Нарастващото предлагане на пластмаса в Китай заплашва да прелее при слабото вътрешно търсене и така да се превърне в ново търговско предизвикателство за останалата част от света. Част от разрастващия се нефтохимически сектор на страната работи с едва половината от капацитета си, но тъй като промишлеността продължава да се разраства, тези ограничения скоро ще отпаднат.
"Това е още един пример - след стоманата и слънчевите панели - за това, че структурните дисбаланси на Китай очевидно се разпространяват на световните пазари", каза Чарли Вест, асоцииран директор в Rhodium Group, базиран в Ню Йорк, който се занимава с отношенията между САЩ и Китай и китайската индустриална политика.
През последното десетилетие по източното крайбрежие на страната изникнаха заводи, построени в надпревара за задоволяване на глада на Китай за пластмаса и за подпомагане на рафинериите в борбата с очаквания спад в производството на транспортни горива, тъй като електромобилите стават все повече. Огромните обеми и слабото търсене след пандемията означават, че маржовете са изключително малки, но компаниите продължават да произвеждат, надявайки се да запазят съществуващия пазарен дял.
Като ехо от ситуацията, в която се намира от батериите до технологиите за зелена енергия, втората по големина икономика в света е изправена пред ситуация на значителен промишлен излишък.
"Свръхкапацитетът в химическата промишленост в Китай изглежда е недооценен риск в сектора", казва Михал Мейдан, директор на програмата за енергийни изследвания в Китай към Оксфордския институт за енергийни изследвания. "Индустрията на Запад подценява както обема, така и качеството на свръхкапацитета, който може да възникне.
Понастоящем заводите се справят с рязкото увеличаване на предлагането с кратки спирания и ниски нива на работа, но тъй като производственият капацитет продължава да се увеличава, ръководителите на нефтохимическите предприятия и анализаторите в сектора твърдят, че излишъците ще нарастват - достатъчно за много продукти, за да превърнат Китай в значителен износител, който често продава в излишък и потенциално изостря съществуващото търговско напрежение.
Китай произвежда повече нефтохимикали, отколкото му трябват | Капацитетът на всички основни сегменти ще надхвърли потреблението до 2025 г.
Бумът на производството на пластмаси в Китай преобрази световната нефтохимическа промишленост, като частните предприятия и държавните рафинерии създадоха доминираща сила в момент, когато конкурентите в други страни забавят темповете си на растеж.
"Значителните инвестиции на Китай в периода 2020-2027 г. промениха глобалната динамика на доставките, което доведе до структурен излишък в Азия и до постоянни ниски или отрицателни маржове на печалба", казва Кели Куи, главен анализатор по нефтохимията в Wood Mackenzie.
Консултантската компания изчислява, че почти една четвърт от световния капацитет за етилен е застрашен от закриване, дори и Китай да продължава да увеличава собствените си мощности.
Според Международната агенция по енергетика между 2019 г. и края на 2024 г. Китай ще завърши строителството на толкова много заводи за превръщане на суров петрол и газ в продукти като етилен и пропилен - материали, които са в основата на всичко - от пластмасовите бутилки до машините - че номиналният капацитет вече е равен на този на Европа, Япония и Южна Корея взети заедно.
Вземете например пропилена, при който се наблюдава едно от най-драстичните увеличения. Малките специализирани инсталации, които превръщат газа в материала - известни като инсталации за дехидрогениране на пропан или PDH - се разрастват.
Според МАЕ само китайските производители са увеличили повече от два пъти световния капацитет за производство на PDH между 2019 и 2024 г.
Част от причината е, че по-малките инсталации не изискват одобрения от Пекин, както големите преработватели. Местните власти бързо забелязаха възможността да използват евтината земя и данъчните облекчения, за да насърчат създаването на работни места и инвестициите. Всички те се стремят да задоволят търсенето на пластмаса, известна като полипропилен, която се използва за пластмасови опаковки, автомобилни части и електрически уреди.
