показаха, че нивото на инвестиране в стартиращи фирми през тримесечието април-юни се е увеличило с 57% в сравнение с нивото през периода по-рано, като повече от половината от тях отиват за компании с изкуствен интелект. Тенденцията се оказа достатъчно мека, за да подхрани разговорите за „голямо пробуждане“ в сектора – добре дошъл обрат от преди година, когато на стартиращите компании беше казано да се погрижат за „събитие за масово изчезване“. (Оказа се, че това е по-скоро намаляване на разходите и работната сила със скоростта на Ozempic.)

Шумът около изкуствения интелект направи този период на относителна трезвеност доста краткотраен. Както почти всеки технически коментатор е забелязал, AI е вълна, различна от всичко, виждано от появата на интернет. Ранните големи печеливши бяха компании като Nvidia Corp. (акциите поскъпнаха с 213% през последните 12 месеца) и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., които за кратко се присъединиха към клуба с оценка на $1 трилион в понеделник.

Въпреки че има известно безпокойство около това колко дълго може да продължи нарастващото търсене, никой не се съмнява в бизнес моделите за тези, които са в основата на набора от AI. Компаниите се нуждаят от чиповете и производството, които те и само те предлагат. Други печеливши са облачните компании, които предоставят центрове за данни.

Но по-нагоре в екосистемата въпросите стават по-интересни. Това е мястото, където подобни на OpenAI, Anthropic и много други процъфтяващи AI стартиращи фирми са ангажирани с много по-трудната работа да намерят бизнес или потребителски приложения за тази нова технология, която си спечели репутацията на ненадеждна и непостоянна. Дори ако тези недостатъци могат да бъдат изгладени (повече за това след малко), има нарастващо безпокойство относно постоянното несъответствие между разходите за създаване и работа на AI и това, което хората са готови да платят, за да го използват. Обещанието, че AI може да революционизира всеки аспект от живота и бизнеса, се компенсира от шанса, че няма да го направи.

Докато уебсайтовете на рисковите капиталисти обичат да говорят за инвестиране в „разрушителни идеи“ и „промяна на света“, по-точно е да се каже, че тези източници на финансиране сега съществуват предимно за покриване на астрономическите сметки за облачни изчисления и енергия. Това не е непременно лошо - можете да спорите, че не е много по-различно от покриването на други разходи, като маркетинг или недвижими имоти. Но шеметните цифри и скоростта, с която тези пари трябва да бъдат изразходвани, карат поне някои да започнат да се чудят дали тези разходи ще си струват.

Дейвид Кан от Sequoia Capital е един от онези, които поне гледат към камбаната за тревога, ако не стигат дотам, че да я ударят (той е уверен, че AI ще оправдае рекламата, но предупреждава, че мнозина ще загубят огромни суми пари по пътя).

Той твърди, че докато някои сравняват тези, които създават ИИ, с железопътните барони, има важни разлики. „Железниците“ на изкуствения интелект – чиповете и центровете за данни – ще се амортизират толкова бързо, колкото и смартфоните, тъй като се разработват нови чипове и се развиват компютърните нужди и очаквания. Графичният процесор H100 Nvidia, за който стартиращите фирми през последната година или нещо повече водеха битки, за да получат, е на път да бъде заменен от по-мощния B100. И докато първата компания, която постави релси, свързващи Сан Франциско с Лос Анджелис, заключи монопол върху пътуванията с влак нагоре и надолу по Западния бряг, няма такова ограничение за това колко компании могат да предложат конкурентни AI системи, които правят почти същото, понижавайки цените.

Използвайки приходите на Nvidia като неофициална, но правдоподобна индикация за разходите в целия сектор, Кан отбелязва, че действителните приходи на компаниите за ИИ – тези, които продават ИИ на хора и фирми – в момента са доста под около 600-те милиарда долара на година, необходими за изплащане на вероятно непрекъснатите разходи за инфраструктура. Колко не им стига? Около 500 милиарда долара, според него.

Това трябва да се подобри. OpenAI успя да премине от $1,6 милиарда годишни приходи в края на миналата година до $3,4 милиарда днес, според сайта за технически новини The Information. Но OpenAI засега е изключителният успех на водещите AI компании. Остава да се види дали многобройните му конкуренти могат да продадат достатъчно абонаменти или достъп до API, за да върнат парите на инвеститорите – забележителният конкурент на OpenAI, Anthropic, прогнозира приходи тази година от по-малко от 1 милиард долара. Едно канарче във въглищната мина може да е бил Inflection AI, който, изправен пред нарастващи разходи, в крайна сметка беше погълнат от Microsoft Corp. в любопитно придобиване без придобиване, оставяйки инвеститорите със „скромна“ възвръщаемост на инвестицията, съобщи Bloomberg News. Inflection беше подкрепен с около 1,3 милиарда долара финансиране – „скромно“ не беше точно това, което тези инвеститори имаха предвид, когато се закачиха за това, което смятаха за ракета с изкуствен интелект.

Друг голям червен флаг, предупреждава икономистът Дарон Ацемоглу, се крие в споделената теза, че чрез обработка на повече данни и ангажиране на повече изчислителна мощност, генеративните AI инструменти ще станат по-интелигентни и по-точни, изпълнявайки своя потенциал, както е предвидено. Коментарите му бяха споделени в скорошен доклад на Goldman Sachs, озаглавен „Gen AI: Твърде много разходи, твърде малко полза?“

„Големите езикови модели днес се оказаха по-впечатляващи, отколкото много хора биха предвидили“, каза той. „Но все още е необходим голям скок на вярата, за да повярваме, че архитектурата за предсказване на следващата дума в изречение ще постигне способности, толкова интелигентни, колкото HAL 9000 от "2001: Космическа одисея".

Това, което скептиците (или реалистите) в крайна сметка предупреждават е, че пътуването на AI от „доста добро“ до „перфектно“ може да бъде толкова дълго, ако не и по-дълго, отколкото пътуването от „нищо“ до „доста добро“. Дори ако изкуственият общ интелект (AGI) достигне съвършенство или нещо приемливо и надеждно близко до него, енергийното бреме може просто да събори електрическата мрежа на САЩ, която в момента се бори с лятото.

Най-силните гласове, които предполагат, че AGI — HAL — е зад ъгъла, са тези, които могат да се възползват най-много от рекламата. Трилиони долари стойност на акционерите зависи от вярата. Помислете за едно нахално сравнение, направено от техническия анализатор Бенедикт Еванс: При 3,7 милиарда долара годишен приход за бизнеса си с изкуствен интелект, Accenture прави повече пари от консултантски компании за изкуствен интелект, отколкото OpenAI от създаването му. Може би малко сдържане е в ред.

Дейв Лий е технологичен колумнист на Bloomberg Opinion в САЩ. Преди това е бил кореспондент на Financial Times и BBC News.