Защо банките и авиокомпаниите обичат бонускартите повече от вас

Брайън Кели е "момчето с бонусите" (The Points Guy), пионер в индустрията, която помага на потребителите на кредитни карти да извлекат максимална полза от самолетните мили и други бонуси. Започва да се занимава с това още като млад, защото е решен винаги да лети в бизнес класа. Мотивацията му? "Аз съм метър и седемдесет!", казва той. 

За съжаление на вманиачените по точките като Кели програмите за награди са застрашени. Това е бизнес за няколко милиарда долара в САЩ, базиран на такси за използване на картата, който потребителите обичат, но според противниците му ощетява малките магазини и повишава цените за потребителите. Водещ в кампанията е сенаторът от Илинойс Дик Дърбин, който преди повече от десетилетие постигна намаляване на разходите за обработка на дебитни карти, а миналата година внесе Закон за конкуренцията при кредитните карти.

Нищо от това не е ясно. Намаляването на таксите, с които се финансират такива програми, ще навреди на печалбите на банките и авиокомпаниите, но това не означава, че основната част от населението ще спечели. Всъщност най-големите печеливши може да се окажат хората, които харчат много и просто не умеят да управляват парите си.

Премиите по кредитните карти са очарователно и своеобразно явление, което се появи за първи път в началото на 80-те години на миналия век. В същността си те са класически трик, който позволява на хората да си мислят, че получават нещо даром, докато реалните разходи са скрити. Точките се финансират от т.нар. обменни такси, които се определят от мрежи като Visa или Mastercard и се плащат на банката, която издава кредитната ви карта, от цената на стоката, която купувате. 

Възнагражденията са много изгодни за фирмите, които управляват програми за лоялност: Те насърчават клиентите да харчат повече и да се връщат при същите марки. В много отношения потребителите се водят за носа и въпреки това всички си мислят, че получават изгодна оферта. "Те дават огромна стойност на потребителите", настоява Кели. "Отнема известно време, за да се разбере, но хората стават все по-добри в използването им."

Разликата между таксите за теглене и разходите за награди е на стойност до 20 млрд. долара всяка година само за двата най-големи издателя на карти в САЩ - American Express Co. и JPMorgan Chase & Co. Това не е чиста печалба: Има и други разходи и не всички тези такси идват от използването на карти с награди. Това е голям бизнес и за авиокомпаниите. През миналата година AmEx плати на Delta Airlines Inc. 6,8 млрд. долара главно за своите SkyMiles, което е повече от 5,5 млрд. долара година по-рано. Някои от тези мили никога не се използват, но по-голямата част от тях помагат на Delta да запълни местата си често за по-малко популярни полети или се изразходват за багаж или евтин достъп до салони.  Конкуренцията става все по-ожесточена, а разходите за програмите за награди от години растат по-бързо от приходите от такси за разплащане в JPMorgan и AmEx, особено след 2021 г.

Точките правят награди - за издателите на кредитни карти. Общ приход от обработка на данни на търговци спрямо разходите за програми за възнаграждения

Таксите за теглене не са единственият източник на финансиране. Потребителите са все по-склонни да плащат за достъп до по-сложно звучащи награди. Ето защо те се подписват за неща като картата AmEx Platinum за 695 долара годишно, например, според Андрю Дейвидсън, главен експерт в Mintel, група за пазарни проучвания.   

Икономическите причини са ясни, когато се замислите. Да вземем например картите с парична възвръщаемост, които се притежават от около 70% от американците, казва Дейвидсън. Би трябвало да е съвсем очевидно, че ако банката ви връща 2 цента за всеки похарчен долар, това е така, защото събира повече от тази сума под формата на такси за използване на картата, които обикновено варират от 1,5 % до 3 %. 

Именно това притеснява сенатор Дърбин и търговците на дребно, които смятат, че обменните такси са твърде високи. Търговците нямат голям избор как да плащат и трябва да поемат разходите, ако използвате карта. Така че аргументът е, че или това е включено във всички цени и хората, които използват пари в брой или дебитни карти, плащат прекалено много, или търговците на дребно поемат загуби от приемането на кредитни карти. 

Ограничаването на обменните такси обаче не означава непременно по-ниски цени, а може просто да увеличи печалбите на търговците на дребно. "Не се заблуждавайте: този законопроект е написан специално, за да осигури големи печалби за големите търговски вериги и големите магазини за хранителни стоки", написа банкова лобистка група в писмо до Конгреса през септември миналата година. 

Доказателствата за това какво се случва при намаляване на таксите за теглене на пари са разнопосочни. В Европа и Обединеното кралство през 2015 г. регулаторните органи ограничиха обменните такси на част от 1 % за дебитни и кредитни карти. Издателите на карти изгубиха много приходи, но частично компенсираха това чрез промяна на други такси за обработка. В крайна сметка по-малко от половината от спестените средства от обменните такси са стигнали до търговците, а около две трети от тях са били прехвърлени на потребителите чрез по-ниски цени, според проучване от 2020 г., платено от Европейската комисия.

В САЩ ситуацията е по-неясна. Таксите за смяна на дебитни карти бяха ограничени през 2011 г., след като сенатор Дърбин приложи поправка към законодателството Дод-Франк след 2008 г. Това почти унищожи възнагражденията за дебитни карти, но очевидно изобщо не помогна на потребителите. Според проучване на Федералната резервна банка на Ричмънд от 2014 г. две трети от търговците не са забелязали забележима промяна в таксите за обработка, докато 25% са отбелязали увеличение на таксите за теглене, особено за дребни стоки. Това може би се дължи на факта, че ограничаването на таксите за скъпоструващите плащания е насърчило банките да налагат номинална минимална такса за малки покупки. Дори сред търговците, при които разходите са намалели, много малко са намалили цените в резултат на това.

Основната надежда на Дърбин да помогне на обикновените потребители да се справят с нарастващите разходи за живот вероятно е погрешна. Но също така смятам, че наградите, без значение колко ги обичате, вероятно са лоша сделка за повечето хора. Според анализ на двама икономисти от Фед и други, публикуван в края на 2022 г., тези, които получават най-добър резултат, са хората с високи доходи и силни кредитни оценки, които използват картите си много, но изчистват баланса си всеки месец и така плащат минимална лихва. Тези, които получават най-лошия резултат, са също хора с високи доходи, които харчат много, но имат нисък FICO рейтинг, в резултат на което получават по-малко награди и също така плащат много лихви за неизчистени салда.

Но може би най-интересното от всичко е, че при отчитане на разходите за награди и лоши дългове спрямо приходите от такси за теглене и спечелени лихви, според същото проучване банките печелят повече пари от карти с награди в целия кредитен спектър, отколкото от обикновени стари класически кредитни карти. В края на краищата това е нещо като хазарт: хазната винаги печели.

Още по темата

Два дни на смут в регионалните банки донесоха 1,1 млрд. долара за спекулаторите

Дивидентът на New York Community Bancorp е предупреждение за имотите по целия свят

Японската Aozora Bank се срина с 33% заради лоши имотни кредити в САЩ