Според анализатори на Goldman Sachs, за да може изкуственият интелект (ИИ) да оправдае очакванията, през тази година е необходимо бързо да се премине от етапа на вълнението за изкуствения интелект към период на значимо внедряване. ChatGPT е страхотен, но ограничената му полезност далеч не оправдава милиардите долари, инвестирани в развитието на технологията.
Ако има пари за печелене от ИИ, има голяма вероятност те да се появят първо в отчета за приходите и разходите на Microsoft Corp. Инвеститорите търсят всякаква увереност, че нещата вървят по план, което прави появата на главния изпълнителен директор Сатя Надела по време на разговора за приходите на компанията във вторник внимателно следена. За съжаление, публиката остана без подкрепа и акциите поевтиняха с около 1% в следборсовата търговия.
Силата на Microsoft и бързо растящата му оценка се дължат на факта, че е най-диверсифицираният от големите технологични играчи. Но това, което я изстреля в клуба на 3 трилиона долара - където сега е сама, макар и не за дълго, ако Apple Inc. успее да впечатли акционерите, когато отчете резултатите си в четвъртък - беше обещанието да превърне функционалността на изкуствения интелект в приходи, тласък, който ще се усети в много от бизнес областите на компанията, не на последно място в звеното ѝ за изчисления в облак Azure.
Макар да се признава, че реалният ръст на приходите може да е все още далеч, това не пречи на инвеститорите да искат всякакъв знак, че напредъкът поне е на път. Това е така не само защото се интересуват от Microsoft, но и защото компанията се е превърнала в камбанария. Лидерската позиция на компанията е толкова силна, че както казва анализаторът на RBC Capital Markets Риши Джалурия: "Твърде рано е да се моделира приносът на GenAI към приходите преди 2025 г. за която и да е софтуерна компания, която не се казва Microsoft."
Имаше поне окуражителни трохи. "Все повече доказателства ясно показват ролята на изкуствения интелект в трансформирането на работата", заяви Надела пред инвеститорите във вторник. "Преминахме от говорене за ИИ към прилагане на ИИ в голям мащаб", добави той, като се спря на конкретни прогнози за ръста на продажбите през следващата година. Главният финансов директор Ейми Худ заяви пред Bloomberg, че "ИИ е увеличил темпа на растеж на Azure с 6 процентни пункта" - въпреки че един анализатор отбеляза, че растежът на останалата част от бизнеса на Azure продължава да се забавя.
Може би следващото тримесечие ще се окаже по-показателно. Ключов барометър ще бъде добавянето на изкуствен интелект към Office 365. Софтуерният пакет, който съдържа основните продукти на Microsoft като Word, PowerPoint и Excel, е обогатен с първокласни функции за изкуствен интелект, наречени CoPilot Pro. Представени в началото на ноември, подобренията бяха достъпни първо само за компании, готови да се ангажират с поне 300 потребители, всеки от които да плаща допълнително по 30 долара на месец към съществуващия си план за Office 365. През януари Microsoft ги отвори за всеки бизнес клиент, независимо от размера му. Това означава, че все още не е имало едно тримесечие на пълна наличност. Все пак инвеститорите се надяваха да получат някаква информация за това колко ентусиазирани са били фирмите досега. Те не получиха такава информация.
Докато не го направят, в съзнанието на инвеститорите се заражда мисълта, че инструментите за генеративен изкуствен интелект като ChatGPT, колкото и да са невероятни, може да останат ненадеждни играчки за дълго време - способни да предоставят невероятно подробна информация, но със степен на непредсказуемост и неточност, която прави прилагането им в случаи на бизнес употреба проблематично или безразсъдно.
Това, което те търсят, са признаци, че пътят от "почти" до "достатъчно добър" няма да бъде твърде дълъг, не на последно място, тъй като разходите за изграждане и хостинг на тези технологии продължават да нарастват. Капиталовите разходи на Microsoft, дължащи се на инвестиции в инфраструктурата, са се увеличили до 9,7 млрд. долара, което е с 55% повече в сравнение с предходната година.
Кризата настъпва през втората половина на тази година, когато, както отбеляза анализаторът на Jefferies Брент Тил, се очаква приходите, пряко свързани с ИИ, да започнат да се увеличават, готови за "приливна вълна" от ИИ през 2025 г. Тези, които разчитат, че това ще се случи, се надяват, че шумовете, които ще дойдат от Microsoft през следващото тримесечие, ще бъдат много по-откровени.
Дейв Лий е технологичен колумнист на Bloomberg Opinion в САЩ. Преди това е бил кореспондент на Financial Times и BBC News.