Но с нарастването на предлагането вътрешното търсене намаля.
Сега проблемът е, че финансовият натиск и натискът върху пазарния дял също се увеличават. През изминалите години заводите за производство на полипропилен обикновено работеха на 80-85%. Според Джоуи Джоу, анализатор във фирмата за събиране на данни ICIS, масовото предлагане ги е тласнало към по-ниски натоварвания - под 70% през миналата година, а през тази година на моменти те работят на нива, близки до 50%. И все пак се очаква поне още девет завода за PDH да започнат да произвеждат през 2024-2025 г., каза Джоу, което кара търговците да очакват нови забавяния, затваряния - и повече продажби в чужбина, за да се справят с излишъка.
Този преход вероятно ще обтегне отношенията със съседи като Корея, която има свой собствен значителен рафиниращ сектор. С наближаването на президентските избори в САЩ това ще подхрани и обвиненията на Вашингтон и Брюксел за вреден свръхкапацитет, подхранван от държавата.
По данни на митниците от март тази година Китай се превърна в устойчив нетен износител на полипропилен. Товарите са насочени към страните от Южна и Югоизточна Азия
Китай се утвърждава като нетен износител на ключов пластмасов продукт | Износът на полипропилен вече постоянно изпреварва вноса
Товарите са стигнали до страни от Южна и Югоизточна Азия като Виетнам, Тайланд и Бангладеш, както и до Бразилия. По данни на Rhodium's Vest тя вече е нетен износител на полиестерни продукти като PVC и PET, използвани в производството на дрехи или контейнери за храна, като ги изпраща в страни като Нигерия, Виетнам и Индия, което отново създава или влошава търговските излишъци.
При липса на държавно насърчение - например подтикване на производителите да се откажат от нискокачествените продукти и да се насочат към специалните материали – ситуацията няма скоро да се промени.
"Всички в Китай имат представата, че ако са достатъчно бързи, ако са първите в бранша, способни да горят пари достатъчно дълго, тогава ще станат оцелелите, които ще заемат пазарен дял. И тогава ще могат да вдигнат цената", казва Вивиен Жен, анализатор на химическата промишленост в Азия в Bloomberg Intelligence, която не вижда заводите за производство на PDH да намаляват значително.
"Повечето от новите съоръжения бяха инсталирани през последните три или пет години", каза тя. "Те искат да издържат на низходящия цикъл."
Бизнес старт – сутрешен блок с Роселина Петкова и Христо Николов
Кадър на деня за 4 юли 
Увеличат ли се компаниите на BEAM пазара, ориентирани към единния пазар на ЕС 
Как руският залог на Raiffeisen я отведе до ръба на фалита 
"Роснефт" и "Лукойл" ще намалят износа на петрол от Новоросийск 
Президентът на РСМ: В договора с България не се споменават конституционни промени 
Рецепта за свинско с коричка от орехи 
ЦСКА 1948 падна от "Марибор" в първа контролна среща в Словения 
Късна емисия 
продава, Тристаен апартамент, 185 m2 София, Бояна, 296000 EUR 
продава, Двустаен апартамент, 54 m2 София, Левски Г, 127000 EUR 
продава, Парцел, 6956 m2 Стара Загора област, с.Пряпорец, 55648 EUR 
продава, Парцел, 2557 m2 Стара Загора област, с.Пряпорец, 10228 EUR 
8 знака, че колега флиртува с вас 
ВАС: Подпорната стена на Алепу е напълно законна 
Ванеса Хъджинс стана майка за първи път 
Готова ли е Камала Харис за президентския пост и кой я чака отзад? 
Производител на хиперколи се отказа от сензационен двигател 
Как се правят колите в Китай - извънреден труд и ниски заплати 
Дори опитни шофьори не знаят за какво служи тази решетка 
Идеята за онлайн-продажби на автомобили се оказа неуспех 